Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств организации

5) прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т. п.).

Характер участия в операционном процессе. В соответствии с этим признаком оборотные активы делятся следующим образом:

1) оборотные активы, обслуживающие  производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);

2) оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.).

Период функционирования оборотных активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

1) постоянная часть оборотных активов. Она представляет собой неизменную часть их размера, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности предприятия и не связана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения.

2) переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть [Волков, 2011, с. 137].

Таким образом, можно  сказать, что оборотные средства предприятия – это активы, которые  могут быть обращены в денежные средства за один производственный цикл. Именно они непосредственно участвую в процессе создания производственных запасов на складах и в производстве, расчетов с дебиторами, бюджетом и работниками предприятия. По сферам оборота оборотные активы делятся на производственные фонты и фонды обращения.

1.2. Анализ состава, структуры и  динамики оборотных средств

 

 

  Под составом оборотных средств  понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам (Рисунок 1.1):

• производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);
• незавершенное производство;
• расходы будущих периодов;
• готовая продукция на складах;
• продукция отгруженная;
• дебиторская задолженность;
• денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

Рисунок 1.1

Элементный состав оборотных средств

Производственные запасы – активы, предназначенные для продажи (выполнения работ, оказания услуг), приобретаемые непосредственно для перепродажи, а также используемые для управленческих нужд организации. Они делятся на несколько видов, описанных ниже.

Сырье является продукцией добывающих отраслей.

Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.[ Сергеев, 2011, с. 217]

Основные  – это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

Вспомогательные – это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

Полуфабрикаты – продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть  собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным  и входят в состав производственных запасов.

Незавершенное производство – это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие  испытания  и   техническую   приемку. Существенным отличием незавершенного производства от производственных запасов является то, что эти материальные ресурсы со складов предприятия поступили в производственный процесс, в основные цехи предприятия. [Абрютина, 2009, с. 97]

Расходы будущих периодов – затраты, произведённые в отчётном и предшествующих ему периодах, но подлежащие включению в издержки производства или обращения в последующие отчётные периоды.

Готовая продукция — это изделия, прошедшие все стадии технологической обработки на предприятии, соответствующие действующим стандартам, техническим условиям или требованиям заказчика, предусмотренным в договоре.

Продукция отгруженная – продукция, фактически отправленная потребителям. Она характеризует величину средств, неполученных от даты перехода от поставщика к покупателю права владения, пользования и распоряжения продукцией, а также риска ее случайной гибели до даты оплаты.

 Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся объединению, предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними.

Денежные средства – это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

В разделе II бухгалтерского баланса в состав оборотных активов включены следующие элементы:

• запасы;
• НДС по приобретенным ценностям;
• дебиторская задолженность;
• финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
• денежные средства и денежные эквиваленты;
• прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.

Запасы – активы, в форме материалов и ресурсов, предназначенные для потребления в производстве, выполнения работ и оказания услуг. Они включают в себя сырьё, материалы и другие аналогичные ценности, животных на выращивании и откорме, затраты в незавершённом производстве, готовую продукцию и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов и прочие затраты, связанные с приобретением материально-производственных активов.

НДС по приобретенным ценностям отражает сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным материально-производственным запасам, нематериальным активам, осуществленным капитальным вложением, работам и услугам, предъявленная поставщиками, но еще не принятая к вычету в установленном порядке.

Финансовые вложения — средства предприятия инвестированные вне компании, а в частности:

- в уставные капиталы и ценные бумаги других организаций;

- затраты на приобретение государственных ценных бумаг;

- средства, предоставленные взаймы на территории России и за ее пределами;

- депозитные вклады в кредитных организациях;

- дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования.

Денежные средства и денежные эквиваленты – денежные средства, находящиеся у предприятия в распоряжении, а также высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

Прочие активы – это те активы, которые не являются достаточно существенными для отражения их в отдельной строке и обращаются в течение одного отчетного года. Например, стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на продажу) или на виновных лиц

В процессе анализа оборотных активов определяют их долю в общем количестве активов предприятия по следующей формуле:

УдОА = ОА : ВБ                                                         (1)

где УдОА – доля оборотных средств в активах предприятия

      ОА – общая сумма оборотных активов (средств)

ВБ – валюты баланса

Показатель представляет собой оценку относительной величины высоколиквидных активов, медленно реализуемых активов и дебиторской задолженности в стоимости активов предприятия. Большинство авторов сходятся на том, что нормативное значение для него – больше 0,5, но необходимо учитывать отрасль, в которой функционирует предприятие.

В процессе оценки оборотных средств необходимо изучить их структуру. Для анализа структуры текущих активов используется вертикальный анализ, который позволяет рассчитать удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости:

Удi=ОАi : ОА                                                         (2)  

где Удi – удельный вес элемента оборотных активов(средств)

ОАi – значение элемента оборотных активов (средств)

  Зная долю каждой основной составляющей в оборотных активах можно сделать определенные выводы о качестве управления ресурсами в компании. Так, например, значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о неэффективной работе с покупателями и заказчиками [Акулич, 2009, c. 75].

Для проведения анализа динамики оборотных средств используют горизонтальный метод анализа, который позволяет определить:

- Абсолютное изменение оборотных средств:

Δабс ОАi= ОАi1 - ОАi0                                              (3) 

где Δабс ОАi – абсолютное изменение значение элемента оборотных активов (средств)

ОАi1 – значение элемента оборотных активов (средств) в отчетном периоде

ОАi0 – значение элемента оборотных активов (средств) в предыдущем периоде

- Темп роста оборотных средств:

ТрОАi= (ОАi1 : ОАi0) * 100%                                          (4)

где ТрОАi –темп роста элемента оборотных активов (средств)

Если значение темпа роста оборотных средств больше 100 % –это свидетельствует о том, что происходит рост производственных активов предприятия, если ниже, то сокращение.[Бороненкова, 2009, с. 103].

Результаты вертикального и горизонтального анализа оборотных средств предприятия оформляется в виде аналитической таблицы (таблица 1.1).

Таблица 1.1

Анализ структуры и динамики оборотных средств

Показатель	На начало периода		На конец периода		Изменение		Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %	Сумма, тыс. руб.	уд.вес, %
Запасы		Удi=ОАi : ОА		Удi=ОАi : ОА		∆Удi= Удi1- Удi0	ТрОАi = (Удi1:Удi0)*100
НДС по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
…
Итого оборотные активы

 

Анализ состава оборотных средств предприятия раскрывает совокупность элементов, образующих их. Структурный анализ позволяет рассчитать удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости, с цель выявления наиболее значимых элементов. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп оборотных активов и статей внутри этих групп. Для анализа структуры текущих активов используется вертикальный анализ. Анализ динамики имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всех оборотных активов предприятия и отдельных их видов. Горизонтальный анализ производится для оценки изменения величины мобильных средств. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

 

1.3. Методика анализа эффективности использования оборотных средств предприятия

 

Вопросы, связанные с изучением и анализом эффективности использования оборотных средств предприятия изучаются многими отечественными учеными – экономистами.

Значительный вклад в методологию анализа внесли такие ученые как: Г.В. Савицкая, Г.В. Шадрина, М.И. Баканов, Л.Е. Басовский, А.Л. Басовский, А.Д. Шеремет и другие. Все авторы сходятся в единой методике анализа оборотных активов.

Анализ эффективности использования оборотных средств включает расчет и оценку следующих показателей:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств в оборотах:

Коб = Выр : ОАср                                                       (5)