Экономический анализ ОАО "Дальневосточный завод энергетического машиностроения"

Завод в отчетном году сработал в  убыток, увеличились прочие расходы  на 81,4%, постоянные налоговые обязательства  возросли на 72,3%.

 Рассчитаем факторное влияние  на прибыль от продаж  методом  разниц.

наименование	конец года тыс.руб	начало года тыс.руб.	абсолютное отклонение тыс.руб.
выручка, В	743697	804280	-60583
себестоимость продаж, С	552460	547060	5400
коммерческие расходы, КР	26242	22193	4049
управленческие расходы, УР	127550	143812	-16262
Прибыль (убыток) от продаж, Пп	37445	92215	-54770
рентабельность от продаж, R	0,0503	0,1147	-0,0643
уровень себестоимости, УС	0,7429	0,6802	0,0627
уровень коммерческих рассходов, УКР	0,0353	0,0276	0,0077
Уровень управленческих рассходов, УУР	0,1715	0,1788	-0,0073

 

1. Влияние фактора «Выручка»:

±∆₁=(В¹-В⁰)*R₀

±∆₁=-60583*0,1147=-6948,9 тыс. руб.

2. Влияние фактора «Себестоимость  продаж»:

±∆₂=(УС₁-УС₀)*В₁

±∆₂=0,0627*743697=46629,8 тыс. руб.-

3. Влияние фактора «Коммерческие  расходы»:

±∆₃=(УКР₁-УКР₀)*В₁

±∆₃=0,0077*743697=5726,5 тыс.руб.

4. Влияние фактора «Управленческие  расходы»:

±∆₄=(УУР₁-УУР₀)*В₁

±∆₄=-0,0073*743697=-5429 тыс. руб.

5. Совокупное влияние факторов  на  изменение прибыли (убытка) от продаж:

∆П^п= ±∆₁±∆₂±∆₃±∆₄

∆П^п=-6948,9-46629,8+5726,5-5429=-54770 тыс. руб.

В отчетном периоде, по сравнению с  аналогичным периодом прошлого года завод сработал в убыток -54770 тыс. руб. Этому способствовало влияние следующих факторов.

Выручка в отчетном году снизилась  на 60583 тыс. руб., что отрицательно повлияло на прибыль от продаж, уменьшив ее на 6948,9 тыс. руб. Увеличение себестоимости  продаж на 5400 тыс.руб. повлекло за собой уменьшение прибыли от продаж на 46629,8 тыс.руб. На такое увеличение могло повлиять увеличение коммерческих расходов, входящих в себестоимость. Сокращение же управленческих расходов положительно сказалось на прибыли.

ROA= чистая прибыль /актив баланса *100%

Рентабельность валюты баланса :

ROA_кг=-17463/946855*100%=-1,8%

ROA_нг=2038/988374*100%=0,2%

Рентабельность собственного капитала:

ROE= чистая прибыль/собственный капитал*100%

ROE_нг=2038/571777*100%=0,4%

ROE_кг=-17463/566836*100%=-3%

Так как завод в отчетном году сработал в убыток, то  рентабельности нет в отчетном году, а в предыдущем она очень низкая, можно сказать  почти убыточная.

 

 

6. ДИАГНОСТИКА БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Несостоятельность (банкротство) предприятия - это неспособность удовлетворить  требования кредиторов по оплате товаров (услуг, работ), обеспечить обязательные платежи в бюджет с превышением  обязательств должника над стоимостью его имущества или в силу неудовлетворительной структуры его баланса.

На нашем примере завода «Дальэнергомаш» мы получили убыточный результат финансовой деятельности. Произведем диагностику банкротства данного предприятия по пятифакторной  модели  Э.Альтмана .

Z=0,717x₁+0,847x₂+3.107x₃+0,452x₄+0,995x₅

X₁= собственный оборотный капитал/сумму активов

X₂= нераспределенная прибыль/сумму активов

X₃= прибыль до уплаты налогов/сумма активов

X₄=собственный капитал/заемный капитал

X₅=выручка/сумму активов

X_1нг=457528/988374=0,46

X_2нг=2038/988374=0,002

X_3нг=9772/988374=0,01

X_4нг=571777/416597=1,37

X_5нг=804280/988374=0,81

X_1кг=456413/946855=0,48

X_2кг=-17463/946855=-0,02

X_3кг=-1240/946855=-0,001

X_4кг=566836/380018=1,5

X_5кг=743697/946855=0,79

Z_нг=0,717*0,46+0,84*0,002+3,107*0,01+0,452*1,37+0,995*0,81=1,8>1,23

Z_кг=0,717*0,48-0,02*0,84-0,001*3,107+1,5*0,452+0,995*0,79=1,8>1,23

Проанализировав полученный результат  можно сделать следующий вывод: несмотря на ухудшение финансовой деятельности завода в отчетном году, на снижение всех экономических показателей, завод  за счет собственного капитала и снижения кредиторской задолженности  в отчетном году, не стоит на грани банкротства.  Это также связано не только с финансовой деятельностью завода, но и внешние факторы также сказались на положении предприятия в целом. Так на данном этапе завод находится в поиске новых технологий, осваивает новое производство, ведет научные разработки, расширяет свои региональные связи.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Основной  целью финансово-экономического анализа  является оценка финансово-экономического состояния предприятия. Поскольку  финансовое состояние предприятия  характеризуется совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия.

Следовательно, финансовый анализ является непременным  элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и предполагает учет таких показателей, как финансовая устойчивость, деловая активность, прибыльность и рентабельность.

Основными задачами анализа финансово-экономического состояния предприятия являются:

- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

- оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

- анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового состояния  предприятия преследует несколько  целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Оценка финансового состояния  компании состоит из нескольких этапов:

1. Комплексная  оценка нескольких направлений  деятельности предприятия

2. Применение  широкого набора показателей  с целью всестороннего изучения  финансового состояния предприятия

3. Использование  экспертных методов для выявления  количественных критериев

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия  на основе его бухгалтерской отчетности.

Очевидно, что финансовый анализ является одним  из основных методов, определяющих работу предприятия, поэтому его разработка особенно актуальна.

 На  нашем примере мы рассмотрели  главные аспекты финансового анализа предприятия, выявили негативно и положительно влияющие факторы на финансовую деятельность завода.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 315с.

          2. Бочаров В.В Финансовый анализ .М.:Питер-2007

     3. В.П.Божко, Д.В.Власов, М.С.Гаспариан.-Информационные технологии в экономике и управлении: М.: МЭСИ, 2006..

         4. Денисов Д.В. Информационные системы экономического анализа: учебное пособие, М. МГУЭСИ

         5.Дранко О.И Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: учеб. Пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 351 с.

        6. Ивасенко А.Г. ,Гридасов А.Ю,Павленко В.А.Информационные технологии в экономике и управлении М.: Питер -2005

        7. Исаев Г.И. Информационные системы в экономике.М.:Омега-2006

        8. Карлберг К. бизнес анализ с помощью MS Excel. М.:Вильямс-2006

         9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций, анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 354с.

10. Романенко И.В. Финансы предприятия: конспект лекций / И.В. Романенко – СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2000. – 64 с.

11. Журов В.А. Процесс разработки моделей для прогнозирования банкротства// Финансовый менеджмент .-2007.- №1.- с.53-57

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика,- 2005. – с.432.

13. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика,- 2007. – с. 768.

14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учеб. для вузов - М.: Финансы и статистика, - 2005. – с. 314.