Анализ финансовых результатов организации

Динамика структуры собственных средств за 2009-2012 г.г. характеризуется:

• уменьшением удельного веса уставного капитала, его доля в собственных средствах упала с 19,5% до 15,6%;

• снижением добавочного капитала с 11,8% до 9%;

• уменьшением доли резервного капитала с 3,6% до 0,8%;

• приростом доли нераспределенной прибыли на 9,4 процентных пункта (с 65,2 % до 74,6%)

Проанализируем состав и структуру заёмных источников финансирования на ЗАО «Парфюм».

 

Таблица 2.5 - Состав и структура заемных источников финансирования в ЗАО «ПАРФЮМ»

Статьи баланса,	2010 млн. руб.	2011 млн. руб.	2012 млн. руб.	Структура в %		Темпы роста в %
				2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008
Все обязательства, итого	1013,3	1593,5	2100,2	100	100	157,3	131,8
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, итого	32,0	133,7	282,4	8,4	13,5	417,8	211,2
Займы и кредиты	0,0	94,8	228,0	6	10,9	100	240,5
Отложенные налоговые обязательства	32,0	38,9	54,4	2,4	2,6	121,5	139,8
КРАТКОСРОЧНЫЕОБЯЗАТЕЛЬСТВА, итого	981,3	1 459,8	1 817,8	91,6	86,5	148,7	124,5
Займы и кредиты	216,1	587,0	500,8	36,8	23,8	271,6	85,3
Кредиторская задолженность:	764,8	872,2	1 316,6	54,7	62,7	114	151

 

задолженность перед персоналом организации	27,8	27,9	40,6	1,7	1,9	100,3	145,5
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	6,6	6,1	7,3	0,4	0,4	92,4	119,6
задолженность по налогам и сборам	30,5	37,7	61,7	2,4	2,9	123,6	163,6
прочие кредиторы	577,2	696,7	1 097,0	43,7	52,2	120,7	157,4
Прочие краткосрочные обязательства	0,4	0,6	0,4	0,04	0,02	150	66,6

 

 

Наибольший удельный вес за 2012 год (64,5%) в общей сумме пассивов организации  занимает заемный капитал. В стоимостном выражении данный показатель возрос на 358 млн. руб. по сравнению с 2011 годом и на 836,5 млн. руб. по сравнению с 2010 годом. Данное увеличение обусловлено ростом кредитного портфеля организации и полученных авансов от заказчиков.

Рисунок 2.3 - Структура пассивов ЗАО «ПАРФЮМ»

 

Краткосрочные обязательства организации в 2012 году увеличились на 24,5% до 1 817,8 млн. руб.

Долгосрочные обязательства возросли в сравнении с 2010 годом на 250,4 млн. руб., в сравнении с 2011 годом на 148,7 млн. руб. за счет привлеченных кредитов.

Динамика структуры пассивов в 2012 году по сравнению с прошлым и 2010 годом изменилась значительно.

Рисунок 2.4 - Структура краткосрочных заемных средств ЗАО «ПАРФЮМ»

 

Динамика темпов роста краткосрочных заемных средств за 2010–2012 г.г. характеризуется:

- увеличением  доли удельного  веса кредиторской задолженности, ее рост в заемных средствах  поднялся с 114% в 2011г. до 151% в 2012г.;

- снижением займов и  кредитов на 186,3 процентных пункта (с 211,6% до 85,3%);

 

2.2. Анализ структуры  прибыли до налогообложения и  прибыли от продаж

 

Расчёты показали, что в рассматриваемом периоде к положительным результатам можно отнести  рост выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг на 7%, а также рост чистой прибыли на 121%. Снижение коммерческих расходов на 9%,управленческих расходов на 18%, увеличение прочих доходов в два с половиной раза, в три раза увеличение прибыли от продаж.

 

Таблица 2.6 - Анализ динамики результатов деятельности  (млн.руб.)

Показатели	2010	2011	2012	2012/2011 откл.	2012/2010, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	870,3	1 576,1	1684,0	107,9	107%
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	578,7	1 093,3	1106,1	12,8	101%
Коммерческие расходы	28,7	57,3	51,9	-5,4	91%
Управленческие расходы	245,9	352,2	290,2	-62,0	82%
Прибыль от продаж	17,0	73,3	235,8	162,5	322%
Проценты к получению	2,0	3,0	7,6	4,6	252%
Проценты к уплате	4,7	45,7	118,7	73,0	260%
Прочие доходы	190,8	221,1	559,8	338,7	253%
Прочие расходы	152,5	186,8	562,6	375,8	301%
Прибыль до налогообложения	52,6	64,9	121,9	57,0	188%
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	19,5	22,7	28,8	6,1	127%
Чистая (нераспределенная) прибыль	33,1	42,2	93,1	50,9	221%

 

 

К отрицательным результатам можно отнести не значительный рост себестоимости на1%, практически в три раза увеличившиеся прочие расходы, рост налога на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, достигшие 127% по отношениюк 2011 году.

Динамику основных показателей «Отчёта о прибылях и убытках» ЗАО «ПАРФЮМ» можно увидеть на рис.2.6.

За рассматриваемый период выручка от реализации ЗАО «ПАРФЮМ» имеет стабильную тенденцию роста. В 2012 году по сравнению с предшествующим годом выручка увеличилась на 7%.

 

Рисунок 2.5 - Динамика основных показателей «Отчета о прибылях и убытках» ЗАО «ПАРФЮМ» за 2010–2012 г.г.

 

Как свидетельствует рисунок 2.6, темп роста выручки организации опережал темп роста себестоимости продукции, в результате чего показатели прибыльности ЗАО «ПАРФЮМ» также характеризовались положительной динамикой. Прибыль от продаж в 2012 году возросла на 62,5% и составила 73,3 млн. руб. против  17 млн. руб. в 2011 году.

Рисунок 2.6 - Динамика выручки и себестоимости ЗАО «ПАРФЮМ» за 2009 – 2012 гг.

 

Чистая прибыль за 2012 год увеличилась на 121% по сравнению с данными за 2011 год, и составила 93,1 млн. руб. (см. таблицу  2.9).

Рост объема реализации отмечен по бытовой химии — рост на 74,3 млн. руб.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом цены были увеличены на определенные серии парфюмерии. Рост цен составил от 5 до 15%. В 2012 году цены на подарочные наборы не увеличивались. В денежном выражении объем реализации парфюмерно-косметических товаров в 2012 году вырос на 66% за счет реализации парфюмерии.

Себестоимость проданных товаров в отчетном году увеличилась почти вдвое по сравнению с 2010 годом в соответствии с ростом объема реализации, и осталась практически на уровне 2011 года (прирост 1%) при увеличении объема продаж на 7%.

В результате деятельности валовая прибыль составила 577,9 млн. руб., что на 95,1 млн. руб. выше 2011 года. В 2012 году организацией были проведены ряд  мероприятий, направленных на снижение издержек, в результате которых были сокращены коммерческие и управленческие расходы на 5,4 и 62 млн. руб. соответственно. В связи, с чем прибыль от продаж в 2012 году по сравнению с предыдущим годом возросла в 3 раза и составила 235,8 млн. руб.

Прибыль до налогообложения  выросла на  57% по сравнению с 2011 годом, за счет  роста прочих доходов и расходов. Прочие доходы складываются из сдачи складских помещений в аренду, суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности, проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за пользование банком денежными средствами, находящимися на счете организации в банке.

К прочим расходам в ЗАО «Парфюм» штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, причитающиеся к уплате организацией, остаточная стоимость выбывших основных средств и других активов, штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, причитающиеся к уплате организацией и другие расходы,

 

2.3. Анализ динамики  прибыли предприятия

 

Чистая прибыль (после учета налога на прибыль, отложенных налоговых и иных активов и обязательств) по результатам 2012 года превысила уровень 2011 года в 2,2 раза и составила 93,1 млн. руб.

 

Таблица 2.7 – Анализ динамики чистой прибыли

Показатели	2010	2011	2012	2012/2011 откл.	2012/2010, %
Прибыль от продаж	17,0	73,3	235,8	162,5	322%
Прибыль до налогообложения	52,6	64,9	121,9	57,0	188%
Чистая (нераспределенная) прибыль	33,1	42,2	93,1	50,9	221%

 

 

По сравнению с 2011 годом чистая прибыль выросла на 50,9%, по сравнению с 2010 годом на 221%.

Динамику прибыли более наглядно видно на рисунке.

Рисунок 2.7 – Динамика чистой прибыли

Как видно из рисунка прибыль имеет положительную динамику роста.

2.4. Факторный анализ  прибыли от продаж

 

Рассмотрим влияние факторов первого и второго порядков на прибыль от продаж в приведённых ниже таблицах 2.8. и 2.9.

 

Таблица 2.8 - Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж

Показатели	2011 г.	2012 г.	Абсолютный прирост	Влияние факторов на прибыль от продаж
А	1	2	3	4
1. Выручка от продаж	1576.1	1684	+107.9	+107.9
2. Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	1 093,3	1 106,1	+12,8	-12,8
3. Коммерческие расходы	57,3	51,9	-5,4	+5,4
4. Управленческие расходы	352,2	290,2	-62,0	+62,0
Совокупное влияние факторов (гр.4, стр.1+стр.2+стр.3+стр.4)	-	-	+53,3	+162,5