Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

ТЕМА: «Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
1. Понятие сущность, цели и задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия   
2. Информационная база анализа  финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия    
3. Методы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия  
2. Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости и платежеспособности  на примере ОАО «Нижнекамскнефтехим»

2.1Краткая характеристика  производственно-экономической деятельности  ОАО «Нижнекамскнефтехим» 

2.2. Анализ динамики и  структуры активов и пассивов  баланса ОАО «Нижнекамскнефтехим»

2.3 Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Нижнекамскнефтехим»   

3. Пути повышения эффективности управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью ОАО «Нижнекамскнефтехим»

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Залогом выживаемости и  основой стабильности организации  служит ее финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое  гарантирует ее постоянную платежеспособность.

Финансовая устойчивость характеризуется определенными  пропорциями между отдельными группами активов и пассивов, а также возможностью поступательного развития организации без угрозы возникновения кризисных ситуаций. Основными пользователями результатов внешнего анализа финансовой устойчивости организации являются ее кредиторы.

Финансовая устойчивость – целеполагающее свойство финансового  анализа, а поиск внутрихозяйственных  возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический смысл и определяет характер его проведения и содержания.

Анализ финансовой устойчивости организации предназначен для углубленной  оценки ликвидности и платежеспособности организации через оценку ликвидности баланса, установление типа финансовой устойчивости организации, расчет соответствующих коэффициентов.

Анализ финансовой устойчивости позволяет установить насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности. А платежеспособность хозяйственного субъекта выступает внешним признаком его финансовой устойчивости.

Платежеспособность характеризуется  степенью ликвидности оборотных  активов и свидетельствует о  финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Различные показатели ликвидности  не только дают полную характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Следовательно, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является неотъемлемой частью анализа финансового состояния предприятия и необходимым условием стабильного существования  и развития организации, что определяет актуальность темы данной дипломной работы.

Основная цель курсовой работы – провести анализ и определить пути повышения эффективности управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью предприятия.

Исходя из поставленной цели, в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

1. Определить понятие,  сущность, цели и задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

2. Рассмотреть информационную базу анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

3. Определить методику  проведения анализа финансовой  устойчивости и платежеспособности предприятия.

4. Провести анализ и оценку показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

5. Разработать мероприятия  по улучшению управления финансовой  устойчивостью и платежеспособностью  исследуемого предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Нижнекамскнефтехим».

Предметом исследования является анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Информационной основой  исследования являются данные бухгалтерской отчетности, а именно форма № 1 «Бухгалтерский баланс» ОАО «Нижнекамскнефтехима» за 2009 – 2010 гг.

В качестве теоретической  основы исследования выступили труды  отечественных ученых-экономистов  по вопросам оценки финансовой устойчивости предприятия, в частности Артеменко  В.Г., Бендикова М.А.,  Гиляровской Л.Т., Дыбаль С.В., Ендовицкой А.В., Ефимовой О.В., Зябировой В.И., Когденко В.Г., Кучеренко С.А., Любушина Н.П., Прачева А.В, Пястолова С.М., Стражева В.И., Чечевицыной Л.Н., а также материалы периодической печати.

В качестве методологической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования, как анализ и синтез, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов.

Практическая значимость курсовой работы заключается в выработке конкретных рекомендаций по оптимизации финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Нижнекамскнефтехим».

Настоящая работа состоит  из введения, трех глав, выводов и  предложений, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе исследуются  теоретические и методологические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Во второй главе проводится анализ и оценка показателей финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Нижнекамскнефтехим».

В третьей главе предлагаются рекомендации по оптимизации финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические и методологические основы анализа финансовой

устойчивости и платежеспособности предприятия

1.1. Понятие, сущность, цели и  задачи анализа финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия

Одной из главных  задач финансового анализа является оценка финансовой устойчивости организации. Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами [4, С.204].

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [23, С.89].

На устойчивость организации оказывают влияние  различные факторы:

- положение организации  на товарном рынке;

- производство  дешевой и пользующейся спросом  продукции;

- потенциал в  деловом сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие платежеспособных  кредиторов;

- эффективность  хозяйственной и финансовой деятельности и т.д.

При проведении анализа основное внимание уделяется  внутренним факторам, зависящим от деятельности организации и на которые  она имеет возможность влиять, корректировать их воздействие и в определенной мере управлять ими.

К внутренним факторам относятся:

- отраслевая  принадлежность организации;

- структура выпускаемой  продукции (услуг), ее доля в  общем платежеспособном спросе;

- размер оплаченного  уставного капитала;

- величина издержек, их динамика по сравнению с  денежными доходами;

- состояние имущества  и финансовых ресурсов, включая  запасы и резервы, их состав  и структуру.

К внешним факторам относят влияние экономических  условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень  доходов потребителей, налоговую и кредитную политику правительства, законодательные акты по контролю за деятельностью организации, внешнеэкономические связи, систему ценностей в обществе и др. [11, С.173].В зависимости от влияния различных факторов можно выделить следующие виды устойчивости.

1. Внутренняя  устойчивость – это такое общее  финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

2. Общая устойчивость  – достигается движением денежных  потоков, обеспечивающим постоянное  превышение поступления средств  (доходов) над их расходованием  (затратами).

3. Финансовая  устойчивость – определяется  превышением доходов над расходами,  обеспечивает свободное маневрирование  денежными средствами и бесперебойный  процесс производства и реализации  продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации [13, С.304].

Финансовое состояние  предприятия считается устойчивым, если оно способно своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для само производства [5, С.175].

Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. Если предприятие испытывает недостаток собственных средств, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования.

Цель анализа финансовой устойчивости состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности организации.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

- определение общей финансовой  устойчивости;

- расчет суммы собственных  оборотных средств и выявление  факторов, влияющих на ее динамику;

- оценку финансовой устойчивости  в части формирования запасов  и затрат и всех оборотных  активов;

- определение типа финансовой  устойчивости.

Одним из важнейших критериев  оценки финансового состояния организации  является ее платежеспособность. Платежеспособность предприятия – это способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения платежеспособности.

При этом необходимо решать задачи:

1. изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой  и финансовой деятельности и оценки выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия.
2. прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.
3. разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов [6, С.12].

Платежеспособность –  это сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние. Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами [8, С. 41].

Платежеспособным принято  считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения [17, С.8].

В соответствии с Федеральным  законом «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, неплатежеспособным считается такое предприятие, которое  неспособно в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение  трех месяцев с момента наступления даты платежа [1].