Финансовые результаты деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Мая 2015 в 05:11, дипломная работа

Описание работы

Целью настоящей работы является изучение основных этапов и методик финансового анализа результатов деятельности предприятия для дальнейшего использования приобретенных знаний в практической работе.
Исходя из поставленной цели, задачами данной дипломной работы являются:
• рассмотреть понятие и значение финансовых результатов деятельности предприятия
• изучить объекты и задачи и методику анализа финансовых результатов деятельности предприятия,
• рассмотреть понятие и виды показателей рентабельности, раскрыть методику их расчета.
• провести анализ финансовых результатов деятельности конкретного предприятия,
• выявить основные резервы их улучшения.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 12
1.3 ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 18
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО ”ЛЮМАКС” 28
2.1. ОБЩАЯ ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО«ЛЮМАКС» 28
2.2. АНАЛИЗ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 33
2.3. АНАЛИЗ ПАССИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
2.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 43
2.5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 45
2.6. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 52
2.7. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 58
3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО«ЛЮМАКС» 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 77
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………………….80

Файлы: 1 файл

дипло.doc

— 978.00 Кб (Скачать файл)

Трем показателям наличия формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

    • излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
    • излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
    • излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

    • Абсолютная – финансовое состояние показывает, что запасы и затрат полностью покрываются собственными оборотными средствами (1,1,1),
    • Нормальная – показывает что запасы и затраты покрываются за счет собственных средств и долгосрочных кредитов и займов (0,1,1),
    • Неустойчивое финансовое состояние (предкризисное) – характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств (0,0,1),
    • Кризисное финансовое состояние – эта грань банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженностей и неспособность их погасить (0,0,0).

Анализ финансовой устойчивости ООО «Люмакс» представим в таблице 2.6

Таблица 2.6

Анализ финансовой устойчивости ООО «Люмакс», тыс.руб.

№ п/п

Показатели

2003г

2004г

2005г

1

Собственный капитал

6 606 718

6 621 753

6 420 761

2

Долгосрочные обязательства  (кредиты и займы)

0

0

0

3

Краткосрочные обязательства 

1 123 397

1 472 474

1 869 295

4

Внеоборотные активы (основной капитал)

6 095 926

6 221 224

6 237 869

5

Запасы и затраты

1 386 335

1 564 880

1 822 754

Расчет типа финансовой устойчивости

6

Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.4)

510 793

400 529

-110 264

7

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.6-стр.5)

-875 542

-1 164 352

-288 810

8

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (стр.6+стр.2-стр.5)

-875 542

-1 164 352

-288 810

9

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (стр.6+стр.2+стр.3-стр.5)

247 855

308 123

60 268

10

Тип финансовой устойчивости

0,0,1

0,0,1

0,0,1


 

На основе полученных данных, представленных в таблице 2.6. можно сделать вывод, что ООО «Люмакс» имеет неустойчивое финансовое состояние (предкризисное), которое как правило характеризуется нарушением платежеспособности, наблюдается снижение доходности производства, запасы и затраты формируются за счет всех источников средств.

Для подтверждения сделанных выводов или их опровержения далее в работе проведем анализ платежеспособности, доходности и рентабельности исследуемого предприятия.

 

2.5.  Анализ платежеспособности предприятия

 

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы  А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы.

Медленно реализуемые активы А3. В эту группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

Трудно реализуемые активы А4. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1. В группу включается кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:

 

A1 ³ П1,


А2 ³ П2,

А3 ³ П3,

А4 ≤ П4.

 

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

С целью проведения анализа ликвидности баланса исследуемого предприятия сгруппируем активы по степени ликвидности и пассивы по срокам погашения.

Результаты проведенной группировки активов и пассивов исследуемого предприятия приведем в таблице 2.7.

На основе данных таблицы 2.7. проведем анализ ликвидности баланса путем сопоставления групп активов и обязательств ООО «Люмакс».

Результаты расчетов представим в таблице 2.8.

 

Таблица 2.7

Группировка активов ООО «Люмакс» по степени ликвидности и его пассивов по срокам погашения, тыс. руб.

Актив

2003г

2004г

2005г

Пассив

2003г

2004г

2005г

А1

939

1376

745

П1

1123397

1472474

1869295

А2

246916

306747

228689

П2

0

0

0

А3

1386331

1564876

1822748

П3

0

0

0

А4

6095926

6221224

6237869

П4

6606714

6621749

6420756

Итого

7730111

8094223

8290051

Итого

7730111

8094223

8290051


 

Характеризуя полученные в таблице 2.8. данные, следует отметить ликвидность баланса ООО «Люмакс» отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по первой группе активов (А1) компенсируется избытком по второй и третьей группе активов (А2 и А3).

Сопоставление наиболее срочных активов с наиболее срочными пассивами показало, что в течение трех месяцев исследуемое предприятие неспособно погасить свои наиболее срочные обязательства, а сможет погасить свои наиболее срочные и краткосрочные обязательства только в течении шести месяцев следующего за отчетным года, о чем свидетельствует сопоставление наиболее срочных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными пассивами.

Сложившаяся картина позволяет сделать вывод о текущей неплатежеспособности и ликвидности исследуемого предприятия, при чем данная картина прослеживается в течение всего анализируемого периода.

Для комплексной оценки ликвидности баланса ООО «Люмакс» рассчитаем общий показатель ликвидности, характеризующий отношение вех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств, для чего определим весовые коэффициенты каждой группы (См табл. 2.9.).

Результаты обобщим в таблице 2.10.

 

 

Таблица 2.8

Анализ ликвидности баланса ООО «Люмакс», тыс. руб.

Актив

2003г

2004г

2005г

Пассив

2003г

2004г

2005г

Платежный излишек (недостаток)

Рекомен-дуемое соотношение

2003г

2004г

2005г

А1 Наиболее ликвидные активы

939

1376

745

П1 Наиболее срочные обязательства

1123397

1472474

1869295

-1122458

-1471098

-1868550

А2 Быстрореализуемые активы

246916

306747

228689

П2 Краткосрочные пассивы

0

0

0

246916

306747

228689

А3 Медленно реализуемые активы

1386331

1564876

1822748

П3 Долгосрочные пассивы

0

0

0

1386331

1564876

1822748

А4 Трудно реализуемые активы

6095926

6221224

6237869

П4 Постоянные пассивы

6606714

6621749

6420756

-510789

-400525

-182887


 

 

Таблица 2.9

Исходные данные для расчета общего показателя ликвидности баланса

ООО «Люмакс»

Актив

Весовые коэффициенты группы (α), %

Пассив

Весовые коэффициенты группы (α), %

2003г

2004г

2005г

2003г

2004г

2005г

А1 Наиболее ликвидные активы

0,01

0,02

0,01

П1 Наиболее срочные обязательства

14,53

18,19

22,55

А2 Быстрореализуемые активы

3,19

3,79

2,76

П2 Краткосрочные пассивы

0

0

0

А3 Медленно реализуемые активы

17,93

19,33

21,99

П3 Долгосрочные пассивы

0

0

0

А4 Трудно реализуемые активы

78,86

76,86

75,25

П4 Постоянные пассивы

85,47

81,81

77,45

Итого

100

100

100

Итого

100

100

100


 

Таблица 2.10

Расчет общего показателя ликвидности баланса ООО «Люмакс»

Показатель

Формула расчета

2003г

2004г

2005г

λ (общий показатель ликвидности баланса)

(α1*А1+α2*А2+α3*А3) / (α1*П1+α2*П2+α3*П3)

1,57

1,17

0,97


 

Характеризуя полученные данные можно отметить сокращение общего уровня ликвидности ООО «Люмакс» за анализируемый период.

Информация о работе Финансовые результаты деятельности предприятия