Анализ и оценка деловой активности предприятия (на материалах ОАО «Метровагонмаш» )

 

Независимо от сложившегося уровня платежеспособности, организации должны стремиться увеличивать собственный капитал, а источником этого роста может быть прибыль. При недостаточности прибыли организации должны решат стратегическую задачу – определять рациональное соотношение заемных и собственных средств.

Это соотношение зависит от ряда факторов:

• рентабельности капитала;
• уровня процентов за банковский кредит;
• оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;
• учетной ставки процента Центрального банка.

В приведенном расчете  дебиторская задолженность оборачивается медленнее кредиторской, у организации не появляются свободные средства. Сумма свободных средств на конец периода увеличилась и составила

(35-133,2)* 31841 = -3126786,2 тыс. руб.

 

 

 

2.3 Оценка удовлетворительности структуры баланса.

 

В 2009 году, так же как и в предшествующие годы ОАО «Метровагонмаш» сохраняет устойчивое финансовое состояние.

 

Таблица 11

Название показателя	Рекомендуемое значение	Фактическое значение показателя
		2009	2008
Показатели ликвидности  финансовой устойчивости
Коэффициент текущей ликвидности (стр.290-стр.216)/(стр.690-стр.640)	1-2	2,14	2,04
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.(250+260)/стр.690)	0,2-0,5	0,61	0,36
Собственные текущие активы, тыс. руб. (стр.490-стр.190)		5195365	4259314
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (стр.490-стр.190)/стр.290		0,53	0,51
Коэффициент финансовой независимости (стр.490/стр.700)	0,5-0,8	0,63	0,62
Показатели оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.010Ф2/(средн. стр.240))		2,76	3,62
Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности (стр.010Ф2/(средн. стр.620))		11,51	6,71
Коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств (стр.010Ф2/(средн. стр.260))		53,66	55,75
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр.010Ф2/(средн. стр.490))		1,60	1,97
Рентабельность
Рентабельность продаж, (%) (стр.050Ф2/стр.010Ф2)		16,40	17,79
Рентабельность активов, (%) (стр.140Ф2/средн. стр.300Ф1)		14,41	17,41
Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли), %, (стр.190Ф2/средн. стр.490Ф2)		11,08	19,49

 

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в 2009 году снизилась  по сравнению с 2008 годом, что объясняется  снижением вследствие снижения объемов  закупок ОАО «РЖД». Оборачиваемость  кредиторской задолженности в 2009 году увеличилась по сравнению с 2008 годом в связи со сменой структуры заемных средств (увеличением банковских кредитов).

Повышение собственных  текущих активов объясняется  ростом прибыли, полученной за отчетный год.

Снижение коэффициентов рентабельности в первую очередь вызвано соблюдением Общества принципа осторожности (осмотрительности) в части создания резервов под возможные потери в будущем, связанные со снижением потребительских свойств материалов долгохранящихся на складах, возможностью несения в будущем расходов по гарантийному обслуживанию продукции, принятием решения о выплате компенсаций сотрудникам по отпускам прошлых периодов (сверх сумм отпуска текущего периода).

Коэффициент финансовой независимости Общества имеет значение соответствующее установленной норме, что говорит об устойчивом финансовом состоянии Общества.

По результатам анализа  перечисленных показателей структуру  баланса можно признать удовлетворительной и отметить сохранение финансовой независимости  Общества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути повышения деловой активности предприятия

Для повышения  деловой активности ОАО «Метровагонмаш» были предложены следующие мероприятия:

1. Снизить дебиторскую задолженность. Это приведет к ускорению оборачиваемости оборотных активов, снижению операционного и соответственно финансового цикла. При снижении операционного цикла снижается время между закупкой товаров и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.
• контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладанием дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.
2. Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.

• расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;
• обновлять основные фонды, приобретать новые технологии;
• инвестировать в доходные проекты других хозяйствующих субъектов с целью получения выгодных процентов;
• досрочно погасить кредиты банка и другие обязательства с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга.

 

 

Заключение.

В первой главе были рассмотрены  теоретические основы анализа деловой  активности организации. Термин «деловая активность» в широком смысле означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. Анализ показателей деловой активности позволяет установить эффективность использования организацией материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. Информационной базой для количественного анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации.

Вторая глава была посвящена анализу деловой активности предприятия и разработке мероприятий по ее повышению. ОАО «Метровагонмаш» занимается:

- производство вагонов  метро; 

- производство автосамосвалов;

- производство бронированных  гусеничных машин.

Анализ финансового  состояния предприятия показал, что объем выручки от реализации ОАО «Метровагонмаш» за 2008-2009гг. сократился на 297105 тыс.руб. или на 97,5%. Чистая прибыль за 2008-2009гг. возросла на 106341 тыс.руб. или на 109%.

Коэффициент текущей  ликвидности увеличился на 4,9%,что говорит о недостаточной активности использования заемных средств и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала.

Коэффициент финансовой независимости находиться в пределах нормы, что говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия.

Анализ деловой активности показал, что за 2008-2009гг. доходы ОАО «Метровагонмаш» сократились на 297105 тыс.руб. или на 17,9%.

Показатели деловой  активности ОАО «Метровагонмаш» за 2008-2009гг. ухудшились: оборачиваемость активов совокупных замедлилась на 0,178 оборота, дебиторской задолженности – на 0,02 оборота, оборачиваемость собственного капитала – на 2,33 оборота. Это говорит о том, что увеличивается время между закупкой товаров и получением выручки, вследствие чего падает рентабельность. Показатели рентабельности ОАО «Метровагонмаш» за 2008-2009гг. в целом ухудшились, наблюдается отрицательная динамика. Так, рентабельность продаж уменьшилась на 1,39%, рентабельность активов – на 3%, рентабельность собственного капитала – на 8,41%.

Третья глава  посвящена путям повышения деловой активности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Абрютина М. Финансовый анализ. Краткий курс. – М.: Финпресс, 2006.
2. Баканов М.И., Сергеев Э.А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 2005. - № 10. - С. 64-66.
3. Басовский Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2005.
4. Бочаров В.В. Комплексный экономический анализ. - СПб.: Питер, 2005.
5. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. - 2005. - № 2. - С. 56-59.
6. Гражданский  кодекс  Российской  Федерации.  Часть I,  утвержденная Федеральным законом от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (в ред. ФЗ РФ от 29 июня 2004 года № 58-ФЗ (Российская газета, № 138, 01.07.2004)).
7. Дронов Р.И., Резник Л.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия // Финансы. - 2005. - №4. - С.15-19.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005.
9. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния           предприятий.  – М.: ЭКСМОС, 2005.
10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика,  2006.
11. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Юнити-Дана, 2005.
12. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2005.

13/ Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2006.

13. Сафронов В. Эффективное управление <span class="dash0