Вексельный рынок в России: современное состояние, проблемы и перспективы развития

 «Недолгое  существование советского векселя  объяснялось отчасти увеличением  количества необеспеченных («дутых») век- селей, породившим такое явление, как «вексельная инфляция», а отчасти общим усилением командно-административного влияния на экономику молодой Республики. Постановление ЦИК и СНК СССР от 30 января 1930 г. «О кредитной реформе» в числе пред- посылок для упразднения вексельного обращения в России назы- вало «быстрое развитие социалистических начал в народном хо- зяйстве СССР и достигнутый уровень его планирования». К недос- таткам векселя советские специалисты в области финансов конца 20-х гг. относили абстрактность векселя, в котором не объясня- лись конкретные причины появления долгового обязательства и нарушение принципа целевого использования кредита при выдаче кредитов под обеспечение векселей, что было несовместимо с плановым ведением социалистического хозяйства» [13, с. 9–10].

Таким образом, кредитная реформа 1930–1932 гг., обусло- вив переход к политике централизации планирования и государ- ственного регулирования экономики, упразднила в СССР коммер- ческий кредит. В результате, хотя формально вексельное обраще- ние и не запрещалось, условия для его нормального функциони- рования были исключены. Это обстоятельство сделало ненужным институт векселя и превратило в анахронизм формально не отме- нявшееся «Положение о векселях» 1922 г.

Применение командных методов управления хозяйством привело к тому, что в стране была разрешена единственная форма кредита – банковская и было установлено, что все расчёты между предприятиями и организациями должны производиться через единый банк – Госбанк СССР. Коммерческое кредитование при- знавалось ненужным и вредным, так как сделки, оформленные векселями, осуществлялись минуя Госбанк СССР и выходили из-под контроля государства [27].

 Векселя  продолжали использовать только  во внешней тор- говле, поскольку отказаться от их применения во внешнеэконо- мической деятельности оказалось невозможно: оформление век- селями обязательств, вытекающих из международных расчетов и кредитования, было общепринятым, а в ряде случаев – единст- венным способом юридического сопровождения операции.

7 июня 1930 г. с целью унификации порядка  выпуска и об- ращения векселей в различных странах на конференции в Женеве были подписаны три интернациональные конвенции о векселях, получившие название Женевских и вступившие в силу с 1 января 1934 г.:

 •  «О Единообразном Законе о  переводных и простых вексе- лях» (Конвенция № 358);

• «О разрешении некоторых коллизий законов о перевод- ных и простых векселях» (Конвенция № 359);

• «О гербовом сборе в отношении переводных и простых векселей» (Конвенция № 360).

 Женевские  конвенции определили вексель  как строго фор- мальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обя- зательство. Важным положением этих конвенций явилась также солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было узаконено ещё в 1673 г. во Франции [24].

Единообразный закон о переводном и простом векселе обыч- но называют Единообразным вексельным законом (ЕВЗ); он вве- ден в действие странами-участницами в разные годы.

Конвенции подписали 25 государств. СССР не принимал участия в Женевской конвенции, а присоединился к ней только 25 ноября 1936 г. Это присоединение имело значение лишь для внешнеторговых сделок, участниками которых от имени СССР, как правило, выступали государственные органы. 7 августа 1937 г. бы- ло принято Постановление ЦИК и СНК СССР № 104/1341 «О вве- дении в действие Положения о переводном и простом векселе», основанное на единообразном вексельном законе (ЕВЗ). По сути, это русский перевод ЕВЗ. Несмотря на наличие «Положения о переводном и простом векселе», векселя, после их отмены в 1930 году, вплоть до девяностых годов во внутреннем обороте не ис- пользовались. В то же время в сфере внешней торговли они нахо- дили применение (для чего, фактически, и было принято вышена- званное «Положение...»), причем получателем сумм по векселям являлся особый банк, финансировавший внешнеторговые опера- ции страны [26].

В настоящее время участниками Женевских конвенций яв- ляются более 30 государств, большая часть которых является ев- ропейскими государствами. К Женевской конвенции присоеди- нились Германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венг- рия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР и другие [29].

В 1940 г. Правительством Союза СССР был поднят вопрос о возрождении вексельного обращения в стране. Был подготовлен проект, предусматривающий, что с 1 января 1941 г. одновременно с банковской будет применяться и вексельная форма расчётов. Однако утверждению проекта помешала война, а впоследствии к этой идее уже не возвращались [27].

 С  переходом к рыночной экономике  вексель возвращается во внутренний  финансово-хозяйственный оборот  России. Так, пункт 5 статьи 27 Закона  СССР № 1529-1 от 04 июня 1990 г. «О предприятиях  в СССР» было определено, что  «предприятие мо- жет поставлять продукцию, выполнять работы, оказывать услуги в кредит с уплатой покупателями (потребителями) процентов как за пользование заемными средствами. Для оформления таких тор- говых сделок предприятие может применять в хозяйственном обо- роте векселя» (закон утратил силу на территории Российской Фе- дерации в связи с принятием Постановления Верховного Совета РСФСР № 446-1 от 25 декабря 1990 г.). 19 июня 1990 г. Постановле- нием Совета Министров СССР № 590 «Положение о ценных бума- гах» векселя были «реабилитированы», а 24 июня 1991 г. пунктом 4 Постановления Президиума Верховного Совета РСФСР № 1451-1 «О применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР» было разрешено «предприятиям, организациям, учреждениям и пред- принимателям осуществлять поставку продукции (выполнять ра- боты, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (по- требителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя». При этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законодательства предла- галось использовать «Положение о переводном и простом вексе- ле» 1937 г. (п. 1. Постановления Президиума Верховного Совета РСФСР № 1451-1 «О применении векселей в хозяйственном обо- роте РСФСР»). Это Постановление утратило силу в связи с при- нятием Федерального закона № 48-ФЗ от 11 марта 1997 г. «О пе- реводном и простом векселе». Таким образом, вексель был офи- циально полностью возвращен в хозяйственный оборот России.

Затем принимаются следующие нормативные документы [24]:

• Письмо ЦБ РФ № 14-3/30 от 09.09.1991 г. «О банковских операциях с векселями» (ныне письмо не действует);

• Закон РФ № 3615-1 от 09.10.1992 г. «О валютном регули- ровании и валютном контроле», где вексель оговаривался как платежный документ (документ утратил силу в связи с принятием Федерального закона № 173-ФЗ от 10 декабря 2003 г. «О валют- ном регулировании и валютном контроле»);

 •  Указ Президента РФ № 1662 от 19.10.1993 г. «Об улучше- нии расчётов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение»;

 •  Указ Президента РФ № 1005 от 23.05.1994 г. «О дополни- тельных мерах по нормализации расчётов и укреплению платеж- ной дисциплины в народном хозяйстве»;

 •  Постановление Правительства РФ  № 1094 от 26.09.1994 г. «Об оформлении взаимной  задолженности предприятий и  органи- заций векселями единого образца»;

• Закон РФ № 39-ФЗ от 22.04.96 г. «О рынке ценных бумаг»; • Гражданский кодекс Российской Федерации;

• Закон РФ № 48-ФЗ от 11 марта 1997 г. «О переводном и простом векселе», которым и регулируется в настоящий момент вексельное обращение в России.

Введённый в действие Федеральный Закон № 48-ФЗ от 11 марта 1997 г. «О переводном и простом векселе» ещё раз подтвер- дил действие на территории России «Положения о переводном и простом векселе» от 1937 г. Закон разрешил некоторые спорные моменты последних лет: были ограничены права Российской Фе- дерации, её субъектов, городских, сельских поселений и других му- ниципальных образований обязываться векселями, а также уста- новлен запрет на выпуск этих ценных бумаг в бездокументарной форме. Однако данный закон, имея целью преодоление раздробленности и обеспечение единства вексельного обращения страны, главной своей задачи, заключающейся в выработке чётких правил правового регулирования и устранения противоречий в вексель- ном законодательстве, не решил [27].

Ранее принятые законы, положения, письма после принятия Федерального Закона «О переводном и простом векселе» действу- ют только в части, не противоречащей этому закону, фактически являющимся окончательным утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации. Однако данный Закон не решил всех проблем, возникающих при использовании векселя.

Таким образом, в период с 1990 по 1997 гг. принимается ог- ромное количество подзаконных нормативно-правовых актов, ре- гулирующих вексельное обращение. Однако специальные норма- тивные акты, регулирующие вексельное обращение, принимались крайне редко и не отвечали потребностям рынка. Проблема заклю- чалась еще и в том, что в 90-х гг. резко увеличилось число вексе- лей, обращаемых в торговом обороте, но уровень подготовки спе- циалистов – участников вексельного рынка для работы с векселя- ми, а также законодателей оказался крайне низким. Итак, Россия признала вексель в качестве необходимого элемента хозяйственно- го оборота, но надлежащая законодательная база к тому моменту не была подготовлена. Недостаточно разработана она и сегодня.

Тем не менее нужно констатировать, что вексельное обра- щение в России имеет весьма хорошие перспективы развития, но относительная неурегулированность вексельного законодательст- ва серьезно сдерживает этот процесс.

 

 

 

 

 

1.3. Характеристика  современных вексельных систем  В настоящее время вексельное  право почти всего цивилизо- ванного мира кодифицировано, в одних странах в виде самостоя- тельных уставов, в других – в составе уставов торговых. При всей многочисленности действующих уставов все они могут быть сведены к двум типам: • романскому (точнее типу французского Торгового кодекса); • германскому. » — Завьялова Л.В., Вексельное обращение: учебное пособие, стр.28

1.2 Классификация  и виды векселей

Проанализировав точки зрения различных специалистов, автор считает, что наиболее значимыми являются группировки, построенные на основе следующих признаков: по субъектному составу и содержанию векселя, в зависимости от способа определения суммы погашения, в зависимости от указания лица, управомоченного на получение платежа, в зависимости от основания выдачи векселя, в зависимости от векселедателя, в зависимости от места платежа, в зависимости от срока оплаты. Данная классификация представлена в таблице 1.

Таблица 1 Классификация векселей

Признаки классификации векселей	Группы векселей	Характеристика групп векселей
По субъектному составу и содержанию векселя	Классические виды векселей: 1.Простой вексель	Документ, в письменном виде удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов обязательство лица, выдавшего вексель, по оплате вексельной суммы в установленный срок или по требованию предъявителя документа;
	2.Переводной вексель	Документ, в письменном виде удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов предложение векселедателя плательщику уплатить вексельную сумму через определенный срок или по требованию предъявителя документа.
	Смешанные векселя: 1.Переводно-простой  вексель	Вексель, в котором в одном лице совмещаются векселедатель и плательщик, то есть трассант и трассат;
	2.Вексель собственному приказу	Вексель, в котором в одном лице совмещаются векселедатель и векселедержатель, то есть трассант и ремитент.
По способу определения суммы погашения	Процентный вексель	Вексель, в котором содержится дополнительная оговорка о начислении процентов на вексельную сумму.
	Беспроцентный вексель	Вексель, в котором не содержится дополнительная оговорка о начислении процентов на вексельную сумму.
По способу указания лица, управомоченного на получение платежа	Именной вексель	Вексель, право получения платежа по которому принадлежит лицу, обозначенному в тексте векселя.
	Ордерный вексель	Вексель, право получения платежа, по которому имеет лицо, обозначенное в тексте векселя, или другое лицо, которое обосновывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов.
	Предъявительский вексель	Вексель, право получения платежа по которому имеет любое лицо, на руках у которого имеется вексель
По основанию выдачи векселя	Товарный вексель	Вексель покупателя, переданный в рас-чет за товары ( работы, услуги).
	Финансовый вексель	Вексель, в основе которого лежат заемно-кредитные отношения, т. е. данный вексель опосредует движение денежных средств. Кроме того, к финансовому векселю относится вексель третьего лица, переданный в расчет за товары, работы услуги
	Бронзовый вексель	Вексель, выписанный на вымышленное лицо .
	Дружеский вексель	Вексель , выписанный двумя лицами друг на друга ( встречные векселя ).
В зависимости от векселедателя	Государственный вексель	Вексель , выставленный органами власти всех уровней .
	Вексель юридического лица	Вексель , выставленный коммерческим банком или прочим юридическим лицом
	Вексель физического лица	Вексель, выставленный физическим лицом
В зависимости от места платежа	Домицилированный вексель	Вексель, в котором место жительства плательщика и место платежа не совпадают
	Недомицилированный вексель Вексель	в котором место жительства плательщика и место платежа совпадают.
По сроку оплаты	Определенно-срочный вексель	Вексель, по которому при выдаче можно точно определить дату наступления срока платежа, то есть это вексель с оплатой на определенный день или во столько-то времени от составления.
	Неопределенно-срочный вексель	Вексель, по которому при выдаче невозможно заранее определить дату наступления срока платежа, то есть это вексель с оплатой по предъявлении или во столько-то времени от предъявления.

По субъектному составу и содержанию векселя согласно «Положению о переводном и простом векселе» выделяются классические и смешанные виды векселей.

 К классическим  формам векселей относятся простой  и пе- реводной векселя.

В момент составления простого векселя (соло-векселя) участвуют 2 стороны:

• векселедатель – он же покупатель, он же должник;

• векселедержатель – он же продавец, он же кредитор, пер- вый векселедержатель называется ремитентом.

«Положение о переводном и простом векселе» не регламен- тирует вопрос о том, какие отношения могут лежать в основании выдачи простого векселя, а значит, таковыми могут быть любые отношения. Соло-вексель может быть выдан потому, что [12, с. 13]: 1) в обмен на вексель ремитент предоставил векселедателю деньги с условием их возврата (рис. 2); Вексель Векселедатель Ремитент Деньги Рис. 2. Схема выдачи простого векселя в обмен на денежный займ » — Завьялова Л.В., Вексельное обращение: учебное пособие, стр.49

 

«2) в вексельную форму оформляется уже существующее (например, из договора купли-продажи) обязательство векселеда- теля уплатить деньги ремитенту (рис. 3); Векселедатель Вексель Ремитент Отсрочка платежа Рис. 3. Схема выдачи векселя в расчет по гражданско-правовому договору 3) в обмен на вексель ремитент предоставил векселедателю товар с условием его оплаты или возврата (рис. 4); Векселедатель Вексель Ремитент Товар Рис. 4. Схема передачи векселя в расчет за приобретенные продукцию, товары, полученные услуги, выполненные работы 4) в обмен на вексель ремитент предоставил векселедателю свой собственный либо индоссировал чужой вексель (см. рис. 5); Векселедатель векселя № 1 и держатель векселя № 2 Вексель № 1 Вексель № 2 Ремитент векселя № 1 и векселедатель, либо индоссант векселя № 2 Рис. 5. Схема передачи векселя в обмен на другой вексель 5) векселедатель хочет одарить ремитента (рис. 6); Векселедатель Вексель Ремитент Рис. 6. Схема безвозмездной передачи векселя » — Завьялова Л.В., Вексельное обращение: учебное пособие, стр.50

 

«Соло-вексель – это письменное обязательство векселедате- ля уплатить определенную сумму денег через определенный срок или по требованию векселедержателю, его представителю или то- му, кого он укажет. Лица, подписавшие вексель, являются солидарными долж- никами. Схема обращения соло-векселя представлена на рисунке 7. Солидарная ответствен- ность Рис. 7. Схема обращения простого векселя В процессе составления переводного векселя (тратты) уча- ствуют 3 стороны: • векселедатель – он же кредитор, он же трассант; • векселедержатель – он же получатель денег, первый век- селедержатель называется ремитентом; • плательщик – он же должник, он же трассат (трассатор). Для того чтобы выписать переводной вексель, необходимо, чтобы состоялись две группы взаимоотношений. Первая группа взаимоотношений возникает между векселедателем и плательщи- ком, в которых векселедатель является кредитором, а плательщик – должником. Вторая группа – между векселедателем и ремитен- том. При этом векселедатель является должником, а векселедер- » —Завьялова Л.В., Вексельное обращение: учебное пособие, стр.51