Анализ лизинговой деятельности

 

      За 12 мес. 2013г. по КФХ «Цнянские экопродукты» общий объем реализованной продукции, товаров, работ и услуг составил 30 011 млн. руб.. Расходы на реализацию за 12 мес. 2013г. составили 2 847 млн. рублей, что выше расходов на реализацию 12 мес. 2012г. на 1 777 млн.руб. или на 166%.

   За 12 мес. 2013г. прибыль от реализации продукции, товаров, работ и услуг составила 16 903 млн.рублей, что выше аналогичного показателя за 12 мес. 2012 г. на 10 185 млн.рублей или на 152%.

       Благодаря опережающему росту выручки над себестоимостью в КФХ «Цнянские экопродукты» был достигнут значительный темп прироста прибыли.

      Чистая прибыль за 12 мес. 2013г. составила 13 927 млн. рублей, что превышает сумму чистой прибыли за 12 мес. 2012 г. на 8 171 млн. рублей или 142%.

     Таким образом, за 12 мес. 2013г. прослеживается положительная динамика основных показателей, выручка от реализации растет более быстрыми темпами, чем себестоимость продукции, в КФХ «Цнянские экопродукты» наблюдается стабильный рост прибыли от основной деятельности, за счет которой формируется прибыль отчетного периода и чистая прибыль.

      В КФХ «Цнянские экопродукты» имеется 15 объектов (Приложение 5), приобретенных в лизинг, согласно договорам лизинга (Приложение 6),  в ОАО «Минскоблагросервис».  Все объекты лизинга являются основными средствами (Приложение 7) и используются в производственном процессе. Краткосрочные обязательства по лизиговым платежам на 31 декабря 2013года составили 6 423 млн.руб. (Приложение 4).

    

 

 

 

 

 

 

 

1 Значение и задачи анализа лизинговой деятельности.

 

Лизинг – это комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей активов в пользование на условиях платности, срочности и возвратности на основе их приобретения.

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

 

Таблица 3- Виды и характеристика лизинга.

Виды лизинга	Характеристика
1	2
Прямой лизинг	Лизинг, при котором лизингодатель и поставщик совпадают в одном лице. В данном случае имеет место двусторонняя сделка
Косвенный лизинг	Лизинг, про котором передача имущества лизингополучателю осуществляется через посредника. При  косвенном лизинге имеют место многосторонние лизинговые сделки. К данному виду лизинга относится классическая трехсторонняя лизинговая сделка с участием поставщика, лизингодателя, лизингополучателя.
Чистый лизинг	Лизинг, при котором все расходы по эксплуатации и техническому обслуживанию объекта лизинга принимает на себя лизингополучатель.
Полный лизинг	Лизинг, при котором все расходы, связанные с объектом лизинга, принимает на себя лизингодатель
Мокрый лизинг	Разновидность полного лизинга, при котором лизингодатель помимо технического обслуживания объекта лизинга принимает на себя обязанность по поставке сырья, оказанию услуг по подготовке специалистов для эксплуатации объекта лизинга
Частичный лизинг	Лизинг, при котором обязанности по техническому обслуживанию объекта лизинга разделены между лизингодателем и лизингополучателем по договоренности
Денежный	Лизинговые платежи производятся денежными средствами
Компенсационный	Лизинговые платежи производятся в не денежной форме: имуществом, работами, услугами
Смешанный	Лизинговые платежи осуществляются частично денежными средствами, частично- в не денежной форме
Экспортный	Лизинг, при котором лизингодатель и поставщик имеют месторасположение в одном государстве, а лизингополучатель- в другом
Импортный	Лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель имеют месторасположение в одном государстве, а поставщик- в другом
Транзитный	Лизинг, при котором все стороны лизинговой сделки (лизингодатель, лизингополучатель, поставщик) имеют месторасположение в разных государствах
Лизинг с полной  окупаемостью	Лизинг, при котором в течение срока действия договора лизинга лизингодатель возмещает понесенные в связи с осуществлением лизинговой сделки расходы в полном размере
Лизинг с неполной окупаемостью	Лизинг, при котором в течение срока действия договора лизинга лизингодатель не окупает понесенные в связи с осуществлением лизинговой сделки расходы
Начальный	Объект лизинга новый (не находившийся в эксплуатации)
Остаточный	Оюъект лизинга был в эксплуатации

 

Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название "сублизинг".

Наиболее часто встречаются следующие виды лизинга:

экспортный (в лизинге участвуют две страны, лизинговая фирма находится в стране производителя, лизингополучатель - в другой);

импортный (лизинговая фирма и лизингополучатель находятся в одной стране, а лизингодатель - в другой);

транзитный - все участники лизинга находятся в разных странах;

обратный - лизинговая фирма покупает у владельца оборудование и сдает его в аренду ему же;

сложный, когда в операции участвуют две или несколько лизинговых фирм, находящихся в разных странах.

 

Основные задачи анализа хозяйственной деятельности:

1.1. Изучение  характера действия экономических  законов, установление закономерностей  и тенденций экономических явлений  и процессов в конкретных условиях  предприятия.

1.2 Научное  обоснование текущих и перспективных  планов

1.3 Экономным  использованием ресурсов.

1.4 Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений руки и практики.

1.5 Разработка  мероприятий по использованию  выявленных резервов.

Задачами  анализа лизинговой деятельности являются: 
    -    изучение содержания лизинговых договоров;

• обоснование расчетов лизингового платежа;
• определение эффективности лизинга у лизингодателя и лизингополучателя.

Эффективность лизинговых операций изучается у лизингополучателя и лизингодателя.

Недостатком лизинга по сравнению с кредитами банка является его более высокая стоимость, так как лизинговые платежи, которые платит предприятие-лизингополучатель лизинговому учреждению, должны покрывать амортизацию имущества, стоимость вложенных денег и вознаграждение за обслуживание покупателя.

В процессе анализа необходимо произвести сравнение показателей эффективности лизинга по отчету с показателями по договору, установить отклонения и определить причины этих отклонений и учесть их при заключении дальнейших сделок.

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 2 Характеристика источников информации для анализа лизинговой деятельности.

 
      Практика лизинговой деятельности в Республике Беларусь, 
начало активных операций в области лизинга в Республике Беларусь относится к 1991 г. В определенной степени пионером можно считать производственно-коммерческую фирму (ПКФ) «Лотос», созданную в г. Солигорске (ее деятельность связана с предоставлением и обслуживанием транспорта для международных перевозок, лизингом недвижимости и оборудования для строительства). Эта фирма заключила первый договор лизинга в начале 1991 г. 
В Республике Беларусь лизинг на первых порах внедрялся с трудом. Сказывалось полное незнание субъектами хозяйствования сути данного вида деятельности. Первые лизинговые организации (фирмы) приложили немало усилий: посещали предприятия и организовывали учебные семинары для того, чтобы убедить потенциальных клиентов в привлекательности лизинга. 
Постепенно на белорусском рынке начал формироваться спрос на этот вид услуг. В 1993 г. количество фирм, занимающихся лизингом, резко увеличилось. В основном создавались фирмы двух типов. Во-первых, это были банковские лизинговые компании, учреждаемые коммерческими банками как дочерние структуры. Во-вторых, небольшие частные фирмы, редко имеющие в своем штате профессионально подготовленных специалистов в области лизинга. Чаще всего такие фирмы вынуждены были заниматься еще другой деятельностью для выживания. 
     Стремясь привлечь клиентов, частные лизинговые организации (фирмы) часто шли на нарушение негласных «правил игры», оговоренных представителями более крупных фирм в условиях отсутствия в то время какого-либо нормативного регулирования лизинговой деятельности. Например, они заключали договоры, предусматривающие 100% амортизацию имущества у лизингополучателя в течение 5–6 мес., что нанесло серьезный вред лизингу, так как дискредитировало его в глазах финансовых органов. 
       По мере роста числа белорусских лизинговых организаций появилась необходимость в создании лизингового союза, который занялся бы отстаиванием интересов своих членов, методической работой, а также подготовкой специалистов в области лизинга. В результате этого в 1993 г. была образована Ассоциация лизинговых компаний, которую учредили шесть первых лизинговых фирм республики. В состав ее членов вошли еще около 10 лизинговых компаний. 
       В начале 1994 г. в Республике Беларусь появился первый на территории СНГ нормативный правовой документ в области лизинга. Он назывался «Методические указания о порядке учета лизинговых операций» (утвержден Министерством финансов 11.04.94 г.). В 1995–1996 гг. отечественный лизинг получил новый стимул для дальнейшего своего развития. Разделы о лизинге были включены в Основные направления социально-экономического развития Республики Беларусь до 2000 г., а также в Национальную программу привлечения инвестиций в экономику республики Беларусь (постановление Кабинета Министров Республики Беларусь от 12.07.96 г., № 457). 
       Весной 1995 г. было создано новое объединение – Союз лизинговых предприятий Беларуси, учрежденный 15-ю лизинговыми компаниями. К началу 1996 г. в Республике Беларусь уже сложился рынок лизинговых услуг. Объем лизинговых операций достиг 30–40 млн. дол.  
      В 1996 г. удалось создать основу законодательной базы по лизингу. Была узаконена свободная амортизация имущества по договорам финансового лизинга, размер которой определялся условиями договора. Если в условиях нормальной экономической ситуации это вызывало бы серьезные возражения из-за опасения злоупотреблений при уклонении от уплаты налогов за счет неправомерного завышения себестоимости, то в отечественных условиях это единственная возможность сделать проект окупаемым и расплатиться с лизингодателем. 
      В октябре 1996 г. Союз лизинговых предприятий Беларуси был принят в «LEASEUROPE» на правах ассоциированного члена. В апреле 1997 г. он преобразован в Белорусский союз лизингодателей. 31 декабря 1997 г. опубликовано постановление Совета Министров № 1796 «О лизинге на территории Республики Беларусь», которое вводило новое положение о лизинге на территории республики Беларусь. 30 апреля 2004 г. выходит очередная редакция Инструкции о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций, утвержденная Министерством финансов за № 75. В настоящее время это два основных документа, регламентирующих лизинговую деятельность в республике. Указом Президента   Республики  Беларусь от 02.07.98 г., № 325 Республика Беларусь присоединилась к конвенции УНИДРУА о международном лизинге от 28.05.88 г. 
       Следует отметить, что к середине 1998 г. в Республике Беларусь была создана вполне жизнеспособная нормативно-правовая база лизинга для нормальной работы лизинговых компаний как на внутреннем рынке, так и за пределами государства. На сегодняшний день в Республике Беларусь существуют примерно 35–40 лизинговых компаний, а лизинговые услуги составляют около 65–70 млн. дол. в год. 
        Права и обязанности участников лизинговой сделки 
в соответствии с нормативными документами. 
Основные нормативные документы: 

1. Гражданский Кодекс Республики Беларусь.
2. Положение о лизинге на территории Республики Беларусь (утверждено Постановлением Совета Министров Республики Беларусь 31.12.97 г., № 1769).
3. Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций (утверждена Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.04.2004 г., № 75). 
   

    Общие положения нормативных документов 
Договор финансовой аренды (ст. 636 ГК Республики Беларусь). По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

      Договор лизинга – соглашение между лизингодателем и лизингополучателем об установлении прав и обязанностей по поводу приобретения лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем объекта лизинга у определенного последним продавца (поставщика) и предоставления лизингополучателю объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа, либо предоставления лизингодателем лизингополучателю ранее приобретенного объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.  
    Условиями договора лизинга являются:

- объект лизинга, в том числе его наименование, количественные и качественные характеристики;  
- контрактная стоимость объекта лизинга;  
- обязательства сторон по уплате налоговых и неналоговых платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды, связанные с объектом лизинга;  
- цена договора лизинга;  
- размеры, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей;  
- сведения об условиях поставки (продажи) объекта лизинга и ответственности поставщика (продавца); 
- обстоятельства передачи лизингополучателю объекта лизинга во временное владение и пользование, а также возврата данного объекта лизингодателю, включая его досрочное изъятие;  
- срок действия договора лизинга, исчисляемый с момента фактической передачи лизингодателем лизингополучателю объекта лизинга;  
- права и ответственность сторон за невыполнение своих обязательств по договору лизинга; условия эксплуатации и технического обслуживания объекта лизинга.  
      В договор лизинга по соглашению сторон могут быть включены и другие условия, предусматривающие следующее:  
– права и обязанности сторон в отношении объекта лизинга, включая право выкупа;  
– право собственности на произведенные улучшения объекта лизинга;  
– сведения о страховании объекта лизинга и рисков сделки;  
– сведения о залоге по сделке, задатке, гарантиях и других способах обеспечения и исполнения обязательств;  
–форс-мажорные обстоятельства. 

       Экономические аспекты лизинговой сделки. 
В состав инвестиционных расходов, возмещаемых лизингодателю, входят:  
1) первоначальная, или восстановительная, стоимость объекта лизинга;  
2) проценты, выплачиваемые лизингодателем по его договору займа, заключенного с заимодавцем (кредитодателем) для приобретения объекта лизинга;  
3) затраты на привлечение гарантии по договору с гарантом, если такой договор заключался;  
4) если лизингодатель выплачивает такие налоги и платежи;  
5) затраты лизингодателя, связанные с осуществлением капитального ремонта объекта лизинга, если этот ремонт осуществляет лизингодатель;  
6) платежи по всем видам страхования объекта лизинга и рисков, если страхование осуществляет лизингодатель и если в договоре лизинга не оговорено иное.  
    Вознаграждение (доход) лизингодателя состоит из оплаты за все виды работ и услуг по договору лизинга и представляет собой разность между общей суммой причитающихся (полученных) лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты. Все текущие расходы лизингодателя, не включенные в состав инвестиционных, возмещаются за счет полученного дохода лизингодателя. Если в результате передачи в лизинг одного и того же объекта несколько раз лизингодатель получит от лизингополучателей в качестве возмещения стоимости объекта лизинга сумму, превышающую первоначальную балансовую стоимость объекта с учетом переоценки, то образовавшаяся разница является также доходом лизингодателя.  
       Выкупная стоимость объекта лизинга – это стоимость выкупа объекта лизинга, которая может быть равна или меньше остаточной стоимости. Остаточная стоимость – это разница между стоимостью объекта лизинга и величиной амортизации, начисленной за срок договора лизинга.  
      Лизинговые платежи состоят из суммы, полностью или частично возмещающей инвестиционные расходы лизингодателя, и суммы вознаграждения (дохода) лизингодателя. Расчеты по лизинговым платежам осуществляются в денежной и (или) натуральной и других, не запрещенных законодательством, формах.  
Лизинговый платеж относится на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя. Выкупная стоимость объекта лизинга не входит в состав затрат лизингополучателя. 
    Страхование объекта лизинга от всех видов возможного ущерба, связанного с риском гибели, потери, кражи, порчи, повреждения и преждевременного износа объекта, осуществляется по соглашению сторон. Сторона, исполняющая обязанность страхователя объекта лизинга, и сроки страхования определяются в договоре лизинга. В случае страхования объекта лизинга лизингодателем страховая сумма включается в состав лизингового платежа согласно условиям договора; лизингополучателем за свой счет – не включается в состав лизингового платежа. При этом копия страхового полиса в течение десяти дней после заключения договора страхования предоставляется лизингодателю. Права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя при наступлении страхового случая определяются договором лизинга.  
Банкротство лизингодателя и удовлетворение взысканий третьих лиц по обязательствам лизингодателя не может быть основанием изъятия объекта лизинга у лизингополучателя, если им не были нарушены условия договора лизинга.  
      Величина амортизации (износа) объекта лизинга устанавливается договором лизинга по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем. При этом по условиям договора за срок его действия сторона, на которую возложено начисление износа, имеет право начислять его в сумме, не превышающей разницу между контрактной стоимостью объекта лизинга и его выкупной (или остаточной) стоимостью, определяемой условиями договора лизинга. Объект лизинга в период действия договора лизинга не подлежит переоценке.              Амортизация объектов лизинга, использование которых не относится к хозяйственной деятельности лизингополучателя (предметы интерьера, включая офисную мебель, а также предметы для отдыха, досуга и развлечений, легковые автомобили, используемые в качестве служебных), производится по утвержденным в установленном порядке правилам и нормам начисления амортизации (износа).  
    Особенности отражения лизинговой деятельности при ведении бухгалтерского учета и отчетности у субъектов лизинга определяются Министерством финансов.  
     В Республике Беларусь создана довольно полная нормативно-правовая база для развития лизинговых отношений. Основными нормативно-правовыми документами, регулирующими лизинговые отношения, являются Гражданский Кодекс Республики Беларусь, Положение «О лизинге на территории Республики Беларусь», «Инструкция о порядке бухгалтерского учета лизинговых операций». 
     Лизинговые платежи возмещают инвестиционные расходы лизингодателя и приносят ему прибыль. Важнейшими положениями нормативных документов, обеспечивающими преимущества лизинга, являются следующие:  
1) лизинговый платеж относится на себестоимость продукции (услуг) лизингополучателя; 
2) величина амортизации (износа) объекта лизинга устанавливается договором лизинга по согласованию между лизингодателем и лизингополучателем.