Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Этапы анализа финансового: предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования (характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности; оценка надежности информации статей отчетности); оценка и анализ экономического потенциала организации (оценка имущественного положения - построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных изменений в имущественном положении; оценка финансового положения - оценка ликвидности, оценка финансовой устойчивости); оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (оценка производственной (основной) деятельности; анализ рентабельности; оценка положения на рынке ценных бумаг).[8]

Анализ финансового состояния предприятия включает:

1. Вертикальный и горизонтальный анализа бухгалтерского анализа.
2. Вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.
3. Анализ ликвидности баланса.
4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
5. Анализ финансовой устойчивости.
6. Анализ деловой активности.
7. Анализ рентабельности.
8. Анализ финансовой прочности.
9. Анализ банкротства.

 

2 КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ  
ООО «??????????»

2.1 Краткая характеристика  объекта исследования

Объектом исследования ??????????????????????? здесь должно быть 2 как минимум страницы текста, дальше по оглавлению нумерацию проставить не могу, так как данных по организации вы мне не прислали.

 

2.2 Анализ хозяйственной деятельности

Источником информации для анализа хозяйственной деятельности является бухгалтерская и статистическая отчётность предприятия за I, II, III и IV квартал 2011 года, в частности:  «Бухгалтерский баланс» - форма №1; «Отчёт о финансовых результатах» - форма №2. Исходные данные для анализа производственной деятельности представлены в таблице 2.1, при этом производится расчет темпов изменения показателей с помощью базисного индекса.

Базисный индекс рассчитывается по формуле 2.1

                                 ,                                                  (2.1)

где I0 – базисный индекс показателя; П¢ - значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.; П0 – значение исследуемого показателя в базовом периоде, тыс. руб. 

Среднее значение показателя определяется по формуле 2.2

                              ,                                   (2.2)

где - среднее значение показателя в исследуемом периоде, тыс. руб.; П1, П2…Пn – значение показателя за соответствующий период, тыс. руб.; n – количество анализируемых периодов.

Таблица 2.1

Динамика абсолютных показателей деятельности

Показатель	Ед. измер.	Периоды исследования				Среднее значение
		2010	2011	2012	2013
Выручка	абс.	421	1008	1636	2149	1303,5
	баз.	1	2,39	3,88	5,10	3,09
Стоимость основных средств	абс.	0	0	0	0	0
	баз.	1	0	0	0	0,25
Стоимость оборотных средств	абс.	643	700	943	1071	839,25
	баз.	1	1,08	1,46	1,66	1,3
Среднесписочная численность	абс.	105	118	129	131	120,75
	баз.	1	1,12	1,22	1,24	1,145
Себестоимость (сумма себестоимости, коммерческих и управленческих расходов)	абс.	135	648	1027	1405	803,75
	баз.	1	4,8	7,60	10,40	5,95
Прибыль (убыток)  от продаж	абс.	286	360	609	744	499,75
	баз.	1	1,25	2,12	2,60	1,74

Графическая интерпретация динамики абсолютных показателей выручки предприятия, стоимости основных средств, стоимости оборотных средств, себестоимости и прибыли от продаж приведена на рис. 2.1

Рис. 2.1. Динамика абсолютных показателей

 

Анализируя динамику выручки, можно сделать вывод о том, что наблюдается ее постепенное увеличение по сравнению с началом анализируемого периода. Основные факторы, оказавшие наибольшее влияние на увеличение выручки – увеличение объемов реализации продукции. Выручка от реализации увеличивается к концу 2013 года в 5 раз по сравнению с 2010 годом.

Из графика динамики абсолютных показателей видно, что себестоимость к концу 2013 г. относительно базового периода значительно увеличилась более, чем в 10 раз, что отрицательно для ценообразования предприятия. При этом увеличилась прибыль от продаж (в 2,6 раза) вследствие значительного увеличения выручки от реализации.

Стоимость оборотных средств увеличивается к концу исследуемого периода вследствие увеличения запасов и дебиторской задолженности.

Среднесписочная численность составила 121 человек.

Далее необходимо проанализировать уровень и динамику относительных показателей.

Проведем, прежде всего, анализ структуры себестоимости, данные для которого представлены  в табл. 2.2.

Структура затрат характеризует удельный вес каждого экономического элемента в общей сумме затрат. Удельный вес затрат в составе себестоимости определяется по формуле:

                             Yi=Ci/∑Ci,                                                                  (2.3)

где Yi – удельный вес в составе себестоимости; Ci – величина элемента себестоимости; ∑Ci – общая сумма затрат на производство продукции.

Таблица 2.2

Динамика структуры себестоимости

Показатели	Период исследования, годы
	2010	2011	2012	2013
Себестоимость %,  в т.ч.:	100	100	100	100
Материальные затраты	85	83	81	80
Затраты на оплату труда	10	13	12	11
Амортизационные отчисления	0	0	0	0
Прочие затраты	5	4	6	9

 

Графическая интерпретация изменений структуры себестоимости,  представлена на рис 2.2

Рис. 2.2. Динамика структуры себестоимости

 

Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на данном предприятии преобладают материальные – до 85% в 2010 году. На втором месте находятся затраты на оплату труда, которые в конце анализируемого периода составляют 11%.

Амортизационные отчисления составляют 0% в структуре себестоимости. Прочие затраты занимают менее 4-9%.

 

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализ формы  
№ 1 «Бухгалтерский баланс»

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Технология горизонтального анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

 Вертикальный  анализ исследует структуру баланса: актив и пассив. За 100% принимается  показатель «Валюта баланса»  в каждом периоде. Структура чаще  всего определяется в процентах.

Структура анализа чаще всего определяется в процентах (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса, %

Показатели	Период исследования
	2010	2011	2012	2013
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Оборотные активы
Запасы	16,02	24,71	32,45	37,82
Дебиторская задолженность	83,98	52,71	65,43	61,34
Денежные средства	0,00	22,57	2,12	0,84
Прочие оборотные активы	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	100,00	100,00	100,00	100,00
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Капитал	3,11	2,86	2,12	1,87
Нераспределенная прибыль	86,78	87,86	90,99	92,06
Итого	89,89	90,71	93,11	93,93
4. Долгосрочные обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	0,00	0,00	0,00	0,00
Краткосрочная кредиторская задолженность	10,11	9,29	6,89	6,07
Прочие обязательства	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого	10,11	9,29	6,89	6,07
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00

 

Проведя вертикальный анализ баланса, можно сделать вывод, что основная часть в структуре  актива принадлежит оборотным активам – 100% на протяжении всего исследуемого периода.

В структуре оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская задолженность от 53% в 2011 г. до 84% в 2010 г. Запасы в структуре оборотных активов занимают от 16% до 38%. Денежные средства занимают менее 1% в 2013 г., только 2011 г. их доля составляет около 23%.

Доля внеоборотных активов в балансе имеет нулевое значение.

В  структуре пассива капитал и резервы занимают до 94% к концу 2013 г., в частности, этот процент приходится почти полностью на нераспределенную прибыль – 92%. 

Краткосрочные обязательства в структуре пассива баланса занимают около 10% в 2010 г., затем снижаются до 6% к концу 2013 г. за счет снижения доли краткосрочной кредиторской задолженности.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Показатели	Период исследования
	2010		2011		2012		2013
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	0	100,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прочие внеоборотные активы	0	100,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого	0	100,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
2. Оборотные активы
Запасы	103	100,00	173	167,96	306	297,09	405	393,20
Дебиторская задолженность	540	100,00	369	68,33	617	114,26	657	121,67
Денежные средства	0	100,00	158	100,00	20	12,66	9	5,70
Прочие оборотные активы	0	100,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого	643	100,00	700	108,86	943	146,66	1071	166,56
Баланс	643	100,00	700	108,86	943	146,66	1071	166,56
ПАССИВ
4. Капитал и резервы
Капитал	20	100,00	20	100,00	20	100,00	20	100,00
Нераспределенная прибыль	558	100,00	615	110,22	858	153,76	986	176,70
Итого	578	100,00	635	109,86	878	151,90	1006	174,05
5. Долгосрочные обязательства	0	100,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	0	100,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочная кредиторская задолженность	65	100,00	65	100,00	65	100,00	65	100,00
Прочие обязательства	0	100,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого	65	100,00	65	100,00	65	100,00	65	100,00
Баланс	643	100,00	700	108,86	943	146,66	1071	166,56