Анализ деятельности предприятия

Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают показатели, представленные в приложении 1.

Показатели оценки имущественного положения.

1. «Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» – это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.
2. «Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование  и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.
3. «Коэффициент износа» – обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности».
4. «Коэффициент обновления» – показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют  новые основные средства.
5. «Коэффициент выбытья» – показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Оценка ликвидности и платёжеспособности.

1. «Величина собственных оборотных средств» – характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
2. «Манёвренность функционирующего капитала» – характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
3. «Коэффициент покрытия» (общий) – даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.
4. «Коэффициент быстрой ликвидности » по смыслу аналогичен « коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.
5. «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) – показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть погашена немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 – 0,25

6. «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» –  характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.
7. «Коэффициент покрытия запасов» – рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Оценка финансовой устойчивости.  

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.

1. «Коэффициент концентрации собственного капитала» – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. «Коэффициент финансовой зависимости» – является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.
3. «Коэффициент манёвренности собственного капитала» – показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
4. «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
5. «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» – характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
6. «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» – он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.
7. Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

Оценка деловой активности.

Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

– степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

– уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

В частности, оптимально следующее соотношение:

Тнб > Тр > Так > 100%,                                          (1)

где Тнб, Тр, Так, – соответственно темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что:

а) экономический потенциал возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Это «золотое правило экономики предприятия».

К обобщающим показателям относятся «показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста».

1. «Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)» – характеризует объём реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.
2. «Коэффициент устойчивости экономического роста» – показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

 

Оценка рентабельности.

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую [9].

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

– временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

– проблема риска;

– проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели.

II . Анализ хозяйственной деятельности ООО "Успех"

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ООО «Успех»

 

Развитие энергетики  неразрывно связано с экономическим развитием общества. Кроме того, «энергетика является основой экономики наступившего столетия».

ООО «Успех» работает на рынке электротехники города Оренбурга с              1991 года. Основано акционерное общество как коммерческая станция по предоставлению услуг по комплектации промышленных предприятий электротехническим оборудованием.

Основными видами деятельности являются: продажа электротехнической продукции; производство электрощитовой продукции;

Основная цель деятельности общества заключается в удовлетворении потребностей заказчиков в комплектации электротехническим оборудованием хозяйствующих субъектов и других юридических лиц.

Для выполнения поставленных задач ООО «Успех» осуществляет следующие функции:

- самостоятельно разрабатывает  планы развития производства  и финансовой деятельности и  другие расчетные показатели  в целом и представляет их  на утверждение директору;

- разрабатывает и представляет  на утверждение Генеральному  директору общества сметы по  постгарантийному обслуживанию  заказчиков нашего оборудования;

- осуществляет производственную  деятельность по комплектации  щитовой продукции, гарантийный ремонт.

Организационная структура Общества представлена в Приложении 2.

Система финансового управления на ООО «Успех» представлена службой под руководством финансового директора, включающей бухгалтерию.

 

Бухгалтерия, под руководством главного бухгалтера, выполняет функции финансового, управленческого учета, составления отчетности, информационного обеспечения деятельности организации, организации внутреннего аудита. Финансовый директор проводит финансовый анализ и планирование, управление денежной наличностью, формирует кредитную и налоговую политику организации.

В таблице 2 представлены основные экономические показатели, характеризующие деятельность анализируемого предприятия.

Таблица 2. - Основные экономические показатели, характеризующие деятельность ООО «Успех», тыс. руб.

Показатели	2010	2012	Отклонение2011 г. к 2010 г. (+,-).	Темп роста, %
Выпуск продукции, работ, услуг	25987	26918	931	103,5
Реализация продукции, работ, услуг	22503	42304	19801	187,9
Себестоимость	18938	19193	255	101,3
Прибыль от продаж	2479	3310	831	133,5
Прибыль до налогообложения	681	1563	882	229,5
Чистая (нераспределенная) прибыль	465	1190	725	255,9
Среднесписочная численность работников	89	96	7	107,8
Фонд оплаты труда	151230	201615	50385	133,3
Среднегодовая сумма валюты баланса	17604	18812	1208	106,9
Среднегодовая сумма собственного капитала	14190	14844	654	104,6
Рентабельность продаж	9,5	12,3	2,8	129,4
Финансовая рентабельность	3,3	8,1	4,8	245,5
Экономическая рентабельность	2,6	6,3	3,7	242,3

 

Из таблицы 2 можно сделать выводы:

• выпуск произведенной продукции за анализируемый период имеет тенденцию к незначительному росту, так темп прироста составит 3,5% за 2011г. по отношению к 2010г. Данный фактор положительно сказывается на деятельность организации в целом. При этом наблюдается также рост реализованной продукции на 19801 т.р. в 2011г по сравнению с 2010г.,
• себестоимость реализованной продукции также имеет тенденцию к росту от 18938 т.р. в 2010 году до 19193 т.р. в 2011 году соответственно. Данный факт оказывает неблагоприятное влияние на формирование прибыли от продаж, и, следовательно, чистой прибыли анализируемого предприятия,
• прибыль от продаж имеет тенденцию к росту от 2479 т.р. в 2010г. до 3310 т.р. в 2011г. соответственно, что на 831 т.р. больше отчетный период, чем базисный,
• чистая прибыль за анализируемый период на 725 т.р. выше, чем в базисном году, что благоприятно сказывается на деятельность предприятия, так как появляются дополнительные возможности к ее распределению,
• среднесписочная численность работников в 2011году увеличилась на 7,8% и составила 96 чел. на конец 2011г, при этом наблюдается увеличение фонда оплаты труда в целом на  33,3%,
• среднегодовая сумма валюты баланса имеет тенденцию к росту на 1208 т.р. в 2011г. по сравнению с 2010г. и составила 18812 т.р., при этом сумма собственного капитала увеличилась незначительно с 14190 т.р. в 2010г. до 14844 т.р. в 2011г. соответственно, что на 4,6% больше в отчетном году по сравнению с базисным периодом,
• рентабельность продаж имеет тенденцию к росту в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 2,8%, что благоприятно сказывается на деятельности предприятия,
• финансовая и экономическая рентабельность имеют незначительную тенденцию к росту в среднем на 4-5%, что не лучшим образом отражается на деятельности организации в целом.

2.2 Анализ бухгалтерского баланса ООО "Успех"

Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы. По данным баланса  мы видим, что общая сумма активов имеет тенденцию к росту на 2969 тыс. руб. или на 18%, что благоприятно сказывается на общей финансовой деятельности предприятия и эффективности его функционирования.

Для анализа имущества  предприятия построим следующую таблицу.

 

 

Таблица  3. - Структура  имущества  ООО «Успех»

Показатели	2010г.		2011г.		2012г.		Отклонение в структуре 2011г. к 2009г. (+,-)
	Сумма, тыс.руб.	в % к итогу	Сумма, тыс.руб.	в % к итогу	Сумма, тыс.руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
Всего имущества	15843	100	17604	100	18812	100	---
1. Внеоборотные активы (с учетом  дебиторской задолженности свыше 12 мес.)	12089	4,8	12035	6,6	12007	1,7	-3,1
1.1  Нематериальные активы	10	0,05	10	0,07	---	0	-0,05
1.2 Основные средства	820	4,7	867	6,6	279	1,7	-3,0
1.3 Доходные вложения в материальные ценности	---	---	---	---	---	---	---
1.4 Долгосрочные финансовые вложения	---	---	---	---	---	---	---
1.5 Отложенные налоговые активы	---	---	---	---	---	---	---
1.6 Незавершенное строительство	---	---	---	---	---	---	---
2.  Оборотные активы (за минусом  дебиторской задолженности свыше 12 мес.)	16912	95,3	12320	93,4	16266	98,2	2,9
2.1 Запасы	2427	14,5	4150	24,6	4816	8,8	-5,7
2.2 Готовая продукция и товары  для перепродажи	340	1,9	780	6,0	448	2,7	0,8
2.3 НДС	340	7,3	65	6,6	40	2,5	-4,8
2.4 Дебиторская задолженность до 12  мес.	682	65,0	1037	56,3	1403	84,0	19,0
2.5 Дебиторская задолженность свыше 12 мес.	---	---	---	---	---	---	---
1	2	3	4	5	6	7	8
2.6 Денежные средства	105	6,8	313	2,5	514	0,1	-6,7
2.7 Краткосрочные финансовые активы	---	---	---	---	---	---	---
2.8 Прочие оборотные активы	---	---	---	---	---	---	---