Использование регрессионного факторного анализа при изучении экономической деятельности предприятия ОАО "Магнит"

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РЕГРЕССИОНОГО ФАКТОРНОГОГ АНАЛИЗА ПРИ ИЗУЧЕНИИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ОАО «МАГНИТ»

Экономическую деятельность любого предприятия необходимо оценивать  для того, чтобы составить себе точное представление о том, насколько  эффективно осуществляется управление компанией, какие риски существуют перед ней на сегодняшний день, и каковы перспективы ее дальнейшего развития в будущем.

На современном этапе  развития экономики вопрос экономического анализа предприятий является очень актуальным. Экономический анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Он основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении экономического анализа является не только расчет показателей, но и умение трактовать полученные результаты.

С этой целью в данной работе был проведен математический анализ такого экономического показателя, как прибыль до налогообложения. Анализ и прогнозирование данного показателя может многое сказать о том, как развивается компания, насколько эффективно она управляется, и каковы дальнейшие перспективы ее развития. Правильный расчет данной цифры поможет проинформировать контрагентов и потенциальных инвесторов о том, насколько надежным является данный объект инвестиций и каковы его тенденции развития. При любой экономической системе, любой форме собственности прогнозирование финансовых результатов, в том числе, прибыли до налогообложения, является объективной необходимостью. Особенно это важно в условиях рыночной экономики, когда перед предприятием стоит задача устоять в конкурентной борьбе, закрепить или увеличить свою долю на рынке, противостоять влиянию нередко возникающих неблагоприятных внешних факторов.

Прогнозы необходимы для выявления наиболее вероятных и экономически эффективных вариантов долгосрочных, среднесрочных и текущих планов, предвидения последствий принимаемых решений и осуществляемых в данный момент мероприятий. В условиях совершенствования рыночных хозяйственных отношений и научно-технической революции прогнозирование становится одним из решающих научных факторов формулирования стратегии и тактики экономического  развития предприятия.

В данной работе был составлен прогноз размеров прибыли до налогообложения с помощью метода временных рядов, который содержит информацию об особенностях и закономерностях протекания процесса. Составлен точный интервальный прогноз показателя прибыль до налогообложения предприятия ОАО «Магнит» на 3 и 4 квартал 2012 года. Результатами прогноза стали следующие величины: в третьем квартале уровень прибыли до налогообложения составит 2845044 ден. ед., то есть на 232537,06 ден. ед. больше, чем во 2 квартале 2012 года; в четвертом квартале уровень прибыли до налогообложения составит 3755528 ден. ед.

В ходе работы с помощью расчета и наблюдений были выявлены скрытые зависимости и выражены в виде формул, т. е. математически смоделированы явления или процессы. Одну из таких возможностей предоставляет корреляционно-регрессионный анализ. Он определяет изменение результативного показателя под воздействием одного или нескольких факторов, т.е. на сколько единиц изменяется величина результативного показателя при изменении факторного на единицу, установить относительную степень зависимости результативного показателя от каждого фактора. Различают связь прямую, когда с ростом (снижением) значений факторного показателя наблюдается тенденция к росту (снижению) значений результативного показателя. В противном случае между показателями существует обратная связь, когда при увеличении значений факторного показателя, происходит снижение значений результативного показателя.

Был проведен множественный корреляционно-регрессионный анализ финансовых показателей ОАО «Магнит». В качестве результативного показателя (Y) рассматривалась прибыль до налогообложения. В качестве показателей-факторов, потенциально влияющих на значение прибыли: Х₁- Прибыль от продаж, Х₂-Проценты к получению, Х₃-Проценты к уплате, Х₄-Прочие доходы, Х₅- Прочие расходы. При построении регрессионной модели учитывались, такие факторы, которые существенно влияют на величину Y. После  отбора значимых факторов в уравнение регрессии вошли следующие показатели: Х₂-Проценты к получению, Х₄-Прочие доходы, Х₅- Прочие расходы, уравнение приняло вид:

У= 10712,97+1,7024Х₁ +1,6056Х₂-1,4215Х₃

Полученное значение коэффициента корреляции R=0,84 говорит о тесной связи между результативным показателем бухгалтерской прибылью и совокупностью факторов, влияющих на него, это проценты к получению, прочие доходы и прочие расходы.

В ходе проведения анализа получены следующие результаты:

- при увеличении прибыли от продаж на единицу от своего среднего уровня  прибыль до налогообложения увеличится в среднем на 1,7 единиц от своего среднего уровня.

- при увеличении прочих доходов на единицу от своего среднего уровня  прибыль до налогообложения увеличится в среднем на 1,6 единиц от своего среднего уровня.

- при увеличении прочих расходов на единицу от своего среднего уровня  чистая прибыль уменьшится в среднем на 1,4 единиц от своего среднего уровня.

Нескорректированный коэффициент  множественной детерминации

R² =0,703 оценивает долю вариации результата за счет представленных в уравнении факторов в общей вариации результата. Здесь эта доля составляет 70,3% , что указывает на тесную связь факторов с результатом. Скорректированный коэффициент множественной детерминации дает такую оценку тесноты связи, которая не зависит от числа факторов в модели и потому может сравниваться по разным моделям с разным числом факторов. Он показывает, что 70% вариации результативного признака объясняется включенными в модель факторами. Оба коэффициента указывают на весьма высокую детерминированность результата показателя прибыль до налогообложения в модели с факторами: проценты к получению, прочие доходы и прочие расходы.

В ходе проведения анализа получены следующие результаты:

- при увеличении прибыли от продаж на один процент от своего среднего уровня  прибыль до налогообложения увеличится в среднем на 0,9 % от своего среднего уровня.

- при увеличении прочих доходов на один процент от своего среднего уровня  прибыль до налогообложения увеличится в среднем на 0,02 % от своего среднего уровня.

- при увеличении прочих расходов на один процент от своего среднего уровня  чистая прибыль уменьшится в среднем на 0,2 % от своего среднего уровня.

Так же можно сделать вывод  о том, что чем выше доля прибыли от продаж и чем ниже доля остальных составляющих, тем лучше и эффективнее построена система управления предприятием, и наоборот – чем выше доля случайных доходов и расходов, тем хуже налажен механизм работы фирмы. Значение прибыли до налогообложения может быть очень высоким, однако, если доля прибыли от продаж в ней относительно мала, это означает, что фирма существует лишь за счет случайных доходов, поток которых может прекратиться в любой момент.

Поэтому, для улучшения планирования производственной и финансовой деятельности предприятия, руководству ОАО «Магнит» необходимо обратить внимание на такие финансовые показатели, как прибыль от продаж, прочие доходы и прочие расходы, поскольку увеличение размера прибыли от продаж и прочих доходов и уменьшение размера прочих расходов приведет к увеличению уровня прибыли до налогообложения.

Увеличение общей суммы  прибыли до налогообложения свидетельствует о достижении высоких результатов в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом. Рост прибыли является результатом положительного изменения всех определяющих ее факторов, в том числе увеличения операционных доходов и снижения операционных и внереализационных расходов

Были получены данные бухгалтерской  отчетности предприятия ОАО «Магнит». Размер прибыли  до налогообложения за 3 квартал 2012 года составил 3000869 ден. ед., а прогнозные данные прибыли до налогообложения за 3 квартал 2012 года составили 2845044 ден. ед. Это говорит о высокой точности проведенного в данной работе прогноза.