Анализ предпринимательской деятельности

~ ~

 

 

Содержание

1. Структурный и горизонтальный анализ баланса на начало и конец года…………………………………………………………………………3
2. Анализ ликвидности………………………………………………………6
3. Анализ финансовой устойчивости……………………………………….9

1. Расчет и интерпретация коэффициента автономии.
2. Расчет чисто оборотного капитала.
3. Расчет коэффициента самофинансирования.

4. Анализ различных видов прибыли……………………………………..12

1. Расчет прибыли.
2. Расчет темпа роста прибыли.
3. Развернутый факторный анализ изменения чистой прибыли.

5. Анализ рентабельности активов и собственного капитала. Анализ рентабельности продаж за отчетный и предыдущий годы…………..14

6. Анализ оборачиваемости………………………………………………..15
7. Анализ точки безубыточности…………………………………………..16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Структурный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса на начало отчетного года и конец отчетного периода.

Экспресс-оценка финансового состояния предприятия.

		Абс.величины		Удельный вес		Изменения
АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного  года	На конец отчетного  периода	На начало отчетного  года	На конец отчетного  периода	Абс.величины	в % к ноч.года
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	216714	211197	35,48	34,6	-5517	2,5
Незавершенное строительство	130	60012	57938	9	9,5	-2074	3,5
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	1212	87419	0,18	14,3	86207	98,6
Отложенные финансовые активы	145	354	629	0,05	0,1	275	43,7
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	398343	357183	59,98	58,47	-41160	10,3
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	83184	83184	12,5	13,6	0	0
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	30579	30579
животные на выращивании  и откорме	212
затраты в незавершенном  производстве	213	11152	8081			-3070	27,5
готовая продукция и товары для перепродажи	214	60112	39466			-20446	34,3
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	1685	5058			3373	66,4
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	17669	26101	2,7	4,3	8432	32,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	82773	129221	12,46	21,2	46448	35,9
в том числе покупатели и заказчики	241	46701	90384
Краткосрочные финансовые вложения	250	51912	14727	7,8	2,4	-37185	71,6
Денежные средства	260	339	467	0,05	0,08	128	27
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	265784	253700	40	41,5	-12084	4,55
БАЛАНС	300	664127	610883	100	100	-53244	8
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	411
Добавочный капитал	420	74465	74465	10,7	12,2
Резервный капитал	430
В том числе
резервы, образованные в соответствии
с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии
с учредительными документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	22670	23472	3,4	3,8	802	3,4
ИТОГО по разделу III	490	97285	98087	14,6	16,1	802	3,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА		153623	179263			25666	16,1
Отложенные налоговые  обязательства	510	4929	5955	0,7	0,97	1026	20,8
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV
	590	159552	185218	24	30,3	25666	16,1
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
	610	238599	80246	35,9	13	-79712	19,57
Кредиторская задолженность		167694	240106	25,3	39,3	72417	30,2
В том числе	620	42067	113270
поставщики и подрядчики	621
задолженность перед персоналом организации	622	13038	19714
задолженность перед государственными		49568	18272
внебюджетными фондами	623
задолженность по налогам  и сборам	624	45841	71630
прочие кредиторы	625	17180	17220
Задолженность перед участниками (учредителями)		980	1594			614	38,5
по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	17	11			-6	35,3
Резервы предстоящих расходов	650	0	5621			5621
Прочие краткосрочные  обязательства	660
Итого по разделу V	690	407290	327578			- 79712	24,3
БАЛАНС
	700	664127	610883	100	100	- 53244

 

• Во внеоборотных активах на конец отчетного периода:

- наблюдается снижение основных средств на 5517 тыс. руб.(2,5%),

- меньше средств ушло на незавершенное строительство – на 2074 тыс. руб.(3,5%),

- были значительно увеличены долгосрочные финансовые вложения – на 86207 тыс. руб. (98,6%),

- увеличены отложенные финансовые активы – на 275 тыс. руб. (43,7%).

- В целом наблюдается отрицательная динамика - снижение внеоборотных активов на 41160 т.р.(10,3%).

• В оборотных активах:

- снижаются затраты в незавершенном производстве на 3071 т.р.(27,5%),

- снижение готовой продукции и товаров для перепродажи на 20646 т.р.(34,3%) говорит о том, что со сбытом проблем нет,

- увеличиваются расходы будующих периодов на 3373 т.р.(66,4%),

- увеличивается налог добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 8432 т.р.(32,3%).

- высокими темпами увеличивается дебиторская задолженность на 46448 т.р.(35,9%), это способствует увеличению сроков расчета с покупателями, замедляется оборачиваемость денежных средств.

- снижаются краткосрочные финансовые вложения на 79712 т.р.(24,3%). Положительная тенденция - стали больше денежные средства – на 128 т.р.(27%).  Но в итоге наблюдается отрицательные изменения - снижение оборотных активов на 12084 т.р.(4,55%).

- были выплачены займы и кредиты на сумму 79712 т.р.(19,57%)

• В пассиве

- наблюдаются положительные изменения по капиталу и резервам за счет роста нераспрделенной прибыли на 802 т.р.(3,5%). В итоге получен рост на 802 т.р.(3,4%).

- наблюдается увеличение долгосрочных обязательств на 25666 т.р.(16,1%) за счет отложенных налоговых обязательств, которые на конец отчетного периода выросли на 1026(20,8%), а это способствует снижению финансовой устойчивости предприятия.

- положительная динамика - наблюдается значительное снижение краткосрочных обязательств – на 79712 т.р.(19,57%).

- возрастает кредиторская задолженность на 72412т.р.(30,2%), что способствует ухудшению платежеспособности предприятия. Увеличивается задолженность перед учредителями – на 614т.р.(38,5%). При этом появляются резервы предстоящих расходов, равные 5621 т.р.

• Наблюдается отрицательная тенденция в имущественном положении предприятия:

- снижается общая сумма активов (ст.300) и пассивов (ст.700)  на 53244т.р.(8%). Это говорит о сужении масштабов деятельности предприятия.

• Анализ формы 2. Наблюдается отрицательная динамика по ряду показателей:

- Выручка (ф.2, ст.010) уменьшилась на 65480т.р.(6,45%). Объем реализации услуг уменьшился.

- Прибыль от продаж (ф.2, ст.50) резко упала на 91358 т.р.(64,5%)

- Чистая прибыль (ф.2, ст.190), остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом, упала на 196148т.р.(95%), что говорит о низких возможностях развития предприятия в будующем. Чистая прибыль составила только 20,3% от прибыли от продаж, что говорит о нерациональном использовании прибыли.

- Прибыль до налогообложения, характеризующая общий финансовый результат предприятия, стала меньше на 8465 т.р.(11,6%)

К. о/в на ночало отчетного года = Оборотные активы/внеоборотные активы = 265784/398343 = 0,67

К. о/в на конец отчетного периода = Оборотные активы/внеоборотные активы = 253700/357183 = 0,71

Наблюдается увеличение оборотных  активов на конец отчетного периода.

 

 

 

 

2. Анализ ликвидности.
1. Анализ ликвидности на начало отчетного года.

  Показатели группируются по принципам:

    1. Активы в порядке убывания ликвидности:

- абсолютно ликвидные  активы (А1) = 467+14727 = 15194

- быстрореализуемые активы (А2) =129221

- медленно реализуемые  активы (А3) = 83184

- постоянные активы (А4) = 357183

2. Пассивы в порядке возрастания сроков уплаты:

- срочные обязательства  (П1) = 240106

- краткосрочные обязательства  (П2)=0

- долгосрочные пассивы  (П3)=185218

- постоянные пассивы (П4)=98087+11+5621= 103719

Для определения ликвидности  баланса необходимо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии, если:

1. Условия абсолютной ликвидности

 А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3;  А4 <= П4.

Для данного предприятия: А1 < П1; А2 > П2; А3 >П3;  А4>П4.

Условия ликвидности не соблюдаются.

2. Условия текущей ликвидности

А1 +А2 >= П1 +П2

А3 >= П3: 15194 + 129221 = 144415,  144415<240106

Условия ликвидности не соблюдаются.

3. Условия перспективной ликвидности

А3 >= П3,

Для данного предприятия: 83184<185218. Условия ликвидности не соблюдаются.

2. Анализ ликвидности на конец отчетного периода показатели группируются по принципам:

1. Активы в порядке убывания ликвидности:

- абсолютно ликвидные  активы (А1) = 339+51912 = 52251

- быстрореализуемые активы (А2) =82773

- медленно реализуемые  активы (А3) = 83184

- постоянные активы (А4) = 398343

2. Пассивы в порядке возрастания сроков уплаты:

- срочные обязательства  (П1) = 167694

- краткосрочные обязательства  (П2)=0

- долгосрочные пассивы  (П3)=159552

- постоянные пассивы (П4)=398343

Для определения ликвидности  баланса необходимо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии, если:

1. Условия абсолютной ликвидности

А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3;  А4 <= П4.

Для данного предприятия: А1 < П1; А2 > П2; А3< П3;  А4<П4.

Условия ликвидности не соблюдаются.

2. Условия текущей ликвидности

А1 +А2 >= П1 +П2

Для данного предприятия:  52251+82773  = 135024, 135024 < 167694

Условия ликвидности не соблюдаются.

3. Условия перспективной ликвидности

А3 >= П3,

Для данного предприятия: 83184<159552

Условия ликвидности не соблюдаются.

3. Расчет коэффициентов ликвидности

На начало отчетного года

Наименование	Расчет	Критерий
1. К абсолютной ликвидности	Абсолютно ликвидные активы /	> 0,2
	Кр.ср. обязательства =
	51912+339/167694 = 0,31
2. К быстрой ликвидности	Быстрореализуемые активы /	> 1,0
(К промежуточного покрытия)	Кр.ср. обязательства =
	51912+339+60112+82773/167694 = 1,16
3. К текущей ликвидности	II - 220/	> 2,0
(К общего покрытия)	610+620+630+660 =
	265784-17669/0+167+694+0+0 = 1,48

Показатели К. абсолютной ликвидности и К. быстрой ликвидности хорошие, но К. текущей ликвидности низкий.

Расчет коэффициентов  ликвидности на конец отчетного  периода

Наименование	Расчет	Критерий
1. К абсолютной ликвидности	Абсолютно ликвидные активы /	> 0,2
	Кр.ср. обязательства =
	14727+467/240106 = 0,06
2. К быстрой ликвидности	Быстрореализуемые активы /	> 1,0
(К промежуточного покрытия)	Кр.ср. обязательства =
	14727+467+39466+129221/240106 = 0,77
3. К текущей ликвидности	II - 220/	> 2,0
(К общего покрытия)	610+620+630+660 =
	253700-26101/240106 = 0,95

 

По сравнению с началом  года наблюдается снижение всех коэффициентов ликвидности. Низкие значения коэффициентов говорит о том,что предприятие не способно погасить в течение ближайшего времени свои обязательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ финансовой устойчивости.

1. Расчет и интерпретация коэффициента автономии.

1. На начало отчетного года

К. автономии = Собственные  средства /Общая сумма капитала =  98087/185218+327578 = 0,19

Критерии > 0,5 (50%)

2. На конец отчетного периода

К. автономии = Собственные  средства /Общая сумма капитала =  98087/185218+327578 = 0,19

Критерии > 0,5 (50%)

К. автономии характеризует удельный вес собственных денежных средств в итоговой сумме всех средств, авансированных данному предприятию.То есть определяет, насколько данное предприятие независимо от заемных средств. Чем большими средствами располагает оно, тем больше имеет возможность свободно реагировать на меняющуюся конъюнктуру рынка. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия,снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. В данном случае имеется низкий К. автономии, что прогностически неблагоприятно.

 

Расчет индивидуального  коэф.автономии