Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Октября 2012 в 21:09, курсовая работа
Цель курсовой работы – рассмотрение теоретических аспектов и проведение сравнительного анализа существующих методов диагностики финансового состояния на примере предприятия ООО «Риннэр».
Для реализации цели в необходимо решить задачи:
рассмотрение теоретических основ анализа финансового состояния;
сравнение существующих методов диагностики финансового состояния и
выбор наиболее подходящего метода проведения анализа финансового состояния предприятия;
разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Риннэр».
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Прогнозирование кризисного финансового состояния предприятия с
использованием многофакторных моделей 5
1.2. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия 13
1.3. Методы балльной оценки финансового состояния предприятия 16
1.4. Риск банкротства 21
ГЛАВА 2. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РИННЭР» 27
2.1.Общая характеристика предприятия 27
2.2. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия 32
2.3. Диагностика финансового состояния предприятия с
использованием финансовых коэффициентов 39
2.4. Прогнозирование кризисного состояния предприятия с
использованием многофакторной модели Э. Альтмана 40
2.5. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия с помощью
модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова 42
2.6. Диагностика прогнозирования банкротства с помощью показателей
А-счета Аргенти 43
2.7 Методика прогнозирования банкротства Г.В. Савицкой 45
2.8 Результаты диагностики финансового состояния 48
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «РИННЭР» 50
3.1. Использование метода SWOT-анализа для выработки
направлений антикризисных стратегий развития 50
3.2. Управление дебиторской и кредиторской задолженностями 53
3.3. Оценка финансового состояния и результатов внедрения мероприятий 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 64
ПРИЛОЖЕНИЕ А Анализ движения дебиторской задолженности
ООО «Риннэр» 66
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Анализ движения кредиторской задолженности
ООО «Риннэр» 67
Из данной таблицы видно, что после внедрения предлагаемых мероприятий значения финансовых показателей значительно улучшились. Сумма баллов равна 29, следовательно, теперь предприятие уже можно отнести к 4 классу, как предприятие с высоким риском банкротства. Несмотря на то, что риск банкротства сохраняется, общее финансовое состояние улучшилось. Оценка эффективности результатов предложенных мероприятий путем сравнения значения финансовых коэффициентов до и после мероприятий приведена в таблице 38
Таблица 38 – Значение финансовых коэффициентов до и после внедрения предложенных мероприятий
Показатели |
Расчетное значение до мероприятий |
Прогнозное значение после мероприятий |
Нормативное значение |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,002 |
0,28 |
>0,2 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,36 |
0,51 |
>1 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,97 |
1,12 |
>2 |
Коэффициент автономии |
0,04 |
0,06 |
>0,5 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0.09 |
-0,03 |
0,1 |
Коэффициент обеспеченности запасов
собственным оборотным |
-0,16 |
-0,06 |
0,6 |
По результатам данной таблицы наблюдается значительное улучшение значений финансовых коэффициентов после проведенных мероприятий, что благоприятно сказывается на общем финансовом состоянии.
Коэффициент абсолютной ликвидности после внедрения мероприятий увеличился на 0,278 и равен 0,28, что соответствует нормативному значению.
Коэффициент быстрой ликвидности после мероприятий хоть и не намного, но всё же приблизился к нормативному значению.
Коэффициент текущей ликвидности до мероприятий составлял 0,97, после мероприятий – 1,12, то есть также наметилась тенденция к повышению.
Коэффициент автономии незначительно улучшился.
До мероприятий он составлял 8 % от нормативного значения, а после мероприятий 12%. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами до и после мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия имеет отрицательное значение, что свидетельствует об отсутствии собственного оборотного капитала, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Несмотря на то, что коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом улучшился после оценки предложенных мероприятий, имеет отрицательное значение, что показывает недостаток собственных оборотных средств для обеспеченности запасов. В таблице 39 представлены данные о результатах до внедрения мероприятий и после внедрения.
Таблица 39 – Результаты мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Риннэр»
Мероприятия |
Краткое описание |
Значение |
Ожидаемый результат |
до мероприятий, тыс.руб. |
после мероприятий, тыс.руб. | ||
1.Управление дебиторской и кредиторской задолженностями -Дебиторская задолженность -Кредиторская задолженность |
Взыскание 10% ДЗ и погашение части КЗ |
13053 13039 |
11747,7 11975,7 |
2.Увеличение собственного капитала
-Собственный капитал |
Привлечение 2 новых участников со вкладом в уставный капитал по 500 тыс.руб. |
10 |
11 |
3.Увеличение поступления денежных средств
-Денежный средства |
Продажа 70% готовой продукции на складе |
79 |
8724,7
|
Продажа нереализованной продукции со скидкой 30% | |||
4.Использование факторинга
Денежные средства |
Предоставление банком финансирования поставок мебели, контроля за своевременностью оплаты и административного управления дебиторской задолженностью. |
Слабая сбытовая политика |
Улучшение сбытовой политики |
Данные таблицы показывают положительный эффект от предложенных мероприятий, так как уставный капитал увеличился на 1 млн.руб., денежные средства в сумме увеличились на 9365,7 тыс.руб., дебиторская и кредиторская задолженности уменьшились на 1305.3 тыс.руб. и удалось за счет использования внутренних механизмов финансовой стабилизации нормализовать хозяйственную деятельность и избежать объявления предприятия неплатежеспособным.
Таким образом, проведенный теоретический анализ методов и практический анализ данных о финансовом состоянии предприятия показал реальные пути улучшения финансовых показателей деятельности ООО «Риннэр».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная курсовая работа посвящена рассмотрению теоретических и практических методов и приемов оценки и диагностики финансового состояния предприятия, а также разработке мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Риннэр». Результаты расчета финансовых коэффициентов показали, что ситуация на предприятии в 2010 году незначительно улучшилась по сравнению с 2008 годом, так ликвидность улучшилась в 2,2 раза и составляет 0,97, финансовая устойчивость также улучшилась за счет увеличения собственных средств, но все же фактические значения намного ниже нормативных, что свидетельствует о кризисном состоянии. Фактические значения, полученные в результате расчетов Модели Э.Альтмана, А-счета Аргенти и Г.В. Савицкой значительно отличаются от нормативных значений. По шкале вероятности банкротства по модели Э.Альтмана значение показателя равно 1,72. Это характеризует риск банкротства и высокую вероятность банкротства. По результатам экспресс-диагностики прогнозирования банкротства с помощью показателей А-счета Аргенти, расчетный показатель равен 55, что свидетельствует о серьезных затруднениях на предприятии. Полученное значение прогнозирования банкротства по методике Г.В. Савицкой равно всего 1,5 балла, а нормативное значение должно быть не менее 64. Это является явным показателем банкротства. Для достижения цели курсовой работы решены установленные задачи, разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Риннэр». Предложенные мероприятия : проведение SWOT-анализа, выработка направления финансовых стратегий развития предприятия, улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Проведен расчет результатов оценки и диагностики финансового состояния ООО «Риннэр» до и после оценки предложенных мероприятий, подтверждающий улучшение финансовых показателей.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1 Гражданский кодекс Российской Федерации – М.:ГроссМедиа, 2005.–368 с.
2 Федеральный закон об обществах с ограниченной ответственностью (об ООО) от 08.02.1988 № 14-ФЗ.
3 Антикризисное управление: Учебник. – 2-е изд., доп. и перераб. / Под ред. проф. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 620 с. – (Высшее образование).
4 Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / под ред. В.Я. Захарова. – 2-е изд., пераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 304 с.
5 Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.. - М.: Финансы и статистика, 2005 – 288 с.
6 Бармута К.А. Управление на предприятии в условиях кризиса: учебник / К.А. Бармута. – Ростов н/Д : Феникс, 2008. – 282 с.
7 Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. М.:ИНФРА – М, 2002 – 302 с.
8 Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 240с.
9 Вишневская О.В. Антикризисное управление предприятием / О.В.Вишневская. – Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 313 с.
10 Кирсанов А.И. "Антикризисное управление". — М. — 2006. – 365 с.
11 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов - М.: Финансы и статистика, 2005 – 314 с.
12 Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2007. - 320с.
13 Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2005.-301с.
14 Савицкая Г.В. Анализ хозяйствования деятельности предприятия: Учеб. пособие/Г.В. Савицкая.-6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание, 2006.– 704 с.
15 Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2007 – 495 с.
16 Чернышева Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: «МарТ» 2004 - с. 293
17 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2003. – 208 с.
18 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2004. - 228с.
19 Интернет- ресурсы:
http://1-fin.ru/?id=225 Профессиональная система финансового анализа Г.А.Хайдаршина «Комплексная модель оценки риска банкротства»
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Таблица А1 (31) – Анализ движения дебиторской задолженности ООО «Риннэр»
Остаток на начало, тыс.руб. |
Возникло, тыс. руб. |
Погашено, тыс.. руб. |
Остаток на начало, тыс. руб. |
Возникло, тыс. руб. |
Погашено, тыс. руб. |
Остаток на начало, тыс. руб. |
Возникло, тыс. руб.
|
Погашено, тыс. руб. |
Остаток на начало, тыс.руб. | |
1.Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) |
2118 |
11230 |
6624 |
6724 |
6840 |
4536 |
9028 |
7830 |
3805 |
13053 |
- в т.ч. покупатели и заказчики |
2118 |
11230 |
6624 |
6724 |
4980 |
5275 |
6429 |
5770 |
1778 |
10421 |
- авансы выданные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- прочая |
- |
- |
- |
- |
2599 |
- |
2599 |
2060 |
2027 |
2632 |
Таблица Б1 (32) – Анализ движения кредиторской задолженности ООО «Риннэр»
Показатели, тыс.руб. |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 | ||||||
Остаток на начало, тыс. руб. |
Возникло тыс. руб. |
Погашено тыс. руб. |
Остаток на начало, тыс.руб. |
Возникло, тыс. руб. |
Погашено тыс. руб. |
Остаток на начало, тыс. руб. |
Возникло, тыс. руб. |
Погашено, тыс. руб. |
Остаток на начало, тыс. руб. | |
1.Кредиторская задолженность (в течение 12 месяцев) |
2484 |
8310 |
3434 |
7360 |
10813 |
11410 |
6763 |
12450 |
6174 |
13035 |
-в т.ч. поставщики и |
1680 |
6140 |
1454 |
6366 |
8410 |
8395 |
6381 |
10130 |
3946 |
12565 |
задолженность перед персоналом предприятия |
144 |
1380 |
1293 |
231 |
1280 |
1429 |
82 |
1150 |
1172 |
60 |
- расчеты по налогам и сборам |
140 |
480 |
568 |
52 |
747 |
799 |
- |
570 |
411 |
159 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
- |
310 |
309 |
1 |
125 |
62 |
64 |
215 |
256 |
23 |
-прочая |
520 |
190 |
- |
710 |
251 |
25 |
236 |
385 |
390 |
231 |
Информация о работе Финансовое состояние предприятия и риск банкротства