Развитие исламских финансовых институтов

- Деньги рассматриваются  как служебный, технический инструмент  и не могут являться предметом  купли-продажи.

- Запрет «риба» (с араб. «приращение», «превышение»). В русском  языке арабскому понятию «риба»  наиболее соответствует слово «ростовщичество» в понимании прироста суммы долга против его изначального размера. В исламе «риба» рассматривается как грех. Пророк Мухаммад считал взимание процентов явлением в 36 раз худшим, чем супружеская измена, за которую по шариату полагается смертная казнь. В Коране взимание процента приравнивается к наиболее злостным грехам и расценивается как прямой вызов Аллаху, о чем говорится во многих айятах (стихах). «И кто снедаем лихоимством, предстанет (в Судный День) никак иначе, как тот, кого поверг в безумство Сатана своим прикосновеньем, - и это потому, что говорит он: «Ведь лихоимство то же, что и торг». Но запретил Господь вам лихоимство и разрешил вам торг вести…»

«…а коль удержитесь (от лихоимства), ваш капитал останется  при вас; ущерба и обид другим не причиняйте; тогда и сами вы не пострадаете от них.»

Стремясь к созданию экономической системы, основанной на честности и справедливости, ислам  считает, что деньги не могут прирастать по стоимости сами по себе, как это  происходит, когда они ссужаются под процент. Кроме того, взимание процента с долга кредитором или получение заемщиком определяется как прибыль, полученная без приложения производственных усилий.

Исламская экономическая  система признает как частную  собственность, основанную на личном труде, так и общественную – государственную и кооперативную. Основой производительной деятельности считается труд, а не капитал. Вместе с тем, что согласно исламу имущество любого человека принадлежит Аллаху, неприкосновенность частной собственности возведена до уровня неприкосновенности и ценности жизни. Лишение имущества кого-либо недопустимо, за исключением крайних случаев при условии выплаты полноразмерной, справедливой компенсации.

Таким образом, основываясь  на предписаниях Корана и Сунны, специфика исламской экономики заключается в следующем:

- собственник какого-либо  блага является поверенным истинного  владельца этого блага – Аллаха;

- исламская финансовая  система имеет ярко выраженную  социальную направленность;

- исламская экономика основывается на моральных принципах, изложенных в Коране и Сунне;

- ресурс не должен  бездействовать и превращаться  в накопительство денежных средств;

- запрещение проведения  финансовых операций, которые контрагентов  вводят в заблуждение;

- запрещается получение прибыли, не связанное с использованием труда и производства.

- деньги – это инструмент, а не предмет купли-продажи;

- запрещение ростовщического  процента;

- признание как частной,  так и общественной собственности  на средства производства;

- основой производительной деятельности является труд, а не капитал;

- частная собственность  неприкосновенна, так как опосредована  собственностью Аллаха.

1.2. Основные инструменты исламской банковской системы как метод формирования исламского финансирования.

В исламской экономической системе банки выполняют ту же функцию, что и в традиционной западной – компенсация негативных факторов финансовых рынков: пространственной и временной неравномерности спроса и предложения, искажения информации. Функция банков также заключается в обеспечении работы национальных платежных систем и финансовом посредничестве.

Примечательно то, что беспроцентная  банковская система уходит своими этическими корнями в христианство, где она  существовала вплоть до эпохи крестовых  походов. Фома Аквинский учил, что «процент подрывает стабильность денег как меры стоимости через придание денежному предложению стоимости, отличной от номинала и зависящей от временного фактора…». В 1545г. в Англии был пересмотрен закон, запрещавший взимание процента и трактовавший его как ростовщичество; ростовщичество было определено как завышенная процентная ставка, а низкие ставки были «легализованы»». Из трех авраамических религий (иудаизма, христианства и ислама) лишь ислам полностью запрещает процент, не подвергая изменениям первоначальные предписания. Запрет ростовщичества имеется в Торе: «Не отдавай в рост брату твоему ни серебра, ни хлеба, ни чего-либо другого, что можно отдавать в рост». Трактуя данные высказывания в своих целях, еврейские мудрецы и богословы объявили разрешенным взимание процента с представителей других национальностей и вероисповеданий.

Первая и главная отличительная  особенность инструментов исламского банка от традиционного заключается  в его фундаментальном расхождении  с работой западного банка по части финансового посредничества.

Выполняя роль финансового посредника, любой банк аккумулирует денежные средства вкладчиков, которые в данный момент не используются их распорядителями, и  формирует за их счет пассивы в  источник финансов для тех лиц  и предприятий, которые испытывают дефицит средств. Таким образом, за исполнение роли посредника банк должен иметь возможность возместить свои затраты и получить вознаграждение за проделанную работу.

В традиционной экономике банк получает прибыль с разницы процентных ставок, с одной стороны взимая с заемщиков более высокий процент, и, с другой, отдавая вкладчикам невысокий.

В исламской модели процесс происходит несколько сложнее. Вкладчик и заемщик, в сущности, выступают как агент  и принципал соответственно. В шариате такая форма контракта называется «мудараба» и представляет собой партнерство в прибыли. Одна сторона, владелец денег, вносит в какое-либо предприятие капитал, вклад второй стороны (мудариба – агента) заключается в его физическом, умственном труде или управленческой деятельности, благодаря которым предприятие реализуется. Банк является посредником между вкладчиком и заемщиком так же, как и агентство недвижимости несет посредническую функцию между продавцом/арендодателем недвижимости и покупателем/арендатором. В случае, если предприятие терпит неудачу в силу причин, не зависящих от заемщика (мудариба), то потери несет вкладчик, так как шариат полагает, что затраченные силы, время, физическая и нервная энергия второй стороны не менее весомы, чем потерянные деньги. Однако это не означает, что мудариб не связан обязательствами в отношении потерь. Он может быть привлечен к ответственности в случае, если доказана его прямая вина в некомпетентных действиях, халатности, злонамеренности и пр. Полученная прибыль в результате успешной реализации проекта, делится между банком, заемщиком и вкладчиком в тех пропорциях, которые были установлены в результате договоренностей при обоюдном согласии сторон.

Второй отличительный инструмент исламских банков проявляется в  проведении активных операций в форме безвозмездных займов, которые по-арабски называются «кард аль-хасан», что обозначает кредит, выданный из добрых чувств, сострадания, милосердия, в качестве безвозмездной помощи, если для заимодавца очевидно, что заемщик заведомо не в состоянии возвратить долг. В этом случае средства предоставляется как добровольное или обязательное пожертвование.

«Кард аль-хасан» также может быть выделен как беспроцентная ссуда  правительству или организации  для осуществления именно общественных проектов таких как, например, строительство дорог, завода, жизненно важных объектов.

Третий основной инструмент, отличающий исламские банки – формирование пассивов. Вклады в исламский банк могут быть двух типов – «кард  хасан» и «амана» («Амана» буквально означает «вещь, отданная на хранение», а в практическом контексте – сама функция или действие по ответственному хранению»). В зависимости от того, по какой форме создаются обязательства, «кард хасан» или «амана», до востребования, создается ресурсная база банка или банковской системы. Если за основу для формирования пассивов банка для последующего кредитования берутся вклады системы «амана», то банк обязан обеспечить 100% резерв под данные вклады. Клиент также вправе определять, имеет ли право банк вкладывать его средства в какой-либо инвестиционный проект или нет, что для западной банковской системы непостижимо.

Помимо «мудараба» в исламской  банковской системе существует еще  один инструмент, предназначенный для  тех же целей, - «мушарака» (с арабск. – партнерство, соучастие). В случае использования «мушарака», капитал может вносить как клиент, так и сам банк. Прибыль и убытки подлежат распределению между банком и клиентом в соответствии с их долями финансирования проекта. Здесь банк выступает не только как посредник, но и как партнер.

«Мурабаха» (с арабск. – перепродажа, биржевая игра) – еще один инструмент, присущий только исламским банкам. Применяется для кредитования какой-либо покупки клиентом. Банк покупает сырье  или оборудование от имени клиента  и впоследствии перепродает ему же в рассрочку, но по повышенной цене. Разница оговаривается заранее.

«Иджара» - одна из наиболее распространенных операций исламских банков. «Фактически  это соглашение о лизинге. Банк покупает имущество, например самолет или  оборудование, и сдает их в лизинг потенциальному покупателю. В ряде случаев эта операция может быть квалифицирована как лизинговый контракт купли-продажи, согласно которому клиент имеет право выкупить имущество во время действия контракта на лизинг». Движимое и недвижимое имущество исламский банк не может сдавать в аренду, если его использование арендатором предполагается для запрещенных шариатом целей, таких как: организация питейного заведения, торговля спиртным, размещение банка западного типа (в случае аренды недвижимости) и т.п.

С контрактом «иджара» в случае аренды с последующим выкупом, т.е. финансового  лизинга, связано положение исламского закона, несоблюдение которого влечет за собой «гарар». С точки зрения шариата аренда и выкуп имущества  – это две, связанные между собой, но в то же время сугубо различные сделки. Включение их в один договор приведет к двусмысленности и создаст ситуацию «гарар». Поэтому два договора заключаются отдельно друг от друга, и при выплате арендной платы в размере стоимости имущества, включающей долю банка, право собственности переходит к клиенту - выполняется договор купли-продажи.

 «Салям» - инструмент, позволяющий клиенту, обычно это  крупное промышленное предприятие,  быстро получить оборотный капитал  для закупки средств производства. В этом случае банк несет существенные риски, так как по сути выдает деньги клиенту в долг, а долг не может являться предметом договора; клиент фактически продает, а банк покупает несуществующий товар. Поэтому структура «саляма» на первый взгляд подпадает под понятие «гарара», однако шариат демонстрирует «способность гибко применяться к реальным потребностям экономики, учитывая особенности производственного цикла, в частности в отраслях с выраженной сезонностью спроса на оборотные средства. Поскольку речь идет о физическом продукте на выходе контракта, степень «гарара» признается несущественной в силу высокой вероятности того, что означенному сроку товар будет наличествовать».

«Истисна» - вид контракта, предлагаемый исламскими банками, для  современной крупной промышленности. Банк в этой сделке действует как  генеральный подрядчик в строительном проекте, который будет передан  потенциальному клиенту, а строительная компания выступает субподрядчиком, который обязывается завершить проект в определенные сроки и за определенную цену для конечного клиента.

«Мусакат» - инструмент, использующийся для заключения контракта  для краткосрочного финансирования сельскохозяйственного сектора.

«Таварак» - контракт продажи, согласно которому покупатель приобретает  товар в кредит и продает его  другому лицу за наличные деньги, но по меньшей стоимости. Целью такой  сделки является получение наличных денег, а не коммерческая выгода.

Очевидно, что данный набор инструментов, основанный на предписаниях ислама, обеспечивает стабильность исламского общества в целом, и каждого члена этого общества в частности. Пользователь исламских банковских услуг получает более широкие возможности в осуществлении финансовых сделок и операций, нежели в традиционной банковской системе.

Моральная система, которая  влияет на внутреннее сознание человека, делает его знающим о трастовой природе ресурсов и обеспечивает критерии, необходимые для их эффективного и равноправного распределения и распространения.

В заключение первой главы  можно сказать, что исламская  финансовая система имеет определенный потенциал для устойчивости во время экономических потрясений и кризисов. Вместе с тем исламские банки предлагают обширный круг инструментов для осуществления широкого спектра услуг, что делает их конкурентоспособными в мировой банковской системе. Весь набор инструментов исламской финансовой системы предупреждает возникновение кризисных явлений, как в финансовой системе, так и в обществе. Ресурс не должен оставаться не у дел, например, обращаться в сокровище, равно как и направляться на спекулятивные операции, а должен рационально использоваться на благо всего общества, для создания реальной добавленной стоимости, приращения массы товаров и услуг, но не денежной массы.

Глава 2. Анализ состояния исламской финансовой системы.

2.1. Текущее состояние исламской финансовой системы

Совокупные исламские  финансовые активы на начало 2011г. оценивались  в $964,2 млрд. что составляет всего 1% мирового рынка финансовых услуг. Однако значение ИФИ, особенно в мусульманских странах, постепенно усиливается. Например, в Иране и Судане финансовые системы целиком подчиняется нормам шариата, и все финансовые организации этих стран являются исламскими. По имеющимся прогнозам к 2015г. доля исламских финансовых услуг достигнет 50% на рынках Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ), и от 15% до 25% на рынках Юго-Восточной Азии .