Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере МУП «Большие Вяземы»)

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Января 2013 в 11:41, дипломная работа

Описание работы

Целью дипломной работы является изучение теоретических основ бухгалтерского учета дебиторской и кредиторской задолженности, проанализировать состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности, разработать предложения по совершенствованию методов бухгалтерского учета и внутреннего контроля и мероприятий по повышению эффективной деятельности организации.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
изучить экономическую сущность дебиторской и кредиторской задолженности;...

Файлы: 1 файл

Диплом Дебиторская и кредиторская задолженность.doc

— 973.50 Кб (Скачать файл)

Показатели эффективности управления активами объединены по группам.

К первой группе можно  отнести коэффициенты:

1) оборачиваемости активов;

2) оборачиваемости постоянных активов;

3) оборачиваемости чистых активов.

Чаще всего используется оборачиваемость активов и оборачиваемость  чистых активов (нетто-активы).

Эти показатели определяют, какое количество вложенных активов  необходимо для обеспечения данного  уровня реализации продукции (какая  сумма дохода приходится на рубль вложенных активов) (Приложение 13).

Данные показатели являются приближенными, так как в балансах большинства предприятий самые различные активы, приобретенные в различное время, показываются по первоначальной стоимости.

Ко второй группе относят такие показатели, как:

  • оборачиваемость товарно-материальных запасов;
  • оборачиваемость товарно-материальных запасов по себестоимости.

Цель расчета этих показателей состоит в том, чтобы  установить признаки уменьшения величины или, напротив, избыточного накопления товарно-материальных запасов и счетов дебиторов.

Обычно эти статьи баланса сопоставляются с суммой дохода от реализации продукции или  услуг или с себестоимостью реализованной  продукции, так как эти статьи тесно взаимосвязаны.

К третьей группе относят оборачиваемость дебиторской задолженности. Основывается она на сравнении величины этой статьи с чистым объемом продаж. При анализе данного показателя важно определиться, соответствует ли сумма неоплаченной дебиторской задолженности на конец отчетного периода сумме продаж в кредит, которая должна оставаться неоплаченной с учетом предоставляемых компанией условий коммерческого кредита.

К четвертой группе относят оборачиваемость кредиторской задолженности. Анализ по этой статье проводится аналогично анализу дебиторской задолженности. Необходимо учесть, что счета к оплате должны сопоставляться с теми закупками, которые были произведены в данном отчетном периоде. В производственной компании информация такого рода скрыта в счетах себестоимости реализованной продукции и в сумме товарно-материальных запасов на конец отчетного периода [32].

Приблизительный подсчет  может быть сделан путем сопоставления  суммы счетов к оплате со средним  ежедневным использованием сырья, если величина этой статьи расходов может быть определена на основе данных финансового отчета.

Интересен подход М.Л. Пятова [34] к понятию устойчивых обязательств, влияющих на финансовое и имущественное положение предприятия.

Устойчивые обязательства - это минимальный объем кредита, получаемого предприятием от своих контрагентов и/или предоставляемого предприятием своим контрагентам, постоянство существования которого обусловливается допущением непрерывности деятельности предприятия.

Устойчивые пассивы - это минимальный объем кредита, постоянно (исходя из допущения непрерывности деятельности предприятия) получаемого хозяйствующим субъектом от своих контрагентов. Устойчивые пассивы могут быть оценены как минимальная сумма кредиторской задолженности согласно данным бухгалтерского учета за определенный временной интервал. Устойчивые активы - это минимальный объем кредита, постоянно (исходя из допущения непрерывности деятельности предприятия) предоставляемого хозяйствующим субъектом своим контрагентам.

Устойчивые активы могут  быть оценены как минимальная сумма дебиторской задолженности контрагентов предприятия за определенный временной интервал.

Наличие устойчивых обязательств как элемента картины финансового  положения предприятия может  быть проиллюстрировано, как представлено на Рис. 5.

Анализ значения показателей устойчивых активов и устойчивых пассивов для оценки финансового состояния и платежеспособности хозяйствующих субъектов фактически является элементом реализации теории экономического равновесия.

 

 

Рис. 5. Место устойчивых обязательств в картине финансового положения и платежеспособности предприятия, представляемой в бухгалтерском балансе

Равновесное экономическое  состояние предприятия предполагает равенство устойчивых активов и  устойчивых пассивов. Существующее в реальной экономической практике неравенство этих величин обусловливает финансовый результат от соотношения их в динамике [34].

С экономической точки  зрения, кредиторская задолженность - это деньги контрагентов на момент составления отчетности, вложенные в бизнес предприятия. Дебиторская задолженность - это, наоборот, средства, изъятые из оборота предприятия и используемые его контрагентами для получения прибыли. При этом если допустить, что фирма в ближайшем обозримом будущем будет нормально функционировать, то есть если исходить из принципа непрерывности, то устойчивые активы - постоянно присутствующую сумму дебиторской задолженности - следует не рассматривать как актив или приравнять к убытку, а устойчивые пассивы - постоянно существующую сумму долгов перед кредиторами - рассматривать как аналог собственных источников средств фирмы - капитала и резервов.

Такой подход делает результаты анализа финансового левериджа  существенно более оптимистичными, так как объем собственных  источников средств (а точнее тех источников средств, которые мы относим к таковым) значительно возрастает.

При этом подход к анализу  платежеспособности компании становится более консервативным, так как  устойчивые активы перестают восприниматься как обеспечение текущих долгов [33].

Таким образом, управление обязательствами организации должно предполагать действия, направленные на минимизацию размера устойчивых активов и максимизацию величины устойчивых пассивов.

Изучение характера  изменения дебиторской и кредиторской задолженности в динамике за ряд лет позволяет судить не только об усилении или ослаблении исполнительной дисциплины в расчетах организации с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками. Рост задолженности покупателей может быть связан с существенным увеличением объема продаж в течение последних лет и, если плательщики достаточно надежны, обеспокоенности за будущее финансового положения предприятия вызывать не должен. Еще больший оптимизм оправдан при росте кредиторской задолженности за ряд лет, что свидетельствует об увеличении доверия к предприятию как надежному в расчетах и платежах партнеру [32].

Проблема платежей, а, следовательно, долговых обязательств ощущается предприятием особенно остро, когда отток денежных средств  превышает их приток. Поэтому в  анализе особое внимание обращают на соотношение объема продаж и денежных поступлений. Высокое значение этого показателя указывает на недостаток денежных средств для покрытия обязательств, что может привести к ухудшению финансового состояния и задержке платежей.

Низкий уровень соотношения объемов продаж и поступления денег свидетельствует об избытке денежных средств в обороте и остатках на балансовых счетах. В конечном счете, это может привести к снижению рентабельности использования авансируемых средств и эффективности производственно-финансовой деятельности.

При одновременном росте  длительности оборота дебиторской  и кредиторской задолженности у  предприятия могут возникнуть существенные проблемы с платежеспособностью, а  вероятность своевременной уплаты долгов уменьшается.

Анализ оборачиваемости  кредиторской задолженности позволяет  судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить  резервы ускорения оборачиваемости  денежных средств, возможности увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.

Статьи дебиторской  и кредиторской задолженности участвуют  в расчете различных коэффициентов  платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в Таблицах 1-3 Приложения 14. К важнейшим из них относятся:

1) коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (Кпто). При увеличении удельного веса наиболее ликвидных активов, возврате дебиторской задолженности и сокращении неликвидных запасов значение этого относительного показателя повышается, что свидетельствует об усилении платежеспособности предприятия и реальности погашения его долговых обязательств;

2) коэффициент покрытия  задолженности (Кпз). Уменьшение значения данного показателя в течение отчетного года свидетельствует о снижении уровня ликвидности этого вида активов и росте убытков предприятия;

3) коэффициент внутреннего  долга (Квд). Этот показатель характеризует общий уровень платежеспособности и оборачиваемости сумм по внутренним обязательствам предприятия.

4) коэффициент задолженности  другим организациям (Кз). Данный коэффициент характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами - контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной. Среднемесячная выручка определяется путем деления выручки за год на 12 месяцев. Уменьшение значения знаменателя приведет к проблемам с платежеспособностью организации.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности необходим  для того, чтобы дать объективную  оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств и управления платежеспособностью организации.

3.2. Анализ  дебиторской задолженности

Анализ дебиторской  задолженности проведем на основе данных Формы № 5, и представленных в Таблице 8.

 

 

Таблица 8

Дебиторская задолженность МУП «Большие Вяземы»

Наименование показателя

Годы 

2009

2010

2011

Объем дебиторской задолженности, тыс. руб.

1041,8

1341,2

857,6

Объем просроченной дебиторской  задолженности, тыс. руб.

0,0

0,0

0,0

Объем краткосрочной  кредиторской задолженности, тыс. руб., в том числе:

1041,8

1341,2

857,6

- покупатели и заказчики

1021,8

1311,2

832,6

- подотчетные лица

20,0

30,0

25,0


 

Динамика дебиторской  задолженности МУП «Большие Вяземы» наглядно представлена на диаграмме Рис. 6.

 

Рис. 6. Динамика дебиторской задолженности МУП «Большие Вяземы»

Данные диаграммы Рис. 6 показывают, что в структуре дебиторской задолженности представлена только краткосрочная дебиторская задолженность. Если за период с 2008 по 2010 годы объем кредиторской задолженности имел тенденцию к значительному росту, то в 2011 году наблюдается ее значительное снижение.

2009 год

2010 год

2011 год


 

Рис. 7. Структура краткосрочной дебиторской задолженности МУП «Большие Вяземы»

В структуре краткосрочной  дебиторской задолженности значительная доля принадлежит задолженности  покупателей и заказчиков. За анализируемый  период произошло ее незначительное снижение с 98,08% в 2009 году до 97,17% в 2011 году. Доля задолженности подотчетных лиц перед организацией незначительна и составляет в пределах 3%.

Таблица 9

Показатели, характеризующие  дебиторскую задолженность

Наименование показателя

Годы 

2009

2010

2011

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, дней

20,9

17,8

14,1

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов, %

22,6

21,2

11,9

Отношение дебиторской  задолженности к выручке от продаж, %

7,4

5,6

3,1

Реальная стоимость  дебиторской задолженности,  тыс. руб.

1041,8

1341,2

857,6


 

Показатели, представленные в таблице 9, характеризуют улучшение  платежной дисциплины дебиторов. Доля дебиторской задолженности за анализируемый  период  в выручке от продаж снизилась с 7,4% в 2009 году до 3,1 % в 2011 году. Продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась с 20, 9 дней (2009 г.) до 14,1 дней (2011 г.).

Информация о работе Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере МУП «Большие Вяземы»)