Анализ деятельности предприятия

 

Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что за  период  2010–2012гг. структура  активов  ООО «Успех» получила существенные изменения:  доля  внеоборотных  активов  уменьшилась  на  3,1%,  а  доля  оборотных  соответственно  увеличилась  на  2,9%.

При этом уменьшение  доли  внеоборотных  активов  произошло  за  счет  уменьшения  основных  средств  на  сумму  541  тыс. руб.,  их  доля  в  валюте  баланса  уменьшилась  на  3,0%  и  составила  на  конец  анализируемого  периода  1,7%.  Доля  оборотных  активов  в  валюте  баланса  на  конец  2012г.  составила  98,2%.  При этом в текущих  активах  наибольший удельный вес  занимает  дебиторская задолженность до 12 мес.

На анализируемом предприятии на конец 2012г.  доля  денежных  средств в общей валюте баланса уменьшилась  на 6,7%.  При этом удельный вес денежных средств в общей валюте баланса на начало анализируемого  периода  составила  6,8%,  это  не  является  достаточным для покрытия  краткосрочных  обязательств  исследуемого  предприятия и  оценивается  как  отрицательный  факт  хозяйствования.

Далее проанализируем структуру и динамику данных пассива  баланса ООО «Успех» (Табл. 4).

Таблица  4. - Структура  источников  средств  предприятия ООО «Успех»

Показатели	2010г.		2011г.		2012г.		Отклонение в структуре 2011г. к 2009г. (+,-)
	сумма,  тыс.руб.	в % к итогу	сумма,  тыс.руб.	в % к итогу	сумма,  тыс.руб.	в % к итогу
Всего источников	15843	100	17604	100	18812	100	---
1. Величина реального собственного  капитала	13465	84,9	14190	80,6	14844	78,9	-6,0
1.1 Капитал и резервы	13465	84,9	14190	80,6	14844	78,9	-6,0
1.2 Резервы предстоящих расходов	---	---	---	---	---	---	---
1.3 Доходы будущих периодов	---	---	---	---	---	---	---
2. Заемные средства (за минусом  доходов будущих периодов и  резервов предстоящих расходов)	1146	7,2	1766	10,1	1017	5,4	-1,8
2.1 Долгосрочные обязательства в том числе:	---	---	---	---	---	---	---
отложенные налоговые обязательства	---	---	---	---	---	---	---
Продолжение таблицы 4
2.2 Краткосрочные обязательства в том числе:	2378	15,0	3414	19,4	3969	21,1	-0,2
кредиторская задолженность	1232	51,8	1648	48,3	2952	79,8	28,0

 

Из таблицы 4, согласно полученных данных можно сделать вывод о том, что  ООО «Успех» имеет  большую кредиторскую  задолженность, то есть в структуре источников средств предприятия большую долю занимают заемные  средства. 

При  анализе  кредиторской  задолженности  следует  учитывать,  что  она  является  одновременно  источником  покрытия  дебиторской  задолженности.   Превышение  кредиторской  задолженности  над  дебиторской  задолженностью на  конец  2011г.  составило  2442  тыс.руб. 

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Оценка ликвидности баланса ООО «Успех» приведена в Таблице 5.

 

Таблица 5. - Оценка ликвидности ООО «Успех» в 2010-2012 годах,                                                                                                                  тыс. рублей

 

Актив	на 1.01.10	на 1.01.11	на 1.01.12	Пассив	на 1.01.10	на 1.01.11	на 1.01.12
А1	105	313	514	П1	1232	1648	2952
А2	1222	1103	1444	П2	1146	1766	1017
А3	2427	4153	4847	П3	0	0	0
А4	12089	12035	12007	П4	13465	14190	14844
Баланс	15843	17604	18812	Баланс	15843	17604	18812

 

 

 

Таблица 6. -  Оценка показателей ликвидности ООО «Успех»

Актив	2010г.	2011г.	2012г.
А1-П1	-1127	-1335	-2438
А2-П2	76	-663	427
А3-П3	2427	4153	4847
П4-А4	1376	2155	2837

 

На протяжении всего анализируемого периода, к сожалению, не выполняются все условия, позволяющие судить об абсолютной ликвидности баланса ООО «Успех». На протяжении всего периода низка ликвидность самых быстрых активов, но в тоже время только в 2012 году уже в условиях кризиса, не выполняются два условия, характеризующие способность обеспечить погашение краткосрочных кредитов и займов. В соответствие с этим баланс филиала ООО «Успех» не ликвидный в краткосрочной перспективе.

Ктл (2009) = 3754 / 2378 = 1,58

Ктл (2010) = 5569 / 3414 = 1,63

Ктл (2011) = 6804 / 3969 = 1,71

Для обеспечения ликвидности баланса значение данного коэффициента должно быть не менее 2. Однако величина в большой степени зависит от отраслевой принадлежности. Рассчитанные значения Ктл вполне нормальны для торговли.

Кбл (2010) = (3754-2427) / 2378 = 0,56

Кбл (2011) = (5569-4153) / 3414 = 0,41

Кбл (2012) = (6804-4847) / 3969 = 0,49

Для того чтобы баланс предприятия был ликвидным, значение этого коэффициента должно быть  не менее 1.

Кал = (ДС  + КФВ) / КП

Кал (2010) = (105+300) / 2378 = 0,17

Кал (2011) = (313+0) / 3414 = 0,09

Кал (2012) = (514+0) / 3969 = 0,13

Приемлемое значение этого коэффициента – не ниже 0,2.

Ликвидность организации можно оценить  с помощью ряда коэффициентов (Табл. 7).

Таблица  7. - Показатели ликвидности ООО «Успех»

Наименование показателя	Годы			Нормативное
	2010	2011	2012	значение
Коэффициент текущей ликвидности	1,58	1,63	1,71	≥2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	0,56	0,41	0,49	≥1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,17	0,09	0,13	≥0,2

 

В 2010-2012 году коэффициент быстрой ликвидности, который показывает, что текущие обязательства обеспечены оборотными средствами за вычетом запасов, коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности не укладываются в нормативные значения. Это лишь подтверждает, что текущие обязательства не обеспечены текущими активами и организация не готова к немедленному удовлетворению текущих обязательств. Отсутствие ликвидности в целом свидетельствует о возможности дальнейшего неполучения кредита. Но на практике банки охотно берут в обеспечение кредита товарные запасы, т.к. в эффективной торговой организации товарные запасы ликвидные в значительной мере.

 

3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

ООО "Успех"

 

Важнейшим проявлением финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность. Для получения качественной характеристики финансовой  устойчивости организации используют финансовые коэффициенты.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Успех» показан в таблице 8.

 

 

Таблица 8. - Показатели финансовой устойчивости ООО «Успех», тыс. рублей

Наименование показателя	Годы			Темп роста
	2010	2011	2012	2012-2011г.г.	2012-2010 г.г.
Собственный капитал (СК)	13465	14190	10844	10,05	00,76
Заемный капитал (ЗС)	1146	1766	1017	10,54	00,58
Активы (А - валюта баланса)	15843	17604	18812	10,11	10,07
Внеоборотные активы (ВА)	12089	12035	12007	11,00	10,00
Текущие активы (ТА)	3754	5569	6804	10,48	10,22
Кредиторская задолженность (КД)	1232	1648	2952	10,34	10,79
Собственные оборотные средства (СОС)	1376	2155	2837	01,57	10,32
Коэффициент автономии	00,85	00,81	0,79	00,95	00,98
коэффициент независимости	11,75	80,04	14,60	00,68	10,82
коэффициент финансовой устойчивости	00,85	00,81	0,79	00,95	00,98
коэффициент структуры привлеченных средств	10,08	00,93	2,90	00,87	30,11
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	00,37	00,39	0,42	10,06	10,08
Коэффициент маневренности СК	00,10	00,15	0,19	10,49	10,26

 

Из приведенной выше таблицы видно, что темпы роста собственного капитала в балансе ниже темпов роста заемных средств за все периоды. Однако в 2010г., 2011г. значение коэффициента автономии за два года выше нормативного (0,5) показывает, что удельный вес собственного капитала в общих активах составляет не менее 79%, а в 2012 году уже в условиях начала мирового финансового кризиса данный показатель составил менее нормы на 0,24%.  Коэффициент независимости в периоде значительно больше 1,0, а коэффициент финансовой устойчивости фактически равен коэффициенту автономии из-за отсутствия долгосрочных обязательств. Можно сделать вывод, что за анализируемый период финансовое состояние общества характеризуется переменной устойчивостью.

Анализируемое предприятия имеет кризисное финансовое состояние, так как темпы роста собственного капитала в балансе ниже темпов роста заемных средств за все периоды.

 

 

2.4 Анализ деловой активности и эффективности использования капитала ООО «Успех»

 

Анализ деловой активности и эффективности использования капитала ООО «Успех» предполагает качественную оценку деятельности организации.

Эффективность деятельности в целом характеризуется рентабельностью, а для характеристики интенсивности использования активов рассчитываются коэффициенты  оборачиваемости.

Деловая активность организации может быть охарактеризована следующими финансовыми показателями (Табл. 9).

Таблица 8. - Показатели деловой активности ООО «Успех», тыс. рублей

Наименование показателя	2010	2011	2012	Темп роста
				2012- 2011 г.г.	2012- 2010 г.г.
Выручка от реализации	21417	22503	42304	1,05	1,88
Прибыль от продаж	685	602	897	0,88	1,49
Чистая прибыль	518	446	652	0,86	1,46
Собственный капитал (среднегодовой)	13366	13827,5	14517	1,03	1,05
Оборотные средства (среднегодовой)	2706,5	4661,5	6186,5	1,72	1,33
Остаток  осн. средств. (среднегодовой)	13074	12062	12021	0,92	1,00
Суммарные активы (среднегодовые)	15780,5	16723,5	18208	1,06	1,09