Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (ООО "Планета Фитнес")

 

Изменение в оборотных активах представлено в виде диаграммы на рисунке 2.3.

 

 

Рис. 2.3. Изменение в оборотных активах

 

Структурный анализ оборотных активов наглядно показывает изменения статей и их удельного веса. Удельный вес запасов сократился на 48% и составил 1 027,512 тыс. руб., дебиторская задолженность снизилась с 18,76% до 13,54% в основном из-за значительного сокращения выданных авансов на 18,2%. Наибольший удельный вес имеют денежные средства, динамика которых за отчетный период 63.2%, за счет увеличения средств на расчетных счетах с 0,6% до 62,8%.Однако, несмотря на фактическое уменьшение денежных средств в кассе на 46,832 тыс. руб., удельный вес этой статьи в структуре оборотных средств вырос с 0,4% до 1,4%. Это связано со значительным уменьшением итога раздела на 47 294,241тыс. руб.

 

 

 

2.3 Расчет основных  финансово-хозяйственных показателей

    Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе. Эта способность определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.

    Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Они характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. 

1.Собственный оборотный  капитал.

Ес = СК- F

(СК - итог 3 раздела пассива + стр.640 + стр.650, F- внеоборотные активы, итог 1 раздела актива баланса).

Ес (2007)= -884,308- 8 776,487 = - 9 660,795 тыс. руб.

Ес (2008)= (4 402,672+26,302) -79 669,900 = -75 240,926 тыс. руб.

 

2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.

Ет = (Ск + Кт) - F

(Ет - собственный оборотный  и долгосрочный заемный капитал, Кт - долгосрочные кредиты и займы).

Ет (2007)= (- 884,308 + 13 882,824) - 8 776,487= 4 222,029 тыс. руб.

Ет (2008)= (4 402,672 +26,302+ 5 301, 810) - 79 669,900= - 69 939,116 тыс. руб.

 

3.Общая величина источников  формирования запасов и затрат.

Е = (СК+ Кт + Кt) - F

(Кt - краткосрочные заемные средства(610+621+ 622+627 стр. баланса).

Е (2007) = (- 884,308 + 13 882,824+ 22 267,387 + 13 101,775 +21 123,293) - 8 776, 487 = 60 714,484 тыс. руб.

Е (2008) = (4 402,672 + 26,302 + 5 301,810 + 15 880,164 + 16 667,320 + 46 274,065) - 79 669,900 = 8 882,433 тыс. руб.

Всего существует четыре типа финансовой устойчивости:

1.Когда все три показателя > 0. В этом случае финансовая устойчивость считается абсолютной, т.е. источники формирования запасов и затрат полностью их покрывают.

2. Значение собственного  оборотного капитала < 0.Такой тип  финансовой устойчивости называется  нормальным, т.е.  гарантирует платежеспособность.

3. Первый и второй показатели < 0.В условиях увеличения собственных  средств, возможно, восстановить платежеспособность. Неустойчивое финансовое положение. [1]

4.Ситуация когда все  три значения < 0.При данном состоянии предприятие находится в кризисном положении т.к. все его имущество не покрывает обязательств.

    В данном случае финансовая устойчивость «Планеты Фитнес» за отчетный период перешла от нормальной к неустойчивой. Для более объективной оценки финансовой устойчивости необходимо рассчитать относительные показатели.

Относительные показатели финансовой устойчивости. Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии, который  должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. Коэффициент автономии соизмеряет собственный и заемный капитал организации.

1. Коэффициент автономии (стр.490/ стр.700), (0,5)

2007 г. = - 884,308/ 70 232,278 = - 0,01

2008 г. = 4 402,672/ 93 831,450 = 0,04

  

2.  Коэффициент финансовой  устойчивости (стр.490+640+650+590)/стр.700 показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

2007 г. = (- 884,308+13 882,824)/70 232,278 = 0,18

2008 г. = (4 402,672+26,302+5 301,810)/93 831,450 = 0,1

      

3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (<=1)        характеризует величину заемных средств, приходящуюся на 1 руб. собственного капитала (стр.590+стр.690+стр.640+стр.650)/стр.490).

2007 г. = 71 116,586/- 884,308 = - 80,4

2008 г. = 89 455,080/ 4 402,672 = 20,3

 

4.  Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами

(стр.490-стр.190)/стр.290), (>0,1) показывает, какая часть текущих активов  образована за счет собственного  капитала.

2007 г. = (-884,308-8 776,487)/61 455,791 = - 0,1

2008 г. = (4 402,672-79 669,900)/14 161,550 = - 0,2

 

5. Коэффициент маневренности собственных средств (Ес/стр.490+640+650),

 (>=0,5) показывает какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства: наиболее маневренную (мобильную) часть активов.

2007 г. =  - 9 660,795/-884,308 = 10,2

2008 г. =  - 75 524,929/4 428,974 = - 17,6

 

Анализ ликвидности предприятия. Ликвидность предприятия в широком смысле - это способность в срок расплатиться по кредитным обязательствам, также перевести при необходимости оборотные средства в наличные деньги.

       Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень                 платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

1. Коэффициент финансового  равновесия показывает, насколько    материальные активы предприятия  обеспечены собственным капиталом  предприятия (>1).

К равн. = Ск/На

(Ск - собственный  капитал (стр.490+640+650-390-460), На - нефинансовые активы (стр.110+120+130+150+210)).

Кравн.2007 = - 884,308/42 762,702 = - 0,02

Кравн.2008 = 4 428,974/80 697,412 = 0,05

 

2. Коэффициент общей ликвидности  показывает степень покрытия   предприятием своих обязательств  за счет финансовых активов.

Кол = ФА/ЗК

(ФА - финансовые активы (стр.140+290-210), ЗК - заемный капитал (стр.590+690+640+650).

Кол 2007 = 27 469,576/71 116,586 = 0,38

Кол 2008 = 13 134,038/89 402,476 = 0,14

 

3. Коэффициент абсолютной  ликвидности (>0,2) показывает, какую  часть краткосрочной задолженности предприятие может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Кабс.л. = Д/КО

(Д - денежные средства (стр.250+260), КО - краткосрочные финансовые вложения (стр. 610+620+630+660)).

Кабс.л. 2007 = 684,735/57 233,762 = 0,01

Кабс.л. 2008 = 9 118,902/84 100,666 = 0,1

 

4.Коэффициент быстрой  ликвидности (0,8-1,0) характеризует ликвидность  предприятия с учетом предстоящих  поступлений от дебиторов.

Кбл = (ДС+Д)/КО

(ДС - краткосрочная дебиторская  задолженность стр.240).

Кбл 2007 = (19 891,833+684,735)/57 233,762 = 0,3

Кбл 2008 = (2 657,869+9 118,902)/84 100,666 = 0,14

5. Коэффициент текущей  ликвидности (>2) показывает, в какой  степени оборотные активы превышают  его краткосрочные обязательства.

Ктл = (ДС+Д+З)/ КО

(З - запасы (стр.210-216).

Ктл 2007 = (20 576,568+3 252,409)/57 233,762 = 0,4

Ктл 2008 = (11 776,771+983,756)/84 100,666 = 0,15

 

     Таким образом, показатель финансового равновесия и абсолютной ликвидности имеют положительную динамику. Общая ликвидность предприятия снизилась. Исправить положение можно, увеличив долю финансовых активов и снизив заемный капитал.

  Анализ деловой активности. Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования предприятием трудовых, материальных, финансовых ресурсов. Эффективность хозяйственной деятельности измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе производства. Показатели, характеризующие степень деловой активности предприятия:

1. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

Коб.м.ср. =  (Выручка от реализации)/(Оборотные активы)

(стр.010 ф. №2)/(стр.290 баланса)

Коб.м.ср.2007 = 6 426,225/61 455,791= 0,1

Коб.м.ср.2008 = 84 935,005/14 161,550 = 6

За анализируемый период скорость оборота средств увеличилась почти в 6 раз. Оборотные средства за год оборачиваются 6 раз. Это очень хороший результат.

 

2. Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов (операционного  цикла).                                                  

Коб.мат. = (Выручка от реализации)/(запасы)

(стр.010  ф.№2)/(стр.210 баланса)

Коб.мат.2007 = 6 426,225/(33 986,215) = 0,19

Коб.мат.2008 = 84 935,005/(1 027,512) = 82,66

 

3. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности.

Коб.д.з. = (Выручка от реализации)/(Дебиторская задолженность)

Коб.д.з.2007 = 6 426,225/19 891,833 = 0,32

Коб.д.з.2008 = 84 935,005/2 657,896 = 31,9

  Кругооборот дебиторской задолженности изменился с 0,32 до 31,9 в год. Такая тенденция связана со значительным увеличением выручки от реализации уменьшением в несколько раз дебиторской задолженности.

 

4. Срок оборачиваемости  дебиторской задолженности.

Ксод. = (360 дней)/(Коб.д.з.)

Ксод.2007 = 360/0,32 = 1125

Ксод.2008 = 360/31,9 = 11,2

Очевидно, что и срок погашения дебиторской задолженности значительно сократился. Если в 2007 году  срок был 1125 дней, то в 2008 он сократился до 11,2 дня.

 

5. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.

Коб.к.з.= (Выручка от реализации)/(Кредиторская задолженность)

Коб.к.з.2007 = 6 426,225/34 966,375 = 0,18

Коб.к.з.2008 = 84 935,005/68 220,502 = 1,24

 Скорость погашения кредиторской задолженности вырос почти в 7 раз.

 

6. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

Ксок. = (360дней)/(Коб.к.з.)

Ксок.2007 = 360/0,18 = 2000

Ксок.2008 = 360/1,24 = 290

Соответственно срок погашения задолженности значительно сократился, на 1710 дней.

 

7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала. Скорость  оборота собственного капитала  отражает активность использования  денежных средств. Низкое значение  этого показателя свидетельствует  о бездействии части собственных  средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

Коск. = (выручка от реализации)/(Капитал и резервы стр.490)

Коск.2007 = 6 426,225/-884,308 = -7,2

Коск.2008 = 84 935,005/4 402,672 =19,2

 Так как в 2007 году значение собственного капитала было отрицательным,  то и оборачиваться он не мог. В 2008 году, с увеличением собственного капитала и выручки от реализации количество оборотов увеличилось до 19,2% за год. Предприятие становится более активным.

 

8.Оборачиваемость активов (стр.010 ф.2/стр.700 ф1(ср.).

Коб.акт.2007 = 6 426,225/70232278 = 0,09

Коб.акт.2008 = 84 935,005/93831,450 = 0,9

За отчетный период оборачиваемость активов увеличилась, каждый рубль оборачивается около одного раза в год.

 

9.Оборачиваемость запасов (стр.020 ф.2/стр.210 ф.1) - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры, опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания», создают избыточные запасы, чтобы подстраховаться, не задумываясь, что это приводит к излишним расходам, «замораживанию» средств и сокращению прибыли. Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью, предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара. Разумеется, идеальной была бы работа «с колес», без всякого хранения.

Коб.зап.2007 = 5 220,965/33 986,215 = 0,15

Коб.зап.2008 = 72 491,150/1 027,512 = 70,55

 

10. Фондоотдача (стр.010ф.2/стр.120ф.1) показывает эффективность использования средств предприятия. Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. При рассмотрении показателя фондоотдачи, как и любого другого, следует помнить, что его величина зависит от характера деятельности предприятия и нельзя, например, сказать, что фонды одного предприятия более, либо менее «рентабельны» в смысле фондоотдачи.

 

Фотд.2007 = 6 426225/768,973 = 8,3

Фотд.2008 = 84 935,005/74 104,880 = 1,14

 

    Эффективность использования предприятием собственных средств существенно снизилась, поскольку  количество основных средств  и выручка от продаж за 2008 год увеличились. Фактически это означает, что  оборудование, транспорт для нового клуба закуплены, но еще не используются. Увеличение выручки связано с ростом цен на предоставляемые услуги, а также увеличением количества клиентов.

Обобщая выводы относительно деловой активности организации «Планета Фитнес», можно с уверенностью сказать, что по всем характеристикам (за исключением последней - фондоотдачи) наблюдается значительный рост деловой активности. За рассматриваемый период эффективность использования, имеющихся средств значительно увеличилась, а сроки погашения долгов многократно уменьшились. Образовавшийся капитал сразу же набирает обороты, запасы активно используются. По сравнению с прошлым годом существенно сократилась дебиторская задолженность – должники стали во время возвращать долги.