Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Сентября 2013 в 17:39, контрольная работа

Описание работы

Задание №1.
Мебельная фабрика изготавливает столы и шкафы, используя для этого два вида материалов – ДСП и сосну. Столы изготавливает цех №1, шкафы №2. В следующем году предполагаемая цена реализации стола составит 300 рублей, шкафа – 600 рублей. Отдел маркетинга представил поквартальный прогноз сбыта на следующий год (таб.1). Для упрощения задачи предположим, что НДС не начисляется.

Скачать архив (70.05 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Кр.-3.doc

— 459.00 Кб (Скачать файл)

Предприятие планирует в первом месяце 1-го квартала приобрести:

- производственное оборудование для цеха № 1 стоимостью 12 тыс. руб.;

- производственное оборудование для цеха № 2 стоимостью 24 тыс. руб.;

- офисное оборудование стоимостью 3 тыс. руб.

Приобретенное оборудование вводится в эксплуатацию в периоде приобретения. Начисление амортизационных отчислений начинается в 1-го числа месяца, следующего за месяцем приобретения оборудования. Амортизация всех основных средств начисляется линейным способом. Инвестиционный бюджет представлен в таб.17. Таблица 17

Инвестиционный бюджет (руб.)

Наименование I период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
I.Приобретение внеоборотных активов (без НДС)
1.Оборудование А(для цеха№1)
1.1.Балансовая стоимость	12000	12000	12000	12000	12000
1.2.Амортизационные отчисления( срок использования- 5 лет)	400	600	600	600	2200
1.3.Остаточная стоимость	11600	11400	11400	11400	9800
2.Оборудование В (для цеха №2)
2.1.Балансовая стоимость	24000	24000	24000	24000	24000
Наименование I период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
2.2.Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет)	800	1200	1200	1200	4400
2.3.Остаточная стоимость	23200	22800	22800	22800	19600
3.Оборудование С (для офиса)
3.1.Балансовая стоимость	3000	3000	3000	3000	3000
3.2.Амортизационные отчисления (срок использования - 5 лет)	100	150	150	150	550
3.3.Остаточная стоимость	2900	2850	2850	2850	2450
4.Итого приобретение внеоборотных активов и СМР
4.1.Балансовая стоимость	39000	39000	39000	39000	39000
4.2.Амортизационные отчисления	1300	1950	1950	1950	7150
4.3.Остаточная стоимость	37700	35750	33800	31850	31850
II.Реализация внеоборотных активов (без НДС)	0	0	0	0	0

Составление инвестиционного бюджета – это планирование и управление долгосрочными инвестициями предприятия. В нем определяют объекты инвестирования, объемы и сроки реальных инвестиций.

Амортизацию в 1 квартале рассчитываем как балансовая стоимость, деленная на 60месяцев и умноженная на 2 месяца т.к. амортизационных отчислений начинается в 1-го числа месяца, следующего за месяцем приобретения оборудования. В последующих кварталах балансовую стоимость, делим на 60 месяцев и умноженная на 3 месяца. Строки 4.1,4.2. суммируем все оборудование по балансовой стоимости и амортизации.

Разработаем бюджет движения денежных средств (таб.18), исходя из следующих условий:

1.Остаток денежных средств на начало периода планирования равен 0. 2.Покупка оборудования в первом месяце 1-го квартала финансируется за счет кредита в размере 100 тыс. руб., который будет погашаться, начиная со 2-го квартала по 12 тыс. руб. ежеквартально (проценты по кредиту начисляются по простой ставке 12% годовых и выплачиваются в том же периоде).

3.Оборудование А, В и С (см. табл. 17 "Инвестиционный бюджет") оплачивается в периоде приобретения.

Уставный капитал формируется в 1-ом квартале в размере 10 тыс. руб.

Бюджет движения денежных средств (руб.) Таблица 18

Наименование I период (месяц)	I		II	III	IV	Всего
1.Остаток Cash на начало периода	0		9698	10231	20713	0
2.Приток денежных средств
Раздел I Операционная деятельность
2.1.Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов и таможенных пошлин)(таб.2стр.3)	105000		213000	177000	213000	708000
2.2. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	0		0	0	0	0
2.3.Итого по разделу I.	105000		213000	177000	213000	708000
Раздел II. Инвестиционная деятельность
2.4.Выручка от реализации внеоборотных активов (без НДС)	0		0	0	0	0
2.5.Внереализационные доходы	0		0	0	0	0
2.6.Итого по разделу II	0		0	0	0	0
Раздел III. Финансовая деятельность
2.7.Увеличение уставного капитала	10000		0	0	0	10000
2.8.Привлечение кредитов	100000		0	0	0	100000
2.9.Эмиссия облигаций	0		0	0	0	0
2.10.Итого по разделу III.	110000		0	0	0	110000
2.11. Итого приток (разд.I+II+III)	215000		213000	177000	213000	818000
3. Отток денежных средств
Раздел I Операционная деятельность
Наименование I период (месяц)		I	II	III	IV	Всего
3.1. Оплата сырья и материалов таб.7стр.3)		14580	27320	23430	23510	88840
3.2.Прямая заработная плата таб.8стр4.3)		66000	74000	56000	72000	268000
3.3. Общепроизводственные расходы таб.9стр4.2)		68800	76800	58800	74800	279200
3.4.Коммерческие расходы(таб.13стр53)		5900	8600	5900	8600	29000
3.5. Управленческие расходы(таб.14стр.10)		5029	4987	4944	4901	19861
3.6.Уплата налогов (на прибыль) (таб.15стр.6)		2993	5880	2924	5951	17748
3.7.Уплата процентов(таб.15стр.2.2)		3000	2880	2520	2160	10560
3.8.Итого по разделу I		166302	200467	154518	191922	713209
Раздел II. Инвестиционная деятельность
3.9. Приобретение внеоборотных активов		39000	0	0	0	39000
3.10. Долгосрочные финансовые вложения		0	0	0	0	0
3.11. Итого по разделуII.		39000	0	0	0	39000
Раздел III. Финансовая деятельность
3.12. Погашение кредитов		0	12000	12000	12000	36000
3.13.Краткосрочные финансовые вложения		0	0	0	0	0
3.14. Выплата дивидендов		0	0	0	0	0
3.15. Итого по разделу III.		0	12000	12000	12000	36000
3.16. Итого отток (разд.I+II+III)		205302	212467	166518	203922	788209
4.Остаток Cash на конец периода(стр.1+2.11-3.16)		9698	10231	20713	29791	29791
Справочно:
5. Сальдо по операционной деятельности(стр.2.3-3.8)		-61302	12533	22482	21078	-5209
6. Сальдо по инвестиционной деятельности(стр.2.6-3.11)		-39000	0	0	0	-39000
7. Сальдо по финансовой деятельности(стр.2.10-3.15)		110000	-12000	-12000	-12000	74000
8. Изменение Cash(стр.4-1)		9698	533	10482	9078	29791
9.Свободный денежный поток(стр.2.11-3.16)		9698	533	10482	9078	29791

Бюджет движения денежных средств позволяет оценить, сколько денежных средств и в каком периоде потребуется предприятию. Охватывает совокупность денежных потоков, представляющих собой непрерывный процесс движения денежных средств (по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности).

Разработаем прогноз баланса (таб.19) исходя из следующих условий: уставный капитал сформирован в I-м квартале (10 тыс. руб.) и не изменяется в течение года. Таблица 19

Прогноз баланса (руб.)

Наименование I период (квартал)		I		II		III	IV	Всего
АКТИВЫ
РазделI. Внеоборотные активы
1.1. Балансовая стоимость внеоборотных активов(таб.17 стр.4.1)		39000		39000		39000	39000	39000
1.2. Начисленный износ(таб.17 стр.4.2)		1300		3250		5200	7150	7150
1.3.Остаточная стоимость внеоборотных активов(стр.1.1-1.2)		37700		35750		33800	31850	31850
1.4. Незавершенные капитальные вложения		0		0		0	0	0
1.5.Долгосрочные финансовые вложения		0		0		0	0	0
1.6. Итого по разделу I.		37700		35750		33800	31850	31850
РазделII. Оборотные активы
2.1. Запасы сырья и материалов (прямые) (таб.11 стр6431)	5360		4040		5220		4760	4760
2.2.Незавершенная продукция	0		0		0		0	0
2.3. Готовая продукция(таб.12стр.6)	38795		24210		39145		19411	19411
2.4. Дебиторская задолженность покупателей(таб.2 стр.4)	45000		72000		45000		72000	72000
2.5. Авансы поставщикам за материалы	0		0		0		0	0
Наименование I период (квартал)	I		II		III		IV	Всего
2.6. Векселя к получению	0		0		0		0	0
2.7. Краткосрочные финансовые вложения	0		0		0		0	0
2.8.Денежные средства(таб.18 стр.4)	9698		10231		20713		29791	29791
2.9. Итого по разделу II.	98853		110481		110078		125962	125962
2.10.Итого активов	136553		146231		143878		157812	157812
Пассивы
Раздел III. Источники собственных средств
3.1. Уставной капитал	10000		10000		10000		10000	10000
3.2.Резервный капитал	0		0		0		0	0
3.3.Нераспределенная прибыль(таб.15 стр.10)	11973		35491		47188		70992	70992
3.4.Итого по разделу III	21973		45491		57188		80992	80992
Раздел IV. Долгосрочные обязательства	100000		88000		76000		64000	64000
Раздел V. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность за материалы(таб.7 стр.4)	14580		12740		10690		12820	12820
5.2. Задолженность перед поставщиками оборудования	0		0		0		0	0
5.3. Задолженность по налогам	0		0		0		0	0
5.4. Задолженность по оплате труда	0		0		0		0	0
5.5. Авансы полученные	0		0		0		0	0
5.6. Краткосрочные кредиты	0		0		0		0	0
5.7. Итого по разделу V.	14580		12740		10690		12820	12820
5.8. Итого пассивов	136553		146231		143878		157812	157812

Прогноз баланса - это завершающий этап в составлении бюджета предприятия. Этот документ показывает, как изменится балансовая стоимость предприятия в результате финансово- хозяйственной деятельности в течение планового периода.

Задание №3.

Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в формате маржинальной прибыли (табл. 22). Почему прибыль до налогообложения имеет разные значения (сравните соответствующие строки в табл. 15 и 22)? Руководство предприятия вследствие неблагоприятных макроэкономических условий обеспокоено возможным двукратным снижением спроса на продукцию. Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, в которой вы обоснуете запас финансовой прочности по каждому изделию, степень влияния структуры себестоимости на величину прибыли (EBIT). Таблица 22

Сводный бюджет доходов и расходов

(формат маржинальной прибыли)

Наименование I период (квартал)	I	II	III	IV	Всего
1.Объем продаж (ед.) всего, в том числе(таб.1)	300	500	300	500	1600
Столы	100	200	100	200	600
Шкафы	200	<p cl

Информация о работе Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика