Сущность, функции и принципы финансового права

 

1. Оценка фсп, ее значение в фин анализе

В усл-ях рын  отношений – актуален фин анализ. В нем отраж-ся оценка фсп, осн, оборотных  ср-в, рент-ти с фин точки зр-я. Фин анализ – комплексное понятие, отражающее формир-е, распред-е, исп-е  всего ресурсного потенциала с фин  точки зр-я. Особая значимость –  оценка фсп.

ФСП – система показателей, отражающих наличие, размещение, использование фин рес-ов предприятия, выполнение обязательств перед гос-вом, др хоз субъектами.

С пом оценки фсп дается оценка платеже, кредитоспособности предприятия, значение фин уст-ти.

Задачи ФСП:

1. оценка имущ положения предприятия 
2. оценка фин уст-ти
3. оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
4. значение и состояние деб и кред зад-ти (должно быть больше кред)
5. оценка эф-ти вложенного капитала
6. оценка фин рез-ов

Дан оценка представленных показателей необходима как внутренним пользователям, так  и внешним.

Осн источник информации – бух отчетность и  ее формы (баланс, 5 форм)

Сравнит хар-ка фин  и управленческого анализа

2. Эк чтение бух баланса

Осн источник информации – баланс – форма 1 из бух отчетности. С 1 янв 2000 – нов  бух баланс, содержащий не 6, а 5 разделов (2-актив, 3-пассив)

Тут надо про  баланс рассказать.

Эк чтение баланса – предварит оценка фсп без проведения к-л аналитич расчетов.

Уметь читать баланс – знать его осн разделы, статьи, взаимосвязь м-ду статьями

Предварит оценку фсп можно дать при рассмотрении след разделов и статей баланса:

1. рассм-ют валюту баланса на конец и начало года. Конец > начало – развитие предприятия (и наоборот)
2. итог 3 раздела  пассива должен превышать итог 1 разд актива – наличие соб-х источников для формир-я осн и оборотного капитала
3. 1 раздел А > 2 раздел А в соотношении 60:40(65:45)
4. 3 раздел П > 4+5 разделы П – наличие соб капитала  для обеспечения фин уст-ти предприятия
5. деб зад-ть < кред зад-ть (т.к. кред зад-ть может слудит доп ист-ом для формир-я об капитала)
6. должны быть отражены ден ср-ва предприятия  и краткоср фин влож-я, т.к. они хар-ют платежеспос-ть предприятия. Если в динамике по годам (без измен-я пр-ва) – увелич-е мат запасов – они не востребованы, могут снижать в дальнейшем фуп
3. Фин уст-ть предприятия (фуп), сущ-ть, значение абсолютных показателей

Залог выживаемости и основа стабилоного полож-я  предприятия – фуп.

Факторы влияния на уст-ть:

1. полож-е предприятия  на тов рынке
2. его потенциал в деловом сотруднич-ве
3. степень зав-ти от внешних кредиторов и инвесторов
4. наличие неплатежеспособных дебиторов
5. эф-ть хоз и фин операций и т.д.

Это многообр-е  факторов позволяет сформировать уст-ть по след видам:

ВНУТРЕННЯЯ  – общее фсп, когда обеспеч-ся стабильно высокий рез-т его  функц-я

ВНЕШНЯЯ –  обусловлена стабильностью эк среды, в рамках которой осущ-ся  его  дея-ть

Она достиг-ся соотв-ей системой упр-я рын эк-ой в масштабах всей страны

ОБЩАЯ –  движ-е ден потоков, кот-е обеспеч-ет постоянное превыш-е доходов над  расходами

ФИНАНСОВАЯ  – отражение стаб превыш-я доходов  над расходами, своб маневрирование ден ср-ми предприятия, путем бесперебойного и эф-го использования  ср-в обеспечивает нормальный процесс пр-ва и реал-и  прод-и.

Фин уст-ть формир-ся в процессе всей произ-хоз дея-ти и явл-ся гл компонент общей фин  уст-ти.

Анализ фин  уст-ти на ту или иную дату позволяет  ответить на вопрос, на ск-ко правильно  предприятие управляло фин рес-ми в теч-и периода, предшествущего этой дате.

Фин уст-ть проявл-ся ч-з:

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ – сп-ть предприятия за счет тек активов погашать тек обязат-ва. Тек активы – весь оборотный капитал предприятия , тек обяз-ва – кред зад-ть, кредиты и займы менее 1 года.

КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ – сп-ть предприятия брать кредит в банке, вовремя его возвращать с учетом причитающихся %.

Пл-ть – внешнее  проявление фуп.

ФУП – такое состояние его фин рес-ов, их рапред-е и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже и кредитосп-ти в усл-ях допустимого ур-ня риска.

На ФУП влияют факторы:

ВНУТРЕННИЕ  – отраслевая принадлежность пр-я, размер оплаченного уст капитала, ст-ра выпускаемой продукции, ее доля в общем платежеспособном спросе, величина изд-к, их динамика по отнош-ю  к ден доходам, состояние имущ-ва и фин рес-ов, включая запасы и резервы, их состав и стр-ра.

ВНЕШНИЕ –  нал и кред политика пр-я, техника  и технология в общ-ве, законодат  акты по контролю за дея-ю пр-я, внешнеэк связи и тд

ФУП опр-ся с пом  показателей:

АБСОЛЮТНЫЕ  – позволяют определить:

1. наличие соб-х ист-ов формирования
2. степень обеспеч-ти запасов за счет сформированных ист-ов
3. тип уст-ти предприятия

 

1. наличие ист-ов формирования

- наличие соб-х ист-ов формирования – разность м-ду итогом 3 П баланса и итогом 1 А. Хар-ет чист обор капитал предприятия. СОС=3 П- 1 А

- наличие соб-х и долгосрочных заемных ист-ов формирования запасов – увелич-е пред показателя на сумму дологср пассивов пр-я. СД=СОС+4 П

- наличие общей величины ист-ов – ув-е СД на сумму кредитов и займов менее 1 года, 5 раздел П. ОИ=СД+КиЗ<1 (610 5 П)

2. степень обеспеч-ти запасов за счет сформированных ист-ов

- Излишек  +, недост – соб-х ист-ов для  форм-я запасов +-дельтаСОС=СОС-2 А  (210)

- Излишек +, недост – соб-х и долоср-х заемных ист-ов для форм-я запасов. дельта СД=СД-З

- Излишек  +, недост – общей величины  ист-ов для форм-я запасов . дельта ОИ=ОИ-З

На основании 2 группы показателей опр-ся тип уст-ти предприятия.

3. тип уст-ти предприятия

- абсолютно устойчивое предприятие – наличие платеже, кредитосп-ти, задается условием, все показатели 2 группы положительные, т.е.трехмерный показатель S =(1,1,1)

- нормально устойчивое предприятие – наличие платежесп-ти, нарушение кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД>0, дельта ОИ>0, S =(0,1,1)

- неустойчивое фин положение – нарушение платежесп-ти, кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ>0, S =(0,0,1)

- кризисное фин состояние – на грани банкротства, недостаточно об ср-в для погашения первоочередных обяз-в и дальнейшего функц-я предприятия, дельта СОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ<0, S =(0,0,0)

Все эти расчеты  оформляют в след макете анал таблицы. Такой анализ делают как за 1 год (на начало и конец года), а также  динамики по годам

Табл 1. Фин уст-ть предприятия (по абс показателям)

Показатели  Годы 2000, 2001, 2002, 2002 +- к 2000, 2001

1. Источники формир-я соб-х оборотных ср-в (3 раздел пассива)
2. Внеоб активы (1 раздел актива)
3. Наличие соб-х оборотных ср-в СОС 1-2
4. Долгосрочные пассивы (4 П)
5. Наличие соб-х и долгоср-х источников СД
6. Краткоср заемные ср-ва КЗС (5 П, строка 610)
7. Общая величина источников ОИ 5+6
8. Общая величина запасов (2 А, строка 210)
9. Излишек +, недост – СОС, дельта СОС 3-8
10. Дельта СД 5-8
11. Дельта ОИ 7-8
12. Трехмерный показатель S
13. Тип уст-ти