Финансовое состояние предприятия

 

Как следует из данных таблицы 9, в 2009 году произошло замедление оборачиваемости активов. Так, коэффициент оборачиваемости активов   сократился  с 3,3 до 2,7 раза и, соответственно, период оборота активов возрос со 109 до 133 дней.

Более значительным стало  снижение оборачиваемости текущих  активов. Коэффициент оборачиваемости  текущих активов снизился с 5,6 до 4 раза, а длительность периода оборота  оборотных активов возросла на 26 дней - с 64 до 90 дней.

Можно предположить, что  причиной снижения оборачиваемости  активов стало замедление скорости оборота текущих активов. Замедление оборачиваемости оборотных активов  приводит к росту их остатков. В  этих условиях у предприятия возникает  потребность в дополнительном финансировании. Замедление оборота на 26 дней потребовало привлечения дополнительных средств за один оборот 40001 тыс. руб. (553866/360*(90-64)). По данным табл. 9 оборачиваемость текущих активов в 2009 году составила 4 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 160004 тыс. руб. (40001 тыс. руб.* 4).

Необходимо оценить влияние  факторов на изменение экономического результата, полученного в связи  с замедлением оборачиваемости  оборотных активов на 26 дней. На изменение  продолжительности оборачиваемости  оборотных активов оказали влияние  два фактора: среднегодовая величина текущих активов (ТАср) и выручка  от продаж (В). Формализуем расчеты  влияния этих факторов, используя  модель показателя продолжительности  оборачиваемости оборотных активов (То) в днях:

То = ТАср/В*360 

Рассчитаем влияние факторов:

То(ТАср) = ТАср1/В0*360 – Таср0/В0*360 = 139599/483556*360 – 85964/483556*360 = 103,9-64 = 39,9 дней;

39,3*1538,5 = 61386,15 тыс. руб.;

То(В) = ТАср1/В1*360 – Таср1/В0*360 = 139599/553866*360 – 139599/483556*360 = 90-103,9 = -13,9 дней;

-13,9*1538,5 = -21385,15 тыс. руб.

Совокупное влияние двух факторов на изменение экономического результата в связи с замедлением  оборачиваемости оборотных активов  на 26 дней: 61386,15-21385,15 = 40001 тыс. руб., т.е. за счет увеличения объема продаж на 14,5% ((553866-483556)/483556*100) оборачиваемость оборотных  активов увеличилась на 13,9 дней, что привело к экономии средств  предприятия на сумму 21385,15 тыс. руб.. Однако за счет большего увеличения  текущих активов на 53635 тыс. руб. (139599-85964) оборачиваемость замедлилась на 39,9 дней, в связи, с чем были дополнительно  вовлечены в производство оборотные  средства на сумму 61386,15 тыс. руб.

Для выявления причин снижения общей оборачиваемости текущих  активов следует проанализировать изменения в скорости и периоде  оборота основных видов оборотных  средств (запасов и дебиторской  задолженности). Следует отметить увеличение среднего срока расчетов с дебиторами с 29 до 31 дня. Кроме того, вырос период хранения запасов с 36 до 37 дней. Однако эти изменения не являются определяющими  в снижении показателей деловой  активности оборотных активов. По данным бухгалтерского баланса за 2009 год 44,4% оборотных активов предприятия  составляют краткосрочные финансовые вложения (80100 тыс. руб./180229 тыс. руб. *100%). Однако в 2008 году краткосрочные финансовые вложения в состав текущих активов  не входили. Пересчитаем коэффициент  оборачиваемости оборотных активов  за 2009 год без учета краткосрочных  финансовых вложений (Коа). Тогда оборотные активы в 2009 году составят:

 

ТА-КФВ = 180229-80100 =100129 тыс. руб.;

ТАср2009 = (98969+100129)/2 = 99549 тыс. руб.;

Коа 2009 = 553866/99549 = 5,6.

Коа 2009 = Коа 2008

Следовательно, на изменение  коэффициента оборачиваемости текущих  активов повлияло увеличение суммы  текущих активов за 2009 год в  первую очередь за счет краткосрочных  финансовых вложений.

По данным табл. 9 коэффициент оборачиваемости запасов снизился на 0,3 – с 10 до 9,7 – что свидетельствует о замедлении оборачиваемости капитала в запасах, а, следовательно, о менее эффективном управлении ими в 2009 году.

Как следует из табл. 9, состояние расчетов с покупателями в 2009 году по сравнению с 2008 годом ухудшилось. В 2009 году наблюдается снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,7 в связи с превышением роста средней величины дебиторской задолженности, которая увеличилась на 17,7% (39675,5/48212*100%), над ростом выручки от продаж на 12,7% (483556/553866*100%). На 2 дня увеличился срок погашения дебиторской задолженности, который составил 31 день.

Снижение коэффициента оборачиваемости  кредиторской задолженности на 1,4 раза – с 16,2 до 14,8 раз, означает снижение скорости оплаты задолженности предприятия. Средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 22 до 24 дней. Что негативно сказывается на положении предприятия.

Сравнивая оборачиваемость дебиторской  и кредиторской задолженности можно  выделить то, что оборачиваемость  дебиторской задолженности ниже, чем оборачиваемость кредиторской (11,5 и 14,8 соответственно). Это может  говорить о том, что дебиторы платят реже, чем предприятие оплачивает поставленные ресурсы кредиторам. Превышение дебиторской задолженности над  кредиторской в 2009 году на 18079 тыс. руб. (48212-30133) свидетельствует о росте  платежеспособности предприятия, но при  этом влияет на увеличение его собственных  оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути по улучшению деловой активности ООО «Маско»