Анализ рисков предпринимательской деятельности и пути их нейтрализации

1. АНАЛИЗ РИСКОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ПУТИ ИХ НЕЙТРАЛИЗАЦИИ

 

1.1 Теоретические сведения  о сущности предпринимательских рисков. Классификация предпринимательских рисков

 

Управление в целом  и управление предприятием (фирмой) в частности является сегодня  одними из наиболее актуальных проблем  в экономической и социальной науке.[1] В каждом виде бизнеса, в работе каждой фирмы есть набор таких важных параметров, которые характеризуют их способность достигать свои цели, развиваться, выживать в условиях рыночной экономики. К ним относятся объем и стабильность прибыли, доля рынка, объем оборотов, надежность партнеров, безопасность и многое другое. Все эти параметры можно измерить с той или иной степенью точности. Предпринимательский риск может быть определен как вероятное уменьшение количественных и ухудшение качественных показателей бизнеса. Это предпринимательские потери, которые позволяют измерить объективную составляющую предпринимательского риска.

Вместе с тем, одни и  те же характеристики бизнеса в разных случаях могут иметь разную значимость для центральной фигуры - предпринимателя, бизнесмена. Именно он определяет, что  значит для него каждое изменение, как  это влияет на его интересы. Субъективная, личная оценка предпринимательских  потерь бизнесменом - это предпринимательский  ущерб или ущерб интересам  предпринимателя.[2]

Именно поэтому в основу управления предпринимательскими рисками  положен принцип: мы вычислим величину и вероятность потерь, но вы сами оцените актуальность каждого риска.

Внешние факторы риска - это  такие явления, события, организации  и люди, которые извне влияют на бизнес и являются причинами вероятных  потерь.[3]

Таких внешних факторов риска  существует множество, они взаимосвязаны  и взаимозависимы, их влияние на бизнес подчинено сложным законам.

Полной и точной картины  влияния внешних факторов на бизнес иметь невозможно, как невозможно сделать фотографию, равную отображенной на ней действительности. Однако возможно сделать фотографию окружающих бизнес факторов такого высокого качества, такой яркости, контрастности и четкости деталей, что этого будет достаточно, чтобы не упустить наиболее важные из них и оказать на них активное воздействие.

Внешние факторы риска классифицируются по следующим группам: факторы конкуренции, факторы региональной экономической ситуации, факторы национальной экономической ситуации, факторы техногенных ситуаций факторы природных катаклизмов, факторы социальной ситуации, факторы политической ситуации факторы ситуации на финансовых рынках, факторы правовой ситуации в сфере бизнеса факторы криминального свойства.

Внутренние факторы риска - это причины предпринимательских потерь внутри бизнеса. [4] Внутренними причинами предпринимательских рисков часто являются несовершенство структуры фирмы, ошибки управления бизнесом, отсутствие у персонала мотивации на добросовестный труд, а часто даже саботаж, вредительство, воровство, предательство сотрудников.

Для успешного управления предпринимательскими рисками  можно  выделить следующие группы внутренних факторов риска бизнеса: факторы  операционно-технологические, факторы  административно-управленческие, факторы  инженерно-научные, факторы организационно-структурные,  факторы криминального свойства, человеческие факторы.

Объекты риска - это все  то, что подвержено влиянию внутренних и внешних факторов. Это все  то, чье изменение в результате такого влияния приводит ухудшению  состояния всего бизнеса, ведет  к потерям и ущербу.

Существуют следующие  группы объектов риска, подлежащих защите:

1. Имущество (земля, здания и сооружения, оборудование, транспорт, права и привилегии, торговые марки и бренды, ноу-хау, опыт, гудвил, репутация, интеллектуальная собственность).
2. Доходы (процесс получения, деловые отношения, прибыль, рента, платежи к получению).
3. Свобода от ответственности (опасность продукции, опасность производства, опасность правонарушений).
4. Ключевой персонал (жизнь и здоровье, деловая репутация, связи, личные доходы, личная свобода, уникальные личные качества).[]

Эффективность организации  управления риском во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска следует понимать распределение  риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация  риска позволяет четко определить место каждого риска в их общей  системе. Оно создает возможности  для эффективного применения соответствующих  методов, приемов управления риском. Каждому риску соответствует  своя система управления риском.[5]

Квалификационная система  рисков включает группу, категории, виды, подвиды и разновидности рисков.

В зависимости от возможного результата риски можно разделить  на две большие группы: чистые и  спекулятивные.[6]

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся следующие риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть  коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

Спекулятивные риски выражаются в возможности получить как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.

К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с  проявлением стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.д.

Экологические риски –  это риски, связанные с загрязнением окружающей среды.

Политические риски связаны  с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении  условий производственно-торгового  процесса по причинам, непосредственно  не зависящим от хозяйствующего субъекта.

К политическим рискам относятся:

- невозможность осуществления хозяйственной деятельности вследствие военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации, конфискации товаров и предприятий, введения эмбарго, из-за отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками обязательства и т.п.;

- введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и т.д.);

- неблагоприятное изменение налогового законодательства;

- запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту платежа. В этом случае обязательство перед экспортерами может быть выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу применения.[7]

Транспортные риски –  это риски, связанные с перевозками  грузов транспортом: автомобильным, морским, речным, воздушным, железнодорожным  и т.д.

Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результатов  от данной коммерческой сделки.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.[8]

Имущественные риски –  это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  систем и т.п.

Производственные риски  – риски, связанные с убытком  от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью или  повреждением основных и оборотных  фондов (оборудование, сырье, транспорт  и т.п.), а также риски, связанные  с внедрением в производство новой  техники и технологии.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком  по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки  товара, недоставки товара и т.п.

Финансовые риски связаны  с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Финансовые риски подразделяются на два вида рисков: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с  покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности  рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски и риски  ликвидности.[9]

Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса  одной иностранной валюты по отношению  к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости.

Инвестиционные риски  включают в себя следующие подвиды  рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности риск прямых финансовых потерь.[10]

Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия (страхование, хеджирование, инвестирование и т.п.).

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам  и кредитам.

Портфельные инвестиции связаны  с формированием инвестиционного  портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов.

Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные  риски.

К процентным рискам относится  опасность потерь коммерческими  банками, кредитными учреждениями, инвестиционными  институтами, в результате повышения  процентных ставок, выплачиваемых ими  по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам также относятся риски  потерь, которые могут понести  инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости  ценных бумаг, особенно облигаций с  фиксированным процентом. При повышении  процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных  под более низкие фиксированные  проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший  средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом  при текущем повышении среднерыночного  процента в сравнении с фиксированным  уровнем. Иными словами, инвестор мог  бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может  высвободить свои средства, вложенные  на указанных выше условиях.

Процентный риск несет  эмитент, выпускающий в обращение  среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом  при текущем понижении среднерыночного  процента в сравнении с фиксированным  уровнем. Иначе говоря, эмитент мог  бы привлекать средства под более  низкий процент.

Этот вид риска при  быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение для краткосрочных ценных бумаг.

Кредитный риск – опасность  неуплаты заемщиком основного долга  и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится  также риск такого события, при котором  эмитент, выпустивший долговые обязательства, окажется не в состоянии выплачивать  проценты по ним или основную сумму  долга.

Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, а также кредитный  риск.

Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся  риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.

Селективные риски – это  риск неправильного выбора видов  вложения капитала, вида ценных бумаг  для инвестирования в сравнении  с другими видами при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его  рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

Таким образом предпринимательский  риск - это вероятное ухудшение  бизнеса. Предпринимательская деятельность всегда предполагает, что есть шанс получения прибыли, но есть и риск оказаться в убытке.