Анализ финансового состояния предприятия

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств Ко денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями Дс.

Кал = Дс / Ко

Кал на нач. года = 748/21396=0,03;     Кал на кон. Года = 3260/23676=0,13

На конец отчетного  года предприятие не смогло покрыть  краткосрочные обязательства денежными  средствами и краткосрочными финансовыми  вложениями.

2. Коэффициент быстрой ликвидности – учитывает не только денежные средства, но и величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Кбл = (Дс+ Дз)/ Ко

Кбл = (748+3610)/21396=0,2;       Кбл =(3260+8143)/23676=0,48

Коэффициент быстрой ликвидности  увеличивается к концу года и  можно утверждать, что предприятие  располагает достаточным объемом  свободных ресурсов, формируемых  за счет собственных источников.

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) – характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Он показывает сколько рублей в активах приходится на один рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Ктл = Е/ Ко, где Е = Дс+ Дз+ Z

Ктл на нач. года = (748+3610+19717)/ 21396 = 1,12; 

        Ктл на кон. Года = (3260+8143+29674)/ 23676 = 1,73.

На начало отчетного периода  значение текущей ликвидности ниже нормы, но на конец отчетного периода  значение текущей ликвидности стало  выше нормативного.

 

Из соотношения этих коэффициентов  можно найти теоретическое соотношение (структуру) денежных средств, дебиторской  задолженности и запасов в  общей величине оборотных активов:

- доля Дс на нач.  года = (748/26071)*100 = 2,87%

           Дс на кон. Года = (3260/43348)*100 = 7,52%;

Доля денежных средств  в общей величине оборотных активов  составляет на начало периода 2,87%, на конец – 7,52%.

- доля Дз на нач.  года = (3610/26071)*100 = 13,84%

           Дз на кон. года = (8143/43348)*100 = 18,78%;

Доля дебиторской задолженности  в общей величине оборотных активов  составляет на начало периода 13,84%, на конец – 18,78%.

- доля Z на нач. года = 100- (2,87+7,52) = 89,61%

           Z на кон. года = 100- (13,84+18,78) = 67,38%

Доля запасов в общей  величине оборотных активов составляет на начало периода 89,61%, на конец – 67,38%.

 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости и вероятности банкротства

Среди показателей финансового  риска, связанных с вложением  капитала предприятия, можно выделить показатели финансовой устойчивости. Они рассчитываются по данным пассива  бухгалтерского баланса и характеризуют  структуру используемого капитала. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия произведен по схеме, приведенной  в таблице 8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8 – Расчет показателей  финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель	Усл. обозн.	Код стр. ф. № 1	Рекомендуемое значение	Расчет  показателя
				на начало года	на конец года
Исходные показатели
1. Собственный капитал	Ск	490	-	41664	42322
2. Валюта баланса	Вб	700	-	63429	84355
3. Долгосрочные кредиты  и займы	Зкд	590	-	369	18357
4. Собственные оборотные  средства	Ес	490-190	-	+4306	+1315
5. Внеоборотные активы	F	190	-	37358	41007
6. Оборотные активы	Е	290	-	26071	43348
7. Заемные средства	З	590+ 610	-	1369	18357
Расчетные показатели
8. Коэф. автономии (независимости)	Кав	-	≥0,5	0,65	0,05
9. Коэф.  финансовой устойчивости	Кфу	-	≥0,6	0,66	0,72
10. Коэф.  обеспеченности Сос	Косс	-	≥0,1	0,016	0,03
11. Коэф.  маневр-ти собств. капитала	Км.ск	-	=0,5	0,1	0,03
12. Индекс постоянного  актива	Iпа	-	-	0,88	0,67
13. Коэффициент структуры  привлеченного капитала	Кс.зк	-	-	0	0

 

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (независимости, автономии)

К_ав    =   Ск/ Вб

К_ав на нач.года  =41664/63429=0,65;    

               К_ав  на кон.года = 42322/84355=0,5

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает, что в начале отчетного года данное значение находилось ниже нормы, под конец же года положение  не полностью улучшилось.

2. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами

К_{осс     =}     Ес/   Е                      

К_{осс  на нач.года = 430/26071=0,016;}           

К_{осс  на кон.года = 1315/43348=0,03}

Коэффициент обеспеченности значительно низок, что говорит  о не устойчивом финансовом положении, но к концу отчетного года положение  выровнялось.

3. Коэффициент финансовой устойчивости

К_{фу =} (Ск + Зкд) / Вб

К_{фу на} нач.года = (41664+369)/63429=0,66

К_{фу на} кон.года = (42322+18357)/84355 = 0,72

Коэффициент финансовой устойчивости довольно низок и далек от оптимального значения. Преприятие зависит от заемных  средств.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

К_{м.ск =} Ес/ Ск

К_{м.ск на нач.года = 4306/41664=0,1} ;   К_{м.ск на нач.года = 1315/42322=0, 03}

Коэффициент маневренности  собственного капитала довольно низок, что свидетельствует о плачевном  состоянии предприятия.

5. _{Индекс постоянного актива}

I_{па =} F/( Ск + Зкд).

I_{па = 37358/(41664+369)=0,88}

I_{па = 41007/(42322+18357)=0,67}

Доля внеоборотных активов  в источниках собственныхсредств (собственном  и заемном долгосрочном капитале) на начало года составляет 0,91 и уменьшается  к концу года до 0,5.

6. Коэффициент структуры привлеченного капитала

Кс.зк = Зкд/ З

Кс.зк на нач.года = 0;       Кс.зк на кон.года = 0

Коэффициент структуры привлеченного  капитала равен нулю.

Для оценки вероятности банкротства  предприятия и возможности восстановления его платежеспособности используются три показателя: коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент  утраты платежеспособности. Два из них были посчитаны ранее. Исходя из того, что коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативного, можно сделать следующий вывод: структура баланса предприятия  неудовлетворительна, предприятие  не может за счет имущества выполнить  своевременно обязательства перед  кредиторами в связи с недостаточной  степенью их ликвидности.

Рассчитаем коэффициент  восстановления платежеспособности:

Квп=( Ктл+6/Т(Ктл на нач.года – Ктл на кон.года))/ Ктл.норм,

где Ктл. Норм. – нормативное  значение показателя.

Квп =(1,73+0,5(1,73-1,12))/2=1,0175>1, следовательно у предприятия есть возможности поправить свое положение по прошествии 6 месяцев

 

2.5. Анализ финансовых  результатов

Основной обобщающий показатель финансовых результатов деятельности предприятия является прибыль или  убыток до налогообложения. В показатели прибыли отражается выручка от продажи  товаров (работ, услуг), ее структура, эффективность  использования предприятием производственных и финансовых ресурсов. На основе данных приложения Б сделана оценка прибыли  до налогообложения по источникам формирования ее в бухгалтерской отчетности. Для  анализа состава, динамики и структуры  прибыли предприятия составлена аналитическая таблица 9.

 

 

 

 

 

Таблица 9 - Состав, динамика и структура прибыли предприятия

Показатели	Код строки  ф. № 2	Сумма, тыс. руб.			Уд. вес в сумме налогооблагаемой прибыли, %
		предыд. год	отчет. год	измен. за год	предыд. год	отчет. год	измен. за год
1. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
1.1. Выручка (нетто) от  продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	31177	581860	-550683
1.2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	14634	523293	-508959
1.3. Валовая прибыль	029	16543	58267	-41724
1.4. Коммерческие расходы	030	-	-	-
1.5. Управленческие расходы	040	12802	-	+12802
1.6. Прибыль (убыток) от продаж	050	3741	58267	-54526	44,11	98,68	-54,57
2.1. Проценты к получению	060	-	-	-	-	-	-
2.2. Проценты к уплате	070	-	-	-	-	-	-
2.3.  Доходы от участия в  других организациях	080	616	-	+616	7,26	-	+7,26
2.4. Прочие доходы	090	8736	22884	-14148	103,01	38,76	+64,25
2.5. Прочие расходы	100	4613	22006	-17393	54,38	37,28	+17,13
3. Прибыль (убыток) до  налогообложения	140	+8480	59045	-50565	100	100	0

 

 

 

2.6. Анализ показателей  рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют относительную эффективность  использования ресурсов. Для расчета  показателей с использованием приложения А, Б составлена аналитическая таблица 10.

 

Таблица 10– Расчет показателей  рентабельности

Показатели	Условное  обозначение	Значения показателей
		отчет. год	предыд. год
1. Выручка (нетто) от  продаж, тыс. руб.	Q	3177	581860
2. Себестоимость проданных  товаров, включая  коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	S	14634	523593
3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	P	+3741	+58267
4. Сальдо операционных  доходов и расходов	Роп	+4123	878
5. Сальдо внереализационных  доходов и расходов	Рвр	-	-
6. Прибыль до налогообложения	Рно	+8480	+59045
7. Чистая прибыль (убыток)	Рч	73	8674
8. Показатели (коэффициенты) рентабельности,%
8.1. Основной деятельности (затрат)	RS	+0,25	+0,11
8.2. Продаж	RQ	+0,21	+0,101
8.3. Активов (экономическая  рентабельность)	RА	0,05
8.4. Оборотных активов	RОА	0107
8.5. Собственного капитала	RСк	0,08
8.7. Заемного капитала	RЗк	0