Экспресс-анализ финансового состояния компании ОАО “ВИММ-БИЛЛЬ-ДАНН ПРОДУКТЫ ПИТАНИЯ”

 

Общая рентабельность. Основной и самый распространенный показатель оценивающий прибыльность предприятия. Показывает сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием

Рентабельность оборотных  активов. Коэффициент показывает возможности компании в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Используется для оценки бизнеса в целом. Показывает величину прибыли, полученную с каждого вложенного рубля активов.

Период окупаемости собственного капитала. Показатель находится путем деления среднегодовой величины собственного капитала на чистую прибыль анализируемого периода. Показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала. Отношение чистой прибыли на собственный капитал. Показывает величину прибыли с каждого рубля вложенных средств.

Рентабельность продаж

Отношение прибыли  от основной деятельности(прибыли продаж) к выручке от реализации товаров. Показывает сколько прибыли получает компания с каждого рубля реализованной продукции.

 

 

Выводы по показателям рентабельности:

Рентабельность собственного капитала показывает, какой объем прибыли получила компания на каждый вложенный рубль. В первый отчетный период компания получила 9,92 копеек на каждый вложенный рубль, но на второй отчетный период этот показатель составил уже 14,27 копеек, а в третьем отчетном периоде уже 20,51 копейку, что говорит о неплохой рентабельности собственного капитала.

Рентабельность продаж показывает поступление доходов от основной деятельности, что позволяет пользователям финансовой отчетности получить более полную информацию, об спросе на основной продукт компании, данный показатель в первый год равнялся 4,63 копейки, во второй год данный показатель составил 4,02 копейки, а в третий 5,77 копейки.

Общая рентабельность

Прибыльность предприятия составила 5,94%, 3,11% и 3,71% соответственно.

Рентабельность оборотных активов

Показывает, какой объем прибыли получает компания на каждый вложенный рубль оборотного капитала, за первый год компания получила 3,16 копеек, второй 4,31 и соответственно третий год 5,67 копеек, как видно данный показатель растет.

Если сделать общий вывод  по данным коэффициентам то надо отметить, что компания имеет достаточно высокие  коэффициенты, что позволяет сказать  о инвестиционной привлекательности данной компании. Коэффициенты рентабельности показывают, что прибыльность реализованной продукции и услуг увеличилась, увеличилась эффективность использования собственного капитала предприятия и имущества организации в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовая устойчивость

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние  и динамику финансовых ресурсов предприятий  с точки зрения обеспечения ими  производственного процесса и других сторон их деятельности.

Показатели	01.01.2006	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008
1	2	3	4	5
Динамика показателей  финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения  заёмных и собственных средств	1,479760257	2,122163568	2,074373663	2,574412239
Коэффициент автономии	0,40326479	0,320290715	0,325269505	0,279766276
Коэффициент манёвренности  собственного капитала	-0,79078068	-1,20910634	-0,497312984	-0,974847209
Коэффициент соотношения  мобильных и мобилизованных активов	2,57853278	2,37445021	0,827169166	1,200380637
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками	-1,13863966	-1,29960372	-0,274733453	-0,592545949

 

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных
2. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие
3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов
5. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости

Выводы

Если говорить о коэффициенте соотношения заемных и собственных средств то надо отметить, что за анализируемый период данный коэффициент вырос с (1,47)-(2,12)-(2,07)-(2,57). Это говорит, что на последнюю отчетную дату предприятие имеет на 1 рубль своих средств 2,57 рубля заемных. Данный коэффициент очень велик, что говорит о финансовой зависимости от кредиторов.

Коэффициент автономии за анализируемые периоды колебался и за все периоды составлял (0,40)-(0,32)-(0,32)-(0,27), данный коэффициент по нормам должен составлять не менее 0,50, как видно из данного исследования у предприятия большинство средств заемных, что очень негативно для финансовой устойчивости данного предприятия.

Если говорить о коэффициенте маневренности надо сказать, что организация не вкладывает свои собственные средства в оборот.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов составил 2,57 за первый период 2,37 за второй 0,82 за третий и 1,20 за четвертый период. Для данного показателя нормативных значений не установлено.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования показал, что у предприятия недостаточно собственных средств для нормального функционирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Динамика показателей деловой активности

Оборачиваемость совокупного капитала. Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия

Оборачиваемость текущих активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия

Оборачиваемость собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры.

Динамика показателей  деловой активности
Оборачиваемость совокупного  капитала	0,210293305	0,536195233	0,521009966
Оборачиваемость текущих  активов	0,728058194	1,237662151	1,055611929
Оборачиваемость собственного капитала	0,588845028	1,660028089	1,742914385

 

Если говорить об  оборачиваемости собственного капитала, то надо отметить, что оборачиваемость в первый год составила 0,58 раз во второй 1, 66 раз, в третий год 1,74 раз.

Данный показатель с каждым годом растет, что говорит об эффективном  использовании собственного капитала.

Оборачиваемость совокупного капитала также с каждым годом растет и составляет 0,21 раз в первый период, 0,53 во второй период и 0,52 в третий.

Данный коэффициент также  показал рост.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов также растет и его динамика составляет 0,72 раза в первом периоде 1,23 во втором периоде, а также 1,05 в третьем периоде.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств уменьшает  потребность в них: меньше требуется  запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния  организации. Надо сказать, что предприятия  эффективно использует свои средства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели ликвидности

Ликвидность - легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Коэффициенты  ликвидности - финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании - форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета:

Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент отражает способность  компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных  активов. Чем показатель больше, тем  лучше платежеспособность предприятия. Коэффициенты ликвидности характеризуют  платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком  финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии  стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать  о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что  в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов  и т. д. значение коэффициента может  сильно меняться.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко - и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

Это один из важных финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления  от текущей деятельности должны покрывать  текущие долги организации.

 

Динамика показателей  ликвидности
Общий показатель ликвидности	1,285812099	0,501161089	1,060248622	0,806370364
Показатель текущей ликвидности	2,523122525	0,947502423	0,965576739	1,158933467
Коэффициент быстрой ликвидности	2,521425305	0,778119012	0,860140472	1,042755842
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,217827786	0,295205631	0,549521726	0,561147062

 

Коэффициент быстрой ликвидности составляет оптимальный значения за все периоды деятельности, это означает, что организация способна погашать свои обязательства. Также это говорит о хорошей платежеспособности предприятия .

Коэффициент абсолютной ликвидности также находится в норме, что также говорит о хорошей платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности также показывает хорошую платежеспособность предприятия.

Рассмотрев все данные коэффициенты можно с уверенностью сказать, что предприятие имеет  хорошую  ликвидность и может  погашать свои обязательства.

 

Общий вывод  о деятельности компании за выбранный  период.

Согласно проведенному финансовому  анализу ОАО “Вимм Билль Дамм” можно сказать, что предприятия имеет вполне нормальную финансовую устойчивость, является платежеспособным, за рассматриваемый мною период увеличилась прибыльность деятельности предприятия. Однако отрицательное влияние оказывает тот факт, что почти всю свою хозяйственную деятельность предприятие финансирует за счет привлечения заемных средств, также у компании большой объем краткосрочной кредиторской задолженности, что может повлиять на финансовую устойчивость организации, тут у организации два пути решения данного вопроса: либо за счет собственных средств погашать срочную задолженность либо же проводить пролонгацию долгов. Это значит превращать краткосрочную финансовую задолженность в долгосрочную. Коэффициенты ликвидности предприятия соответствуют нормативам, что позволяет предприятию в срок оплачивать свои обязательства. Также коэффициенты деловой активности имеют положительную тенденцию к увеличению, что говорит о хорошей инвестиционной привлекательности данной организации, компания за рассматриваемый период привлекла очень большое количество заемных средств, даже, несмотря неплохое соотношение собственных и заемных средств.  Рентабельность организации также находиться на высоком уровне, что позволяет инвесторам вкладывать в данный проект свои деньги и получать хороший прирост на вложенный рубль. Внеоборотные активы также увеличились, что говорит о том, что компания увеличивает свои производственные мощности для увеличения своей хозяйственной деятельности.