Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Транзит»

В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует сокращении предприятием хозяйственного обороты.

На основании данных изучаются динамика состава и структуры имущества предприятия, в том числе изменение стоимости внеоборотных активов (по итоговым разделам баланса).

Более высокий темп прироста оборотных  активов по сравнению с внеоборотными  определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия. Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных активов также может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, прочих дебиторов. Для того, чтобы сделать обоснованные выводы о причинах изменения в структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса.

При анализе состава и структуры иммобилизованного имущества следует обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период, которые отражают движение основных средств и прочих внеоборотных активов.

Внеоборотные активы разделяются на производственные (нематериальные активы и основные средства), незавершенное строительство, финансовые (доходные вложения в материальные ценности и долгосрочные финансовые вложения), регулирующие (отложенные налоговые активы) и прочие внеоборотные активы (все, что не вошли в перечисленные экономические группы).

Увеличение нематериальных активов  в составе предприятия свидетельствует  о развитии инновационной деятельности: вложение средств в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность деятельности предприятия.

Оборотные активы разделяются на производственные (запасы и НДС), средства в расчетах (дебиторская задолженность со сроком погашения более и менее одного года), финансовые (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства) и прочие оборотные активы.

При изучении состава и структуры  оборотных активов следует уделить  внимание выяснению тенденций изменений материально-производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, товаров.

Рост оборотных активов может  свидетельствовать о расширении производства, но также он может  быть, вызван ростом инфляции, увеличением  суммы дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, векселям и прочим дебиторам могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. В то же время когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Следует проанализировать состав и  структуру дебиторской задолженности, в том числе по срокам платежей, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе анализа денежных средств  изучают динамику поступлений на расчетный счет предприятия, по которому производится оплата счетов поставщиков  за полученные материалы, товары и услуги, уплаты в бюджет налогов, погашение  ссуд банка и другие платежи предприятия. Анализируются поступления средств на валютный счет и наличие остатка денежных средств в кассе предприятия. Увеличение в динамике остатка средств на расчетном и валютном счетах при прочих равных условиях свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

 

    Для осуществления своей деятельности предприятию необходим капитал – средства, за счет которых приобретаются основные и оборотные фонды.

Источниками собственных средств  предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал (как следствие переоценки основных фондов), резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (IIIр. ПБ).

Увеличение доли собственных средств  за счет любого из перечисленных  источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной. Оценка состава и структуры собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия, дается на основании показателей таблицы 1.

Таблица 1

Оценка собственных  и привлеченных средств, вложенных  в имущество предприятия

№ п/п	Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменение (+,-)
		сумма	Уд. вес	сумма	Уд.вес	Абс.	Отн.	Уд.веса
		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	%
1.	Источники средств предприятия, всего в том числе
1.1	Собственные средства (капитал  и резервы)
1.2	Привлеченные средства, из них:
1.2.1	долгосрочные заемные  средства
1.2.2	краткосрочные заемные  средства
1.2.3	кредиторская задолженность

 

       Анализируя данные, включенные в таблицу 4, необходимо определить, за счет каких средств (собственных или привлеченных) увеличилось имущество предприятия.

Следует уделить внимание составу  и структуре привлеченных средств. В случае увеличения заемных средств за счет кредиторской задолженности, определяются ее вид, тенденции изменения, анализируется структура

 

 

 

2.3. Кредитоспособность предприятия.

 

       Под кредитоспособностью понимается способность должника выполнять в срок принятые им обязательства. В настоящее время существуют различные подходы к понятию и оценке кредитоспособности предприятия: одни понимают - исключительно способность предприятия расплачиваться по взятым кредитам, другие - способность предприятия предоставлять кредиты, третьи - способность предприятия расплачиваться по всем своим обязательствам. При этом кредитоспособность предприятия предполагает наличие у предприятия текущих активов для реализации указанных способностей. Поэтому для оценки кредитоспособности предприятия используют анализ ликвидности, т.е. возможности быстрого превращения активов предприятия, представляющих ценность для рынка, в деньги для оплаты обязательств по пассиву.

         Показатели  ликвидности позволяют определить  способность предприятия оплатить  свои краткосрочные обязательства,  реализуя свои текущие активы.

Оценка ликвидности предприятия  производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности активов. Ликвидность активов определяется возможностью быстрого обращения активов в деньги, а степень ликвидности – продолжительностью временного периода, в течение которого активы могут быть обращены в деньги. Чем короче период обращения, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидность определяется отношением ликвидных средств предприятия  к его текущим долговым обязательствам, которые рассчитываются как сумма  строк 610,620,630,660 баланса.

Различают 3 показателя ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств предприятия. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

           

          стр.250 + стр.260

Ка.л.= ------------------------------------

   стр.610 + 620 + 630 + 660

Это наиболее жесткий  критерий платежеспособности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация немедленно за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение для данного коэффициента равно 0.1.

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств организации. Применение этого показателя вызвано тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова.

              итого по р.II - cтр.210,220,230

Кб.л.= ---------------------------------------------------

                    стр.610 + 620 + 630 + 660

Он показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) равен частному от деления всех текущих активов организации к сумме краткосрочных обязательств.

      итого по р.II  – 220 – 244 - 252

Кт.л.= ----------------------------------------

                    610 + 620 + 630 + 660

Он показывает какую  часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, используя все оборотные активы. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 2.

         Помимо относительных показателей ликвидности существуют абсолютные показатели, принимаемые для оценки ликвидности. Важнейший из них – величина собственных оборотных средств. Их наличие является необходимым условием успешной работы предприятия. Они могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства. Отсутствие заемных средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

Величина собственных  оборотных средств определяется как разность между суммой источников оборотных средств (собственного капитала) и величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества.

Расчет суммы источников собственных оборотных средств :

СОС = итого по разделу III + стр.590 - Iр. (итог по разделу)

 

Анализ ликвидности баланса  организации проводится с целью  определения способности организации рассчитываться по своим обязательствам полностью и своевременно. Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

В  зависимости от степени  ликвидности активы группируются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.250 + стр.260

2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240

3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи II раздела актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочную дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

4. Труднореализуемые активы (А4) – раздел  I актива баланса.

А4 = стр.190

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = стр.610 + стр.630 + стр.660

3. Долгосрочные пассивы (П3) – это долгосрочные кредиты и займы (статьи IV раздела баланса) и доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) – статьи III раздела баланса

П4 = стр.490

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  неравенства:

А1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 £ П4.

 

 

 

2.3. Оценка финансовой  устойчивости и деловой активности предприятия

 

В условиях рынка, когда  хозяйственная деятельность предприятия  и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет привлеченных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних привлеченных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Для оценки финансовой устойчивости организации могут быть использованы абсолютные и относительные показатели. В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.