Сущность, функции и принципы финансового права

ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ -

4. Относит показатели фин уст-ти, их значение

В фин анализе  насчитывается более 40 к-ов фин уст-ти.

Преимущ-во относит пок-лей – исчисляются в коэф-ах, менее подвержены влиянию инфл-и

Все относит  к-ты сравниваются с их нормативным  значением, показателями прошл лет. Выявляется реальное фин состояние, сильн и слаб стороны дея-ти предприятия

3 группы:

1. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОБ-Х СР-В  С ФИН ТОЧКИ ЗР-Я

К-т обеспеченности соб-ми ср-ми = 3П-1А\2А > 0,1

Хар-ет степень  обеспеченности соб-ми источниками  предприятия, необходимую для фин  уст-ти.

К-т обеспеченности мат запасов соб-ми источниками = 3П-1А\строка 210(2А) > 0,6-0,8

Хар-ет степень  обеспеченности в какой степени мат запасы покрыты соб-ми ср-ми и не нуждаются в привлечении заемных

К-т маневренности= 3П-1А\3П > 0,5

Хар-ет на ск-ко мобильны соб-е ист-ки ср-в с фин точки зр-я: чем больше к-т – тем лучше фин состояние

2. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СОСТОЯНИЕ ОСНОВНЫХ  СР-В С ФИН ТОЧКИ ЗР-Я

Индекс (к-т) постоянного  актива=1А\3П

Пок-ет какую  долю занимают осн ср-ва в соб  капитале предприятия 

К-т долгосрочного  привлечения заемного капитала = 4 П\3П+4П Нет ограничения

Пок-ет на ск-ко интенсивно предприятие использует заемные ср-ва для обновления и  расширения пр-ва

К-т износа = сумма накопленного износа\первонач (восст) ст-ть осн ср-в

Пок-ет в  какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление осн ср-в

Наряду с  дан показателем можно рассчитать к-т годности = 1- к-т износа

К-т реальной ст-ти имущества = (осн ср-ва + сырье, материалы+незав пр-во)\итог баланса >0,5

Пок-ет какую  долю занимают осн ср-ва, сырье и  незав пр-во в имущ-ве предприятия 

3. ПОКАЗАТЕЛИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ФИН НЕЗАВИСИМОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ

К-т автономии (концентрации соб-го капитала, фин независимости) = 3 П\ВБ-валюта баланса> 0,5

Пок-ет какой  уд вес занимают соб-е ист-ки в  сумме всех ист-ов предприятия 

Рост к-та – рост фин нез-ти предприятия 

К-т соотношения  соб-х и заемных ср-в = 3П\(4 П+5П) >1 или

Пок-ет соотношение  м-ду соб и заемными ист-ми. В норме  соб-х ист-ов 70% и более в сумме  всех ист-ов, а в соотношении с  заемными ср-ми - >50%

Все рассчитанные к-ты – в таблицы

Табл 2. Фин уст-ть предприятия (по относ показателям)

Показатели  Нормативное значение Годы 2000, 2001, 2002, 2002 +- к 2000, 2001 (все показатели)

5. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия , сущ-ть, показатели

Для опр-я  плат-ти надо изучить ликв-ть – способности  ценностей легко превращаться в  деньги, т.е. в абс-но ликв ср-ва.

Ликвидность предприятия – его спос-ть превращать свои активы в деньги для покрытия всех необход-х платежей по мере наступления их срока.

Пред-е более  ликв – если его об капитал преимущ-но состоит из ден-х ср-в и краткоср-х  фин влож-й в виде цен бумаг

Все статьи актива и  пассива баланса формируют в 4 группы:

АКТИВ –  по степени ликв-ти (сп-ти превращ-я  в ден ср-ва)

1. наиболее ликв активы (А1) – ден ср-ва и краткоср фин влож-я в виде цен бум
2. быстро реализуемые активы (А2) – деб зад-ть менее года
3. медленно реализуемые активы (А3) – произв-е запасы, деб зад-ть более года, НДС по приобретенным ценностям. Статья РБП в эту группу не вкл
4. трудно реализ активы (А4) – итог по 1 А, т.е. внеоб активы

А1+А2+А3-текущие  активы предприятия (2 А)

ПАССИВ в  зав-ти от  степени погашения обязательств:

1. наиболее срочные обяз-ва (П1) – кред зад-ть, расчеты по дивидендам, прочие краткоср обяз-ва, ссуды не погашенные в срок по данным преложений к балансу
2. краткосрочные пассивы (обяз-ва) (П2) – кредиты и займы мене 1 года
3. долгорс пассивы (обяз-ва) (П3) – итог 4 П кредиты и займы более 1 года и прочие
4. пост пассивы (П4) – итог 3 П, отд статьи из 5 П, не вошедшие в предыдущ группы (доходы буд периодов, резервы предстоящ расходов и платежей)

Для сохранения А и П баланса итог дан 4 группы надо уменьшить на сумму по статье РБП 

Краткоср  и долгоср обяз-ва П1+П2+П3– внешние обяз-ва предприятия

П1+П2 – первоочередные обяз-ва (долги) предприятия

Предприятие ликвидное, если тек активы > тек обяз-ва А1+А2+А3>П1+П2

На основании  этих групп определяют ликвидность баланса – степень покрытия обяз-в предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соотв-ет сроку погашения обяз-в

Надо сопоставить  итоги по кажд группе А и П

Баланс:

абсолютно ликвидный – A1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Анализ ликв-ти баланса позволяет опр-ть плат излишек (недост) ден ср-в по кажд группе

Табл 3. Анализ ликв-ти баланса

Актив на нач  и конец года А1, А2, А3, А4

Пассив на нач и конец года П1, П2, П3, П4

Плат излишек (+), недостаток (-) на нач и конец  года

А1-П1 и т.д.

Баланс Сумма  Сумма Баланс Сумма Сумма

Сопоставление наиболее ликвидных ср-в и быстро реал-х активов с наиболее срочными обяз-ми и краткоср пассивами – выявл-е тек ликв-ти и плат-ти предприятия на ближ перспективу (до года)

A1+А2>П1+П2

Перспетивн ликв-ть (более 1 года) – сравнение медленно реал активов с долгоср пассивами А3>П3

Балансы ликв-ти за неск-ко периодов дают представление о тенденциях к изменению фин полож-я предприятия. С пом баланса ликв-ти можно прогнозир-ть расчеты при ликвидации предприятия.

Показатели  ликв-ти баланса позволяют опр-ть плат-ть предприятия 

3осн показателя плат-ти:

1. к-т абсол ликв-ти – как за счет ден ср-в и краткоср фин влож-й можно погасить тек обяз-ва

Это жесткий критерий плат-ти предприятия и в 1 очередь итересен для поставщиков сырья и материалов.

А1\П1+П2 (0,2-0,25) 

2. к-т промежут покрытия (быстрой или строгой ликв-ти) – как за счет ден ср-в и деб зад-ти менее года можно погасить тек обяз-ва, для банков

А1+А2\П1+П2 (0,6-0,8), на Западе (0,8-1)

Если к-т  больше нормативного значения – неоправданный  рост деб зад-ти менее 1 года

3. к-т тек ликв-ти (общего покрытия) – как за счет тек активов погашаются первоочередные обяз-ва, общий критерий плат-ти, для держателей цен бумаг - акционеры

А1+А2+А3\П1+П2 = 2

Если к-т  больше нормативн значения - неоправданный  рост деб зад-ти  и невостребованность запасов предприятия

6. Диагностика вероятности банкротства предприятия