Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Апреля 2013 в 13:05, курсовая работа

Описание работы

Главной задачей анализа финансово-хозяйственной деятельности становится изучение технического, организационного и экономического уровня предприятия и его производственных подразделений, конкурентоспособности предприятия на отечественном и международном рынках, оценка результатов их производственной, хозяйственной и финансовой деятельности.
Основной задачей промышленного предприятия, наряду с получением прибыли, является удовлетворение спроса юридических лиц и населения в каком-либо виде товаров или услуг. Поэтому анализ динамики валовой и товарной продукции, расчет базисных и цепных темпов роста и прироста является важной составляющей настоящей курсовой работы.

Файлы: 1 файл

Готовый курсач3333.doc

— 1.25 Мб (Скачать файл)

 

Повышение рентабельности основного  производства обусловлено увеличением  величины чистой прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, небольшим уменьшением стоимости основных средств.

Используя метод цепных подстановок, оценим влияние  на результирующий показатель (рентабельность производства) изменение рентабельности продаж, фондоемкости и коэффициента закрепления. Формула для осуществления вышеперечисленных изменений представлена ниже:

R=(Пб/Qр/)/(Фос/Qр+Фобм/Qр)

Таблица 12

Влияние факторов на рентабельность производства

Показатель

Пб/Qр

Фос/Qр

Фобм/Qр

Рентабельность производственного  капитала

План

24,2445

31,6714

1,3977

0,7331

Рентабельность продаж фактическая (усл.1)

21,8934

31,6714

1,3977

0,6620

Рентабельность продаж и фондоемкость фактические (усл.2)

21,8934

25,4225

1,3977

0,8163

Факт

21,8934

25,4225

1,2054

0,8222


 

Влияние изменения рентабельности продаж (усл.1-план)

-0,0711

Влияние изменения фондоемкости (усл.2-усл.1)

0,1543

Влияние изменения коэффициента закрепления (факт-усл.2)

0,0059

Общее изменение рентабельности

0,0891


 

Рентабельность производства выросла на 8,91%, и этому способствовал рост всех факторов, за исключением рентабельности продаж. В первую очередь, оказал положительное влияние фактор фондоёмкости, который вырос на 15,43%.

Затем, используя метод цепных подстановок, оценивается влияние на результирующий показатель (рентабельность производства) приращение доли прибыли в рубле реализованной продукции; уменьшение фондоемкости (увеличение фондоотдачи); ускорение (замедление) оборачиваемости материальных оборотных  средств.

Таблица 13

Влияние факторов на рентабельность производства

Показатель

Пб/Qр

Qр/Фос

Qр/Фобм

Рентабельность производственного  капитала

План

24,2445

0,0316

0,7154

0,7331

Рентабельность продаж фактическая (усл.1)

21,8934

0,0316

0,7154

0,6620

Рентабельность продаж и фондоотдача фактические (усл.2)

21,8934

0,0393

0,7154

0,8163

Факт

21,8934

0,0393

0,8296

0,8222


 

Влияние изменения рентабельности продаж (усл.1-план)

-0,0711

Влияние изменения фондоотдачи  основных средств (усл.2-усл.1)

0,1543

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости  материальных оборотных средств (факт-усл.2)

0,0059

Общее изменение рентабельности

0,0891


 

3.5. Анализ использования прибыли

Использование прибыли анализируется на основе информации, содержащейся в форме  №2 “Отчет о прибылях и убытках”, в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Однако, вследствие недостатка необходимой для данного анализа информации, он не может быть произведен.

 

 

4. Анализ финансового состояния  предприятия

Финансовое состояние (положение) предприятия характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

4.1 Анализ активов предприятия.  Оценка его рыночной активности

Для общей характеристики активов предприятия изучается  их наличие, состав, структура и происшедшие  в них изменения. По данным баланса  составляется таблица 14.

Таблица 14

Структура и движение активов предприятия

Активы предприятия

На начало года

На конец года

Изменение за отчетный период

 

сумма, тыс. руб.

%

сумма, тыс. руб.

%

тыс. руб.

%%

1

2

3

4

5

6

7

1.Всего средств предприятия 

322224

100,00%

300360

100,00%

-21864

0,00%

1.1.Внеоборотные активы (ВА)

309407

96,02%

286402

95,35%

-23005

-0,67%

1.1.1. Нематериальные  активы

1

0,0003%

5

0,002%

4

0,00%

1.1.2. Основные  средства

249886

80,7629%

249074

86,967%

-812

6,20%

1.1.3. Незавершенное  строительство

59310

19,1689%

35916

12,540%

-23394

-6,63%

1.1.4. Долгосрочные  финансовые вложения

15

0,0048%

43

0,015%

28

0,01%

1.1.5. Прочие  ВА, в т.ч. доходные вложения  в материальные ценности

195

0,0630%

1364

0,476%

1169

0,41%

1.2. Оборотные  активы (ОА)

12817

3,98%

13958

4,65%

1141

0,67%

1.2.1.Запасы (материальные оборотные активы)

11028

86,0420%

11810

84,61%

782

-1,43%

1.2.2.НДС по  приобретенным ценностям

75

0,5852%

130

0,93%

55

0,35%

1.2.3.Дебиторская  задолженность

1635

12,7565%

1824

13,07%

189

0,31%

1.2.4.Краткосрочные  финансовые вложения

0

0,0000%

0

0,00%

0

0,00%

1.2.5.Денежные  средства

79

0,6164%

194

1,39%

115

0,77%


 

Следует отметить, что  расчет структуры активов предприятия  осуществлялся следующим образом: внеоборотные и оборотные активы относились к общей стоимости  средств предприятия, а все составные части ВА и ОА распределялись уже внутри соответствующих частей. Таким образом, ВА составляют 96,02% от всех средств предприятия, а основные средства 80,76% от внеоборотных. Увеличилась доля прочих внеоборотных активов на 0,41%.

Как видно из таблицы 13, в плановом году распределение между внеоборотными и оборотными активами было примерно 96,02:3,98. В отчетном году произошли изменения в сторону незначительного увеличения доли оборотных активов, и соотношение внеоборотных и оборотных активов стало 95,35:4,65. Снижению внеоборотных активов способствовало снижение величины незавершенного строительства, а увеличению оборотных – увеличение запасов и дебиторской задолженности.

Основную часть во внеоборотных активах составляют основные средства, 86,97%. В оборотных же активах большую долю составляют запасы, они увеличились на 1,43%. - что, говорит о вовлечении средств на поддержание запасов, либо говорит о том, что предприятие увеличивает запасы в ожидании повышения продаж, но это также может свидетельствовать о несогласованности планов производства и продаж . Доля денежных средств в плановом году невелика и составляет 1,39%, а в отчетном – 0,62%. В целом же изменения по всем остальным показателям – незначительны.

4.2 Анализ пассивов предприятия.  Оценка рыночной устойчивости предприятия

Пассивы предприятия - это источники  средств предприятия, его обязательства, т.е. пассивы показывают, откуда взялись  средства и кому обязано за них  предприятие. Соответственно анализ пассивов предполагает изучение их структуры и динамики. При этом пассивы целесообразно разделить на собственный и заемный капитал. Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств образует постоянную часть капитала (как правило, эта часть капитала используется на финансирование внеоборотных активов); краткосрочные обязательства представляют собой переменную часть капитала (используются для финансирования оборотных активов).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 15

Структура и движение пассивов предприятия

Пассивы предприятия

На начало года

На конец года

Фактически в сопоставимых ценах

Изменение за отчетный период

 

Сумма, тыс. руб.

%

Сумма, тыс. руб.

%

Сумма, тыс. руб.

%

Сумма, тыс. руб.

%

1. Всего пассивов  предприятия

322224

100,00%

300360

100,00%

283358,49

100,00%

-38866

0,00%

2.1 Собственный капитал

308231

95,66%

286370

95,34%

270160,38

95,34%

-38071

-0,32%

2.1.1 Уставный капитал

225

0,07%

225

0,08%

212,26

0,08%

-13

0,01%

2.1.2 Добавочный капитал

297981

96,67%

273200

95,40%

257735,85

95,40%

-40245

-1,27%

2.1.3 Целевые финансирования  и поступления

11659

3,78%

12602

4,40%

11888,68

4,40%

230

0,62%

2.1.4 Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)

-1634

-0,53%

343

0,12%

323,58

0,12%

1958

0,65%

2.2 Заёмный капитал

13993

4,34%

13990

4,66%

13198,11

4,66%

-795

0,32%

2.2.1 Долгосрочные  обязательства

400

2,86%

150

1,07%

141,51

1,07%

-258

-1,79%

2.2.2 Краткосрочные  обязательства

13593

97,14%

13840

98,93%

13056,60

98,93%

-536

1,79%

2.2.2.1 Займы и кредиты

1333

9,81%

801

5,79%

755,66

5,79%

-577

-4,02%

2.2.2.2 Кредиторская задолженность

12177

89,58%

12963

93,66%

12229,25

93,66%

52

4,08%

2.2.2.2.1 Поставщики и  подрядчики

4794

39,37%

5820

44,90%

5490,57

44,90%

697

5,53%

2.2.2.2.2 Задолженность перед  персоналом организации

737

6,05%

420

3,24%

396,23

3,24%

-341

2,81%

2.2.2.2.3 Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами

411

3,38%

316

2,44%

298,11

2,44%

-113

-0,94%

2.2.2.2.4 Задолженность по  налогам и сборам

592

4,86%

611

4,71%

576,42

4,71%

-16

0,15%

2.2.2.2.5 Прочие кредиторы

5643

46,34%

5796

44,71%

5467,92

44,71%

-175

-1,63%

2.2.2.3 Резервы предстоящих расходов

83

0,59%

61

0,44%

57,55

0,44%

-25

-0,15%

2.2.2.4 Доходы будущих  периодов

0

0,00%

15

0,11%

14,15

0,11%

14

0,11%


 

 

Из  таблицы 15 видно, что доля собственного капитала значительно больше, чем заемного (их соотношение 95,66:4,34). В отчетном периоде изменений практически не произошло – 95,34:4,66.

Материальные  оборотные активы, составляющие 11810 тыс. руб. могут быть покрыты за счет собственного капитала – 286370 тыс. руб.

Доля  долгосрочных обязательств в отчетном году сократилась по сравнению с плановым и составила 150 тыс. руб., краткосрочная кредиторская задолженность выросла незначительно на 1,82% и составила в отчетном году 13840 тыс.руб. Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Соотношение динамики кредиторской задолженности  и суммы денежных средств – 4,08%:0,77%, а их абсолютные величины составляют 12229,25 тыс. руб. и  115 тыс. руб., что говорит только о том, что покрытие денежными средствами задолженности практически не происходит, что снижает уровень платежеспособности предприятия.

4.3 Анализ деловой активности  предприятия

Основным  показателем, с помощью которого оценивается деловая активность предприятия и его финансовое состояние, имеет следующий вид:

Кап = П * В / В * Общие активы,

Где Кап – коэффициент прибыльности общих активов (доходность инвестированного капитала);

П –  прибыль;

В –  выручка от реализации товарной продукции.

Расчет  влияния факторов на изменение доходности инвестированного капитала сводится в таблицу 16.

 

 

 

 

Таблица 16

Показатели  эффективности использования капитала

 

Показатели

Прошлый год (начало года)

Отчетный год (конец года)

1

Прибыль, тыс. руб.

190158

213626

2

Выручка от реализации, тыс. руб.

7890

9797

3

Средняя сумма капитала (стр.300, ф.1), тыс. руб.

322224

300360

4

Рентабельность капитала (Rк), %

61,69%

74,60%

5

Рентабельность продаж (Rп), %

2,07%

12,36%

6

Коэффициент оборачиваемости  капитала (Коб = В/стр.300), доли ед.

0,02

0,03

7

Изменение рентабельности капитала за счет:

   
 

рентабельности продаж

(Rпк-Rпн)*Кобн

0,0025

 

Коэффициента оборачиваемости

(Кобк-Кобн)*Rпк

0,00100


 

Существенное влияние на отдачу капитала оказывает его оборачиваемость. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. С этой целью рекомендуется рассчитать показатели, приведенные в таблице 17.

Таблица 17

Расчет показателей деловой  активности

 

Показатели

Алгоритм расчета

На начало года

На конец года

Изменение

1

Оборачиваемость капитала

В/стр.300 ф.1

0,024

0,033

0,008

2

Коэффициент оборачиваемости  основного капитала (ВА)

В/ВА

0,026

0,034

0,009

3

Продолжительность одного оборота ВА

Д/Коб

14352,730

10699,528

-3653,202

4

Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала (мобильных средств)

В/ОА

0,616

0,702

0,086

5

Продолжительность одного оборота мобильных средств

Д/Коб

594,548

521,448

-73,100

6

Оборачиваемость собственного капитала

В/стр.490 ф.1

0,028

0,034

0,007

7

Оборачиваемость запасов (в оборотах)

В/Ср. запасы, стр.210 ф.1

0,715

0,830

0,114

8

Оборачиваемость запасов (в днях)

365дн./стр.7

510,172

440,019

-70,153

9

Оборачиваемость средств  в расчетах (в оборотах)

В/ср. ДЗ

4,826

5,371

0,545

10

Оборачиваемость средств  в расчетах (в днях)

365/стр.9

75,637

67,955

-7,681

11

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

ср. КЗ * 365/В

563,321

482,953

-80,368

12

Коэффициент погашения  ДЗ

ср. ДЗ/В

0,207

0,186

-0,021

13

Продолжительность операционного цикла

Стр.8+стр.10

585,809

507,975

-77,834

14

Продолжительность финансового  цикла

стр.13-стр.11

22,488

25,021

2,534


 

По данным таблицы можно судить об оборачиваемости капитала: скорость оборота капитала  и оборота  ВА увеличилась на 0,008  и на 0,009 соответственно за счет увеличения выручки предприятия. Увеличение активности собственного капитала говорит об эффективности его использования, снижение коэффициента погашения дебиторской задолженности сигнализирует о росте числа неплатежеспособных клиентов, дальнейшее снижение показателя увеличит потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта. При снижении операционного цикла снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия