Достоинства и недостатки портфельного анализа. Матрица Бостонской консультационной группы

Таким образом, внедрение мероприятий положительно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Появление модели или матрицы БКГ явилось логическим завершением одной исследовательской работы, проведенной в свое время специалистами Бостонской консультативной группы (Boston Consulting Group) в области стратегического планирования. В основе матрицы БКГ лежит модель жизненного цикла товара, в соответствии с которой товар в своем развитии проходит четыре стадии: выход на рынок (товар-"проблема"), рост (товар-"звезда"), зрелость (товар-"дойная корова") и спад (товар-"собака").

Для оценки конкурентоспособности отдельных видов бизнеса в матрице БКГ используются два критерия: темп роста отраслевого рынка; относительная доля рынка. Темп роста рынка определяется как средневзвешенное значение темпов роста различных сегментов рынка, в которых действует предприятие, или принимается равным темпу роста валового национального продукта. Темпы роста отрасли 10% и более рассматриваются как высокие. Относительная доля рынка определяется делением доли рынка рассматриваемого бизнеса на долю рынка крупнейшего конкурента.

Значение доли рынка, равное 1, отделяет продукты – рыночные лидеры – от последователей. Таким образом, осуществляется деление видов бизнеса (отдельных продуктов) на четыре различные группы.

В основе матрицы БКГ лежат два предположения:

 Бизнес, имеющий существенную долю рынка, приобретает в результате действия эффекта опыта конкурентное стратегическое преимущество в отношении издержек производства. Отсюда следует, что самый крупный конкурент имеет наибольшую рентабельность при продаже по рыночным ценам и для него финансовые потоки максимальны. Присутствие на растущем рынке означает повышенную потребность в финансовых средствах для своего развития, т.е. обновления и расширения производства, проведения интенсивной рекламы и т.д. Если темп роста рынка невелик, например зрелый рынок, то товар не нуждается в значительном финансировании.

В том случае, когда обе гипотезы выполняются, можно выделить четыре группы рынков товара, соответствующие различным приоритетным стратегическим целям и финансовым потребностям:

"Проблемы" (быстрый  рост/малая доля): товары этой  группы могут оказаться очень  перспективными, поскольку рынок  расширяется, но требуют значительных средств для поддержания роста. Применительно к этой группе продуктов необходимо решить: увеличить долю рынка данных товаров или прекратить их финансирование.

"Звезды" (быстрый рост/высокая  доля) – это рыночные лидеры. Они  приносят значительную прибыль благодаря своей конкурентоспособности, но также нуждаются в финансировании для поддержания высокой доли динамичного рынка.

"Дойные коровы" (медленный  рост/высокая доля): товары, способные  принести больше прибыли, чем  необходимо для поддержания их  роста. Они являются основным источником финансовых средств для диверсификации и научных исследований. Приоритетная стратегическая цель – "сбор урожая".

"Собаки" (медленный  рост/малая доля) – это продукты, которые находятся в невыгодном  положении по издержкам и не имеют возможностей роста. Сохранение таких товаров связано со значительными финансовыми расходами при небольших шансах на улучшение положения. Приоритетная стратегия – прекращение инвестиций и скромное существование. В идеале сбалансированный номенклатурный портфель предприятия должен включать 2–3 товара – "коровы", 1–2 – "Звезды", несколько "проблем" в качестве задела на будущее и, возможно, небольшое число товаров – "собак". Избыток стареющих товаров ("собак") указывает на опасность спада, даже если текущие результаты деятельности предприятия относительно хорошие. Избыток новых товаров может привести к финансовым затруднениям.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Л.А. Богдановская, Г.Г. Виногоров, О.Ф. Мигун и др.: Под общ. ред. В.И. Стражева. — Минск: Выс. шк., 2013. - 363 с.
2. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2012. – 267с.
3. Басовский Л.Е.    Теория   экономического   анализа:    Учебник/ - М.:

ИНФРА – М, 2012. – 270 с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2011.- 347 с.
5. Басовский Л.Е.    Теория   экономического   анализа:    Учебник/ - М.:

ИНФРА – М, 2011. – 270 с.

6. Беленький П.Е. и др. Управление техническим и организационным развитием предприятия. – Киев: Техника, 2012. – 126 с.
7. Богатин Ю. В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. – М.: изд.стандартов, 2014. - 535с.
8. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Пер. с англ. – М.: Высшая школа, 2011. – 415 с.
9. Волков О.И., Девяткин О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник/ – М.: ИНФРА – М, 2012. – 601 с.
10. Горфинкель В.Я., Купряков Е.М., Швандар В.А. Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013. – 718 с.
11. Гусев Ю.А. Теория экономического анализа: Учеб. пособие. – Донецк: РИА, 2012. – 456 с.
12. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства. – М.: Софит, 2012.- 360с.
13. Деловая стратегия: Пер. с англ. –/под ред. Дж. Штейнер, Дж. Майнер. М.: Прогресс, 2011. – 180 с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2011.- 640с.
15. Ильин А.И. Планирование на предприятии. – Минск, Новое знание, 2010.- 635с.
16. Кейлер В.А. Экономика предприятия: курс лекций. – М.: Инфра-М. 2010. – 566 с.
17. Козлов Н.В., Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 296 с.
18. Литвак Б.Г. Разработка управленческого решения. – М.: Дело, 2012. – 327 с.
19. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. – М.: Экономисть, 2011. – 439 с.
20. Мокий М.С., Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Учеб. пособие/ Под ред. проф. М.Г. Лапусты Экономика предприятия:     Учебник/ - М.: ИНФРА – М, 2011. – 264 с.
21. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 244 с.
22. Оценка финансово – экономического состояния предприятия (методические рекомендации)/ Под ред. проф. В.В. Рудько-Силиванова. – Владивосток, ДВГАЭУ, 2010. – 60 с.
23. Поршнева А.Г. Управление организацией. – М.: Инфра-М, 2011. – 565с.
24. Пястолов С.М. Анализ финансово – хозяйственной деятельности строительной организации. – М.: Академический проект, 2002. – 326 с.
25. Райзберг Б.А. Курс экономики. – М.: Инфра-М, 2011. – 278 с.
26. Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности./ Под ред. Стражева В.И. – Минск: Вышэйшая школа, 2011. – 342 с.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Ч. 1. Теория анализа хозяйственной деятельности. – Минск: Новое знание, 2012. - 285 с. 
28. Сергеев А.А. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2010.- 260с.
29. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. – М.: Юрист, 2011. – 185 с.
30. Справочник по функционально-стоимостному анализу. /Под ред. Карпунина М.Г. и Майданчика Б.И. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 467 с.
31. Туровец О.Г., Бухалков М.И., Родионов В.Б. и др.; Под ред. О.Г. Туровца Организация производством и управление предприятием: Учебник/ – М.: ИНФРА – М, 2012. – 528 с.
32. Чернов В.А. Экономико – математические методы в анализе хозяйственной деятельности предприятий и объединений. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 210 с.
33. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 342 с.
34. Экономическая теория: Учебник для вузов. /Под ред. В.Д. Камаева. – М.: Владос, 2011. – 320 с.
35. Экономика / Под ред. В.П. Архипова. – М.:Инфра-М, 2011. – 299 с.
36. Экономическая стратегия фирмы. /Под ред. А.П. Градова. – СПб.: Специальная литература, 2011. – 430 с.
37. Экономика предприятия (организации). /Под ред. К. Райцкого. –М.: Юнити, 2011. – 569 с.
38. Экономическая теория: Учебник для вузов/ Под редакцией Н. В. Сумцовой, Л. Г.Орловой, - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.- 549 с.
39. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов/ Под редакцией Л. В. Прыкиной, - М.: Юнити, 2011.- 380 с.