Пути решения проблем создания системы диагностики финансового состояния предприятия

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1 ОБЩИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ  АНТИКРИЗИСНОЙ ПРОГРАММЫ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1 Формирование антикризисной  программы на предприятии………………5

1.2 Основные модели и  приемы антикризисного управления  финансами…10

1.3 Методы диагностики  и прогнозирования финансового  состояния предприятия……………………………………………………………………...12

2 ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ  АНТИКРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЕМ 

2.1 Краткая характеристика  предприятия……………………………………16

2.2 Анализ формирования финансовой программы на ОАО УМЗ………..18

2.3. Анализ структуры и  динамики статей баланса ОАО "УМЗ"………….22

2.4  Анализ платежеспособности  ОАО "УМЗ"………………………………26

3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ МЕТОДИКИ ФОРМИРОВАНИЯ АНТИКРИЗИСНОЙ ПРОГРАММЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Пути решения проблем  создания системы диагностики  финансового состояния предприятия………………………………………………………….33

3.2 Формирование антикризисной  программы управления финансами  на ОАО УМЗ………………………………………………………………………...41

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………50

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………...54

ПРИЛОЖЕНИЯ 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы в  данной курсовой работе заключается  в попытке удовлетворить насущную  необходимость во внедрении системы  антикризисного управления предприятием  путем обобщения знаний о характере, тенденциях и практике развития  кризиса предприятия, методах диагностики  и раннего обнаружения его  признаков, путях и средствах, стратегии  и тактики, применение которых  смогло бы обеспечить финансовое  оздоровление предприятия. 

Основной целью данной  работы является разработка рекомендаций  по формированию антикризисной  программы предприятия.

Для достижения данной  цели необходимо рассмотреть  несколько задач, а именно:

а) общие основы формирования  антикризисной финансовой программы  предприятия;

б) основные инструменты  антикризисного финансового управления  предприятия;

в) улучшение методики  формирования антикризисной программы  предприятия.

Объектом исследования  является ОАО "УМЗ", а предметом  – процесс антикризисного управления  на данном предприятии.

Информационной базой написания курсовой работы являются работы:

 Г.П.Иванова, И.К.Ларионова, Э.М.Короткова, В.Г.Балашов, В.В.Григорьев, В.И.Гусев, В.Н.Данилкин и т.д.

Методы и приемы анализа, применяемые при выполнении данной курсовой работы:

1. анализ баланса организации;

2. использование абсолютных и относительных величин;

3. метод финансовых коэффициентов;

4. сравнение и группировка.

        Точная  диагностика финансового положения  предприятия является тем ключевым  моментом, который позволяет своевременно  и адекватно среагировать на  возникшую ситуацию, то есть разработать  и реализовать наиболее правильный  комплекс мероприятий по разрешению   финансовых проблем  предприятия.

В курсовой работе изложены  основные концептуальные подходы  к управлению ресурсами предприятия  в кризисных ситуациях на основе  материалов отечественных и зарубежных  авторов, оценена практическая применимость  данных методик.

Далее рассмотрен практический  опыт российских предприятий  в области антикризисного управления  на примере деятельности ОАО  Ульяновский механический завод. Приведены основные подходы к  решению данной проблемы и  обозначены основные их недостатки, дано описание рекомендаций по  разрешению существующих недостатков  и совершенствованию системы  антикризисного управления.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ОБЩИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ АНТИКРИЗИСНОЙ ПРОГРАММЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1  Формирование  антикризисной программы на предприятии

         

Одним из центральных  этапов формирования финансовой  программы предприятия является  анализ финансового состояния  предприятия.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется понятием  финансовой устойчивости, которое  в свою очередь  является выражением  многих составляющих, как то - обеспеченность  запасов и затрат источниками  средств, платежеспособность, прибыльность [23,c.5].

Различают статическую  и динамическую устойчивость. Для  целей стратегического планирования  более важной представляется  именно динамическая, так как  она отражает наиболее полно  картину реального положения  на предприятии. В основе формирования  финансового состояния предприятия  в рыночной экономике лежит, прежде  всего, эффективность управления, то  есть способность руководства  адекватно реагировать на изменение  внешних и внутренних факторов.

На финансовое состояние  воздействуют две группы факторов: внутренние и внешние. К внутренним можно отнести состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов, прибыльность деятельности и т.п. К внешним - государственную политику налогов и расходов, процентную и амортизационную политики, положение на рынке, уровень безработицы и инфляции в стране, средний уровень прибыльности в данной отрасли, уровень покупательной способности населения и т.д. Отрицательное влияние внутренних факторов возможно свести на нет умелым управлением, тогда как к воздействию внешних можно лишь адаптироваться.

Оценить финансовое состояние  предприятия можно через систему  абсолютных и относительных показателей.

В определении абсолютных  показателей решающее значение  имеет составление балансовой  модели, которая имеет вид [37,c.196]:

 

                  ОФ+ЗЗ+ДР=ИС+ДК+КК+КР,                                               (1.1)

 

 где    ОФ - основные  средства и вложения;

 ЗЗ - запасы и  затраты;

 ДР - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты с дебиторами;

  ИС - источники собственных  средств;

  ДК - долгосрочные кредиты  и заемные средства;

   КК - краткосрочные  кредиты;

   КР - расчеты с кредиторами.

Учитывая, что долгосрочные  кредиты направляются преимущественно  на приобретение основных средств  и капитальные вложения, преобразуем  исходную балансовую формулу [37,с.198]

 

                             ЗЗ+ДР=((ИС+ДК)- ОФ)+(КК+КР)                         (1.2)

 

Отсюда можно сделать  заключение, что при ограничении ЗЗ(ИС+ДК) - ОФ   будет выполняться условие платежеспособности, т.е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия (КК+КР)

 

                                      ДР=КК+КР                                                     (1.3)

 

Таким образом, соотношение  стоимости материальных оборотных  средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.

Наиболее обобщающим показателем  финансового состояния является  излишек или недостаток источников  средств для формирования запасов и затрат, рассчитываемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников  формирования запасов и затрат  используются два показателя [37,с.200]:

а) величина собственных  оборотных средств (СОС):

 

                                      СОС=ИС+ДК-ОФ,                                             (1.4)

 

  где   ИС, ОФ - итоги  первых разделов пассива и  актива баланса, соответственно;

 ДК - итог пятого раздела  пассива баланса;

б) общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

 

       СОС+КК=((ИС+ДК) - ОФ)+КК+НС ,                                           (1.5)

 

    где    КК - краткосрочные кредиты и заемные  средства, за вычетом просроченных  ссуд;

    НС – ссуды, непогашенные в срок.

Двум показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат этими источниками:

  а) излишек  или недостаток  собственных оборотных средств:

 

                                  СОС=СОС-ЗЗ;                                                   (1.6)

 

  б) излишек  или недостаток  общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат:

 

                      (СОС+КК)=(СОС+КК)) - З .                                            (1.7)

 

Вычисление данных показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуацию по степени устойчивости.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости [25,с.211]:

а) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости - собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты:

 

                           ЗЗ = СОС+КК;                                             (1.8)

 

б) нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

 

                           ЗЗ = СОС+КК.                                            (1.9)

 

 в) неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением  платежеспособности, при котором  все же сохраняется возможность  восстановления равновесия за  счет пополнения источников и  увеличения собственных оборотных  средств:

 

                          ЗЗ=СОС+КК+ДИ,                                           (1.10)

 

   где  ДИ - дополнительные  источники, ослабляющие финансовую  напряженность.

К дополнительным источникам относятся:

   а) временно свободные  собственные средства (фонды экономического  стимулирования, финансовые резервы  и др.);

   б) привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской  задолженности над дебиторской);

   в) кредиты банков  на временное пополнение оборотных  средств и прочие заемные средства;

   г) кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации  денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская  задолженность предприятия не  покрывают даже его кредиторской  задолженности и просроченных  ссуд:

 

                                 ЗЗ = СОС+КК.                                        (1.11)

 

Абсолютные показатели выражают собой предварительный анализ финансовой ситуации на предприятии. Для более полной и точной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения необходимо использовать относительные показатели (финансовые коэффициенты), анализ которых не только дает более полную картину финансового состояния, но и помогает выяснить причины той или иной ситуации, а также найти пути решения возникающих задач [26,с.231].

Финансовые коэффициенты рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Относительные показатели финансового состояния подразделяются  на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы показателей.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период или за ряд лет. В качестве базисных величин используются:

 а) усредненные по временному  ряду значения показателей данного  предприятия, относящиеся к прошлым  благоприятным с точки зрения  финансового состояния периода;

 б) среднеотраслевые или  средне экономические значения показателей;

 в) значения показателей, рассчитанные по данным отчетности  наиболее удачливого конкурента.

Кроме того, в качестве базы сравнения могут быть применены теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства, пока не создано.

 

   1.2 Основные  модели и приемы антикризисного  управления финансами

 

  Очевидно, что основные приемы антикризисной программы управления финансами связанны с управлением оборотными средствами, так как, в случае наступления какой-либо неблагоприятной ситуации на предприятии, наиболее эффективно и быстро решить проблему можно при умелом и целенаправленном управлении именно оборотным капиталом, поскольку, он участвует во всех сферах и на всех стадиях финансово-хозяйственной деятельности предприятия, являясь самой динамично изменяющейся частью активов.

    Важнейшим понятием  системы управления оборотным  капиталом выступает понятие  денежного кругооборота. Рассмотрим  модель цикла обращения денежных  средств[6,c.196]. Данная модель включает  в себя следующее:

      а) период  обращения товарно-материальных  запасов, который рассчитывается  по формуле

 

                                 Тз= 360: (Сс: З),                                            (1.12)