Анализ финансовых результатов деятельности организации

В результате влияния внешних причин денежные средства не успевают возмещаться.

Кроме того, имеется ряд внутренних причин, таких как низкая рентабельность, недостаточно эффективное управление оборотным капиталом, необоснованная кредитная политика, принимаемая  предприятием. Иногда предприятие вынуждено  прибегать к использованию значительных заемных средств, что, в свою очередь, в последующем приводит к проеданию оборотных средств  кредитом.

Вышесказанное негативно отражается на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Выживание  предприятия сегодня зависит от умения правильно выбрать экономические ориентиры и достичь поставленные цели. Для этого необходима оценка перспектив развития предприятия, прогноз его финансового состояния в будущем, которые базируются на анализе фактической и прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ и оценка финансовых результатов  деятельности предприятия имеет  важное значение, но не менее значимым является прогнозирование и планирование будущей прибыли. Информация, полученная в результате анализа, и выводы на ее основе принимаются при прогнозе прибыли в той мере, в какой любая оценка должна основываться на опыте настоящего и прошлого.

Так, данные текущей бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяют  увидеть тенденции, определить «узкие»  места, выявить соответствующие резервы и ресурсы, которые могут быть использованы в дальнейшем для оптимизации прибыли предприятия. Финансовое планирование строится на понимании и прогнозировании финансового будущего предприятия, понимании цели на текущую и долговременную перспективу. Руководство предприятия должно представлять, какими финансовыми операциями и в результате, какой деятельности эти цели будут достигнуты. Как правило, такая оценка выражается в бизнес-плане, составной частью которого являются прогнозный баланс и прогнозный отчет о прибылях и убытках. Они представляют планы руководства и финансового состояния предприятия в цифровом выражении.

Прогнозирование отчета о прибылях и убытках требует получения  как можно большего числа подробностей, так как величина прибыли зависит от множества различных элементов. Прогноз прибыли следует строить на анализе каждой наиболее важной составляющей. Основными составляющими являются общая сумма выручки и затрат. В то же время следует помнить, что изменения одной из них может вызвать существенные изменения чистой прибыли.

Прогнозирование отчета о прибылях и убытках, предполагает разработку нескольких прогнозных его вариантов  с целью оптимизации деятельности предприятия.

Прогнозирование отчета о прибылях и убытках может осуществляться также внешними пользователями. С позиций внешних пользователей прогноз может строиться по альтернативному сценарию. В нем может быть предусмотрено иное влияние внешней среды; отличные от заложенных в прогнозе темпы прироста объемов продаж, изменений себестоимости, налога и др.

Прогнозирование объемов реализации является ключевым моментом всего прогнозного  отчета о прибылях и убытках. Для  предварительной оценки прогноз  может осуществляться в виде процента прироста к данному показателю предшествующего  года. Объем реализации можно прогнозировать и планировать также на базе более точных, детальных расчетов.

Прогнозирование объемов реализации начинается с анализа сложившихся  тенденций за ряд лет, причин тех  или иных изменений. Следующим шагом  в прогнозировании является оценка Прогнозирование отчета о прибылях и убытках.  Перспективы развития деловой активности оцениваются с позиций сформированного портфеля заказов, структуры выпускаемой продукции и ее изменений, рынка сбыта, конкурентоспособности и финансовых возможностей предприятия. Нереалистическая оценка объема реализации может обесценить остальные прогнозные расчеты, так как отдельные элементы, формирующие прибыль, напрямую зависят от объема реализации.

Попытаемся дать предварительную  оценку формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2007 год на основе процента прироста показателя предшествующего года:

 Объем выручки за 2004 год по  сравнению с 2003 годом вырос  на 23,68 %, а в 2005 году по сравнению  2004 годом на 54,31 %. Предположим, что  в 2007 году выручка от продажи услуг возрастет, учитывая все упущенные возможности предприятия по оказанию услуг.

Рассчитаем коэффициент вариации, который определяется как отношение  среднеквадратического отклонения от предыдущего отчетного периода:

 

Кв =    [(18,84 – 15,23)² + (29,07 – 18,84) ² ] / 2       / 21,046 = 0,36

 

В нашем примере коэффициент  вариации составляет 0,36. Это значит, что оказание услуг за три года отклоняется в среднем на 36 %.

Следовательно, подсчитаем упущенные  возможности предприятия по выпуску  продукции за три анализируемых периода:  

63137 – (29068 * 3) = -24067 тыс. руб.

 

Таким образом, учитывая возможности  предприятия, предположим, что в 2007 году выручка от продажи составит:

 

29068 * 136 % = 39532 тыс. руб.

 

Следующим по значению показателем, формирующим прибыль, является себестоимость. При прогнозировании ее также можно рассчитывать в виде доли в предполагаемом объеме реализации с учетом сложившейся либо ожидаемой рентабельности. Такой расчет зависит от ценового фактора. Вместе с тем, цена и себестоимость могут иметь различные, не совпадающие тенденции. Так, например, при снижении цены себестоимость в процентном отношении к цене может возрастать. В 2006 году при уровне сложившейся рентабельности продаж 23,9 %, доля себестоимости в выручке продукции составила 76,09 %, что на 4,25 % меньше чем в 2005 году. Используем данный показатель для расчета прогнозной себестоимости:

 

39532  * 76,09  % = 30079,9 тыс. руб.

 

Управленческие и коммерческие расходы в ОАО «Амурземпроект»  отсутствуют.

Прочие статьи доходов и расходов, не связанные с текущей деятельностью, обычно оказывают незначительное влияние на финансовый результат. Тем не менее, следует проанализировать их динамику и выяснить, являлись ли они случайными или повторяющимися, а также оценить степень их влияния. При выявлении таких доходов и расходов в качестве существенных, их следует учесть в прогнозном отчете о прибылях и убытках. Учитываются также результаты предполагаемой инвестиционной и финансовой деятельности, которые могут оказать влияние на прибыль.

За весь анализируемый  период прочие операционные, как доходы, так и расходы имеют постоянную тенденцию к росту: доходы в среднем  на:

 

((-201)+ 1023) / 2 = 411 тыс. руб.

 

расходы в среднем на  (67 + 206) / 2 = 136,5 тыс. руб.

 

При анализе прочих внереализационных доходов и расходов не отмечается какой-либо определенной тенденции, происходит резкий скачок данных показателей в сторону увеличения (снижения); поэтому для прогноза будем использовать данные показатели в качестве постоянной величины.

Таким образом, прогнозный отчет о прибылях и убытках будет иметь следующий вид (таб.7):

Таблица 7

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Наименование  показателя	строка	Отчетный  период.	Предыдущий  отчетный период.
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (без НДС)	10	39532	29068
Себестоимость проданных товаров	20	30080	22118
Валовая прибыль	29	9452	6950
Коммерческие  расходы	30	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	50	9452	6950
Прочие операционные доходы	90	1492	1081
Прочие операционные расходы	100	436	299
Прочие внереализационные доходы	120	0,00	0,00
Прочие внереализационные  расходы	130	600	600
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	9908	7132
Налог на прибыль	150	2378	1761
Прибыль (убыток от обычной деятельности)	160	7530	5371
Чистая  прибыль	190	7530	5371

 

Отметим, что данный прогноз  относительно достижим при неизменных темпах развития деятельности анализируемого предприятия в 2007 году. Руководству необходимо анализировать сложившиеся тенденции и принимать определенные управленческие решения, направленные на увеличение или снижение определенных показателей, влияющих на чистую прибыль предприятия.

Прогноз отчета о прибылях и убытках можно также строить, применяя систему гибких внутрихозяйственных  бюджетов. В этом случае используют бюджеты объема продаж в натуральном и стоимостном выражении, бюджет накладных расходов, бюджет производственной себестоимости, бюджет коммерческих расходов и другие бюджеты, формируемые по центрам ответственности. На их основе разрабатывается бюджет прибыли и убытков и строится прогнозный отчет.

Целью прогнозирования  отчета о прибылях и убытках является получение прогнозной величины нераспределенной прибыли. Для ее получения следует  также учесть налоги, уплачиваемые предприятием из прибыли. Прогнозная чистая прибыль формирует соответствующую статью прогнозного баланса предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Для получения общей картины  развития анализируемого предприятия  был проведен краткий анализ финансового состояния, по результатам которого можно сказать об устойчивом финансовом положении Открытого акционерного общества «Амурземпроект», что подтверждается

• ростом выручки от оказания услуг за 2004-2006 гг. на 90,84 %;

-    ростом чистой прибыли за 2004-2006 гг. более чем в три раза;

-  увеличением стоимости  основных производственных фондов и т.д.

Рассчитанные в данной работе показатели ликвидности также свидетельствуют  об устойчивом положении предприятия и его высокой платежеспособности, т.к. в 2006 году  в ОАО «Амурземпроект» 2,64 рубля текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств, то есть предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов. Более того, Общество может оплатить свои долги за счет абсолютных ликвидов, что свидетельствует о большом финансовом потенциале предприятия и минимальном риске всех видов кредитования предприятия.

Об эффективности деятельности анализируемого предприятия также  свидетельствуют показатели рентабельности. Рентабельность оказываемых услуг  на конец 2006 года составила 31,42 %, что  на 6,95 % больше чем в предыдущем 2005 году и на 15,35 % больше, чем в 2004 году, что является положительным моментом всей деятельности предприятия и  свидетельствует:

• об увеличении суммы чистой прибыли на единицу выручки от продаж. Тенденция к увеличению является положительным моментом в оценке конкурентоспособности Общества, поскольку позволяет предположить увеличение спроса на его работы и услуги
•   об эффективности использования капитала, вложенного в деятельность. Поскольку инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. В 2005 году Общество на 1 руб. собственного капитала получило 0,36 руб. прибыли, что больше на 0,7 руб., чем за аналогичный период 2004 года; в 2006 году этот показатель возрос еще на 0,05 руб. и составил 0,41 руб., то есть Общество имело 4,1 руб. прибыли на 10 руб. собственного капитала.
• об экономическом росте, так как комплекс исследованных показателей доказывает, что Общество полностью отвечает требованиям устойчиво работающих предприятий, и не намерено сокращать масштабы деятельности.

При проведении аналитической  работы на основании данных установлена прямая зависимость финансового результата финансово-хозяйственной деятельности от отчетного периода. Так на  начало каждого исследуемого года Общество получает прибыль, следовательно, его  деятельность оценивается как положительная.

Данные проведенного анализа финансового результата и всей деятельности предприятия, анализ влияния факторов на финансовый результат позволяют руководству спрогнозировать показатели финансовой деятельности предприятия в будущем, вовремя принять определенные управленческие решения, которые будут способствовать повышению общей рентабельности деятельности предприятия и экономическому росту.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Артеменко В.Г. «Финансовый анализ» / В.Г.Артеменко - М.: Дело и Сервис, 2005. – 344 с.
2. Баканов М.И. и др. Теория экономического анализа: Учебник.-4-е изд. Перераб.-М.: Финансы и статистика,2005.-416 с.
3. Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи: Учебное пособие Рек УМО вузов/ М.И.Баканов А.Д.Шеремет - М.: Финансы и статистика, 2004.-655 с.
4. Вакуленко Т.Г. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений» / Т.Г. Вакуленко Л.Ф.Фомина - М.: Герда, 2006. -  316 с.
5. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ В.Я. Горфинкель, Е.М. Киприянова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.-367 с.
6. Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебное пособие: Практикум. – 3-е изд., перераб. и доп./ В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 244с.
7. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2003. – 216 с.
8. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2006. – 525 с.
9. Журков Н.А. Производстевнная и сбытовая политика // Теория и практика управления. - 2006.-  № 4. - С.108-113.
10. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности / В.В. Ковалев. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2004. - 424 с.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности, М.: Финансы и статистика, 2004. – 472 с..
12. Любишин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник для вузов. / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.-471 с.
13. Маркарьян Э.А. «Финансовый анализ» / Э.А. Маркарьян Г.П.  Герасименко - М.: Финансы и статистика, 2006. – 258 с.
14. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия / Л.В.  Прыкина –М.: ЮНИТИ - 2006. – 287 с.
15. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия / С.М. Пястолов – М.: Академический Проект - 2005. – 345 с.
16. Паноморева Е.С. Анализ деловой активности // Аудит и финансовый анализ, 2006. - № 3 , с. 19 – 26.
17. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – 8-е изд. перераб. – М.: Новое знание, 2006. – 640 с.
18. Сафронов Н.А. Экономика предприятия: Учебник. / Н.А. Сафронов. -М.: Юристъ,2005. - 584 с.
19. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 176 с.