Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состав и структура расчетов ОАО «Брестский электроламповый завод» за 2009 -2010 года отражены в таблице  2.3.

Таблица 2.3- Состав и структура кредиторской задолженности ОАО «Брестский электроламповый завод»

Наименование показателя	2009 год	Структура, %	2010 год	Структура, %	Отклонение  +-
					2009 от2007	Относительное %
Кредиторская задолженность всего	1906	100	2763	100	+857	+45
в т.ч. поставщикам и заказчикам	913	48	1823	66	+910	+18
- по налогам и сборам	179	9	64	2	-115	-64
- по социальному страхованию  и обеспечению	80	4	55	2	-25	-31
- по оплате труда	266	14	203	7	-63	-23
-прочая задолженность	468	25	618	23	+150	+32
Задолженность по кредитам	5636	100	7859	100	+2223	+39
в т. ч. по краткосрочным	4936	88	6864	87	+1928	+39
- по долгосрочным	700	12	995	13	+295	+36

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Согласно нижеприведенных данных за 2010 год кредиторская задолженность в сравнении с 2009 годом возросла на 857 млн. руб. (+45%). Рост задолженности перед поставщиками и подрядчиками составил 18%. Положительным моментом в деятельности ОАО «Брестский электроламповый завод» является снижение задолженности по налогам и сборам на 115 млн. руб. (-64%).

В отчетном году значительно увеличилась задолженность по кредитам (+39%). В том числе задолженность по краткосрочным кредитам увеличилась на 1928 млн. руб. (+39%), а по краткосрочным на 36% и составила на конец 2010 года. 995 млн. руб.

Рассматривая состав и структуру кредиторской задолженности между государствами (рис 3.1).

Рисунок 3.1  – Структура кредиторской задолженности по потребителям

Примечание. Источник: собственная разработка

 

На основании рисунка  наблюдается рост в 2010 году ОАО «Брестский электроламповый завод»  задолженности перед кредиторами Республики Беларусь с 1462 млн. руб. до 2079 млн. руб. (142%), перед Российской Федерацией с 379 млн. руб. в 2007 году до 684 млн. руб. в 2009 году (+180%).

Для анализа давности образования кредиторской задолженности рассчитаем взвешенное  старение кредиторской задолженности (таблица 3.2).

 

Таблица 3.2 – Расчет взвешенного старения кредиторской задолженности

Классификация кредиторов по срокам возникновения, дни	Кредиторская задолженность,   млн. руб.	Уд. вес, %	Взвешенное старение счетов, дни
			алгоритм расчета	количество дней
0-30дней	541	19,58	х	х
30-60дней	921	33,33	(30 х 33,33) / 100	10,00
60-90дней	1 036	37,50	(60 х 37,50) / 100	22,50
90-120	54	1,95	(90 х 1,95) / 100	1,76
120-150	116	4,20	(120 х 4,2) / 100	5,04
150-180	41	1,48	(150х1,48)/100	2,23
180-360	54	1,95	(180х1,95)/100	3,52
ИТОГО	2 763,0	100,00	45,04

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Из таблицы 3.2 следует, что увеличение сроков оплаты кредиторской  задолженности в интервале 30-60 дней составляет в среднем 10 дней; в интервале 60-90 дней – 22 дня. Таким образом, из-за просроченной кредиторской задолженности средний срок старения кредиторской  задолженности составляет 45,04 дня.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия (Пкз ) рассчитывается следующим образом:

 

Пкз = Средние остатки кредиторской задолженности х Дни периода/ Сумма погашенной кредиторской задолженности за отчетный период

 

На основании таблицы 3.3  рассчитаем среднюю продолжительность использования кредиторской задолженности по ОАО «Брестский электроламповый завод».

Таблица 3.3  -Расчет продолжительности использования кредиторской задолженности в ОАО «Брестский электроламповый завод» 

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонения
			абсолютное + -	относительное, %
Средние остатки кредиторской задолженности, млн. руб.	1906	2763	+347	+17
Сумма погашенной кредиторской задолженности, млн. руб. (Приложение Г)	2901	3239	+338	+12
Продолжительность использования кредиторской задолженности-, дни	250	263	+13	+5

Примечание. Источник: собственная разработка

Пкз.2009  =1987*365/2901 = 250 дней.

Пкз2010 = 2334*365/3239= 263 дней.

Из проведенных расчетов следует, что продолжительность использования кредиторской задолженности в ОАО «Брестский электроламповый завод»  за 2010 год увеличился на 5 дней. Данный показатель свидетельствует о снижении платежеспособности ОАО «Брестский электроламповый завод».

Привлечение заемных средств в оборот -  явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что, в конечном счете приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия. Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности  организации

На заключительном этапе анализа следует сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.  Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представим на рисунке 3.2:

Рисунок  3.2 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Примечание. Источник: собственная разработка

 

Таким образом, кредиторская задолженность в 2009 году превысила дебиторскую на 1099 млн. руб. (2,3 раза), а в 2010 году данный показатель составил  1437 (2,1  раза). Данное соотношение свидетельствует о том, что ОАО «Брестский электроламповый завод» не в состоянии покрыть кредиторскую задолженность за счет дебиторской и финансовое положение предприятия нестабильное. В данной ситуации, для более полного анализа, уместно рассчитать структуру соотношения кредиторской и дебиторской задолженности ОАО «Брестский электроламповый завод» на основании рассчитанных данных за исследуемый период и сведем полученный результат в таблицу 3.4.

Таблица 3.4 - Структура соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в ОАО «Брестский электроламповый завод»

Показатель	Годы		Отклонение + -
	2009 год	2010 год
Сумма дебиторской задолженности, млн. руб.	807	1326	+1956
Сумма кредиторской задолженности, млн. руб.	1906	2763	+857
Продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни	20	44	+14
Продолжительность использования кредиторской задолженности-, дни	250	263	+13
Приходится дебиторской задолженности на рубль кредиторской задолженности, руб.	807/1906=0,42	1326/2763=0,48	+0,06
Соотношение периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности	20/250=0,08	44/263=0,17	+0,09

Примечание. Источник: собственная разработка

Таким образом, в ОАО «Брестский электроламповый завод» сумма кредиторской задолженности на начало и на конец года превышает сумму по счетам дебиторов, причем срок ее погашения больше, чем дебиторской задолженности, что может быть следствием несбалансированности денежных потоков. Если в 2009году на 1 рубль кредиторской задолженности приходилось 0,42 рубля дебиторской задолженности, то в 2010 году данный показатель увеличился  до уровня 0,48 руб. При этом соотношение периода погашения дебиторской  и кредиторской задолженности так же увеличилось 0,09

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия уменьшается (таблица 3.5). Данные для анализа представлены в приложении Г.

Таблица 3.5 - Анализ объема производства и реализации продукции (млн. руб.)

Показатели	2009 год	2010 год	Отклонение, +-	Темп роста, %
Объем производства продукции, млн. руб.	18914	16894	-2020	89,3
Выручка от реализации продукции, млн. руб.	15262	12167	-3095	0,80
Финансовый результат от реализации продукции	-474	-2578	-2104	543,8