Перспективы развития лизинговых отношений в России

Как сложное экономическое явление, лизинг выполняет важные функции в формировании многоуровневой экономики и активизации производственной деятельности. Среди различных функций лизинга, можно выделить такие, которые шире раскрывают его природу, в частности: финансовую, производственную и сбытовую.

Финансовая функция заключается:

• в освобождении предприятия от одномоментной полной оплаты приобретенных
• полной оплаты основных фондов и предоставлении их на условиях долгосрочного кредита
• в использовании предприятием налоговых и административных льгот.

Поскольку арендную плату зачисляют в состав валовых расходов, то соответствующим образом уменьшается налогооблагаемая прибыль предприятия. Применение механизма ускоренной амортизации способствует не только уменьшению налогооблагаемой прибыли у лизингополучателя, но и ускорению технического обновления производства.

Производственная функция заключается в оперативном решении проблемы переоснащения производства не через покупку машин и оборудования, а из-за их временное использование на условиях лизинга. Это эффективное средство для обеспечения доступа предприятий к новым технологиям и техники.

Сбытовая функция заключается в расширении круга потребителей и освоении новых сегментов рынка за счет привлечения в первую очередь тех предприятий, которые не могут сразу приобрести то или иное имущество [14 c. 262].

Итак, в результате лизинг способствует диверсификации предложений спектра товаров и услуг, привлекает новые объекты в свою сферу, тем самым развивая и дифференцируя рынок средств производства.

 

1.2 Классификация  и основные виды лизинговых  отношений

 

Мировая практика в течение более тридцати веков наработала многочисленные варианты лизинговых соглашений. При рассмотрении видов лизинга исходят прежде всего из признаков их классификации. Характер и состав лизинговых отношений, с нашей точки зрения, является очень важной в первую очередь для лизингодателя, так как именно он должен анализировать спрос лизингополучателей, заниматься маркетингом. С помощью классификации лизинговых сделок лизингодатель может решить такой круг задач: составление существующих лизинговых сделок; определение удельного веса сделок финансового и оперативного лизинга в совокупности лизинговых сделок; определение приоритетности спроса со стороны лизингополучателей на ту или иную технику или оборудования; определение удельного веса банковского капитала в финансирование лизинговых сделок; определение уровня заинтересованности и возможности участия в лизинговых операциях иностранных лизингодателей; определение уровня и спектра предоставляемых услуг лизингополучателем при осуществлении лизинговых операций; определение негативных последствий или позитивных тенденций, направлений работы; возможна переориентация в работе, расширение или сужение ассортимента техники и оборудования, предлагаемого в лизинг, введение в свою деятельность попутных услуг; повышение эффективности работы; повышение уровня функционирования экономического механизма лизинговых отношений [12, c. 30-31].

Итак, к признакам классификации лизинговых сделок, как правило, относят: состав участников сделки, объект лизинга, срок использования и связанная с ним амортизация имущества, объем обслуживания, уровень окупаемости, количество участников сделки, сектор рынка, где осуществляются операции, характер лизинговых платежей и другие.

Так, в соответствии с составом участников лизинг подразделяют на:

прямой лизинг, при котором производитель или владелец определенного имущества одновременно является его лизингодателем. В таком случае имеет место двусторонняя сделка. Следует отметить, что в мире это преимущественно сделки оперативного лизинга. Имущество, которое является собственностью лизингодателя, предоставляется в лизинг неоднократно. Двусторонние соглашения финансового лизинга не получили такой широкой популярности. Как для производителя, так и, например, для банка при увеличении лизинговых операций целесообразнее создать собственную лизинговую компанию, и предоставлять услуги косвенного финансового лизинга через такую ​​компанию.

Возвратный лизинг, идея которого заключается в том, что юридическое лицо (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но требует оборотных средств для ведения своего бизнеса. В таком случае это лицо предлагает лизинговой компаний купить у нее оборудование и предоставляет его в лизинг этой лицу. У юридического лица появляются денежные средства, и, как правило, договор лизинга заключается таким образом, что по окончании срока его действия лицо имеет право выкупить оборудование и тем самым возвращает себе право собственности.

Левередж-лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением финансовых ресурсов. В мировой практике это наиболее сложный вид лизинга, поскольку связан с многоканальным финансированием и используется для реализации только крупных проектов. Лизингодатель при приобретении оборудования выплачивает поставщику из своих средств не всю сумму, а только его часть. Остальные средства он привлекает от нескольких кредиторов.

Левередж-лизинг в свою очередь делится на раздельный (при котором происходит объединение нескольких кредиторов для финансирования лизингового проекта) и групповой (когда в качестве лизингодателя выступает группа участников) [15, c. 5-6].

В зависимости от типа имущества различают:

Лизинг движимого имущества - лизинг транспортных средств, не имеющих жесткой привязки к недвижимым объектам (автомобилей, тракторов, комбайнов, самолетов и другие), и имущества, легко перемещается;

Лизинг недвижимости - лизинг зданий, сооружений, железнодорожного транспорта и другого имущества, имеющего жесткую территориальную привязку;

Крупномасштабный лизинг, или «биг-тикет-Лизинг» применяется при аренде имущественных комплексов или дорогого имущества (заводов, буровых платформ, самолетов, судов) и является разновидностью лизинга недвижимости.

Лизинг оборудования - лизинг отдельных машин и механизмов или их групп, не является замкнутым производственным циклом.

Лизинг «секонд-хенд», или лизинг имущества, уже бывшего в эксплуатации - лизинг машин и оборудования, которые уже были в использовании или морально устарели за время хранения.

Лизинг оборудования, уже бывшего в эксплуатации, на внутреннем рынке страны может иметь перспективы в связи с сокращением платежеспособного спроса на определенные товарно-материальные ценности, с разбалансированной розничной торговли средствами производства, с относительно небольшими масштабами деятельности товарных бирж. В этом случае объект лизинга передается в пользование не по первоначальной, а по оценочной стоимости. Обращение к этому виду лизинга выгодно как поставщику, так и пользователю [18, с. 22].

В соответствии с объемом имущества, передаваемого в лизинг:

Чистый лизинг (net leasing) - это отношения, при которых все обслуживание предмета лизинга берет на себя лизингополучатель. В таком случае расходы по обслуживанию предмета лизинга не включаются в лизинговые платежи.

"Мокрый" лизинг (wet leasing) - это лизинг, с полным набором  услуг, который предусматривает  обязательное техническое обслуживание  лизингодателем предмета лизинга, его ремонт, страхование, а также  услуги по подготовке кадров, консультационные услуги и тому  подобное.

Лизинг с частичным набором услуг, при котором на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

4) по способу финансирования  выделяют:

Лизинг за счет собственных средств (предусматривает использование собственного капитала для финансирования приобретения объекта лизинга, будут сдавать в лизинг;

Лизинг за счет привлеченных средств означает, что лизингодатель для финансирования приобретения объекта лизинга получает кредиты от одного или нескольких кредиторов;

Раздельный, или паевой лизинг предусматривает заключение участия субъектов лизинга многостороннего договора и привлечения одного или нескольких кредиторов, участвующих в осуществлении лизинга, инвестируя свои средства. При долевом лизинга сумма инвестированных кредиторами средств не может превышать 80% стоимости приобретенного для лизинга имущества. Остальная сумма выплачивается по мере получения лизинговых платежей в течение всего срока лизинга. В этом случае лизингодатель несет ответственность перед поставщиком по уснут и своевременное погашение ранее оплаченной им части стоимости объекта лизинга [19 c. 347].

В соответствии с сектора рынка, где осуществляется лизинг, различают внутренний (национальный) и внешний (международный) лизинг.

По внутреннего лизинга субъекты сделки находятся под юрисдикцией одной страны, за внешнего - страны или если имущество или платежи пересекают государственные границы.

В свою очередь, международный лизинг делится на:

Экспортный лизинг - соглашение, по которому поставщик и лизинговая компания находятся в одной стране, а арендатором является зарубежная компания. Такое соглашение называется экспортным лизингом, поскольку в отношении поставщика лизинговая фирма выполняет функцию стимулирования экспортного сбыта.

Транзитный лизинг - соглашение, все участники которой находятся в разных странах. Это наиболее сложная операция для лизинговых компаний. Она требует знаний правовых налоговых и других особенностей обеих иностранных рынков.

Импортный лизинг - операция, при которой лизинговая фирма и арендатор относятся к одной страны, а поставщиком является зарубежная компания. Такое соглашение называется импортным лизингом, Оскилко по арендатора лизинговая компания выполняет функцию стимулирования импорта [11 c. 358-359].

По целевому назначению лизинг может быть:

Действительный, если лизингодатель имеет право на налоговые и амортизационные льготы, а лизингополучатель может уменьшать на сумму лизинговых платежей доходы, облагаемые налогом;

Фиктивный (спекулятивный) лизинг, если сделка имеет целью исключительно получения высокой прибыли за счет необоснованных налоговых и амортизационных льгот.

По характеру лизинговых платежей существует:

Лизинг с денежными платежами, когда все платежи осуществляются в денежной форме;

Лизинг с компенсационными платежами, когда все платежи осуществляются в виде поставки товаров, произведенных на лизинговом оборудовании или в виде предоставления встречных услуг;

Лизинг со смешанными платежами, когда сочетаются вышеперечисленные две формы платежей [19 c. 346]

В зависимости условиям амортизации выделяют:

Лизинг с полной амортизацией;

Лизинг с неполной амортизацией.

В зависимости от продолжительности:

Краткосрочный - до 1 года;

Среднесрочный - от 1 до 3 лет;

Долгосрочный - более 3 лет.

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, является оперативный и финансовый лизинг, а правовыми критериями для такого разграничения признаются срок использования имущества и объем обязанностей лизингодателя. Основные разграничения в сущности финансового и оперативного лизинга представлены в Приложении 2.

 

1.3 Народнохозяйственное  значение лизингового кредита

 

Народнохозяйственное значение лизингового кредита заключается в том, что он является особой финансово-кредитной формой развития технологического базиса производственного процесса. Лизинг позволяет проводить качественное техническое перевооружение производства в условиях дефицита капитала у товаропроизводителей, что особенно важно в условиях кризисной экономики.

Каждый из субъектов лизингового кредитования имеет в нем свои преимущества.

Так, предприятию-производителю лизинг выгоден тем, что:

1. с его помощью поддерживается тесная связь между производителями и потребителями техники. Вся информация о недостатках в используемом оборудовании находит в предприятия-изготовителя, которое устраняет их, повышая конкурентоспособность своей продукции, и расширяет возможности ее сбыта;
2. сбывая продукцию по лизингу, производитель решает проблему получения платы за нее, укрепляет его финансовое положение; создаются предпосылки для сокращения расходов на рекламу, анализ рынка, поиск потребителей. Здесь за производителя все это делает лизинговая компания, а он может сконцентрировать свои усилия, в том числе финансовые, на решении производственных задач по снижению себестоимости продукции;
3. в лице лизинговой компании производитель находит постоянного оптового потребителя, который готов оплатить 100-процентную стоимость заказа сразу, поэтому производитель может предоставить скидку в связи с отсутствием риска неплатежа;
4. увеличиваются объемы продаж за счет повышения спроса на вспомогательное оборудование, оснащение, инструмент, используемый при эксплуатации объектов лизинговой сделки. [18 c. 606].

С точки зрения лизингополучателя преимущества лизингового кредита следующие:

• лизинг предполагает 100 % финансирование приобретения основных фондов в отличие от банковского кредитования, где денежными ресурсами обеспечивается только часть их стоимости;
• он дает возможность использовать новое оборудование и другое имущество, которое может быть объектом лизинга, без значительных единовременных затрат собственного капитала;
• уменьшается риск морального старения объекта лизинга, так как лизингополучатель берет его в собственность, а в лизинг;
• предприятию проще получить имущество в кредит, чем кредит на его приобретение, так как объект лизингового кредита является залогом и право собственности на него принадлежит лизингодателю;
• лизинговый кредит создает лизингополучателю больше возможностей для маневрирования во время выплаты лизинговых платежей, поскольку последние осуществляются, как правило, после получения выручки от реализации продукции, произведенной на взятом в лизинг оборудовании;
• лизинговые платежи входят в состав валовых расходов, уменьшает налогооблагаемую прибыль лизингополучателя;
• лизинговое имущество не зачисляется на баланс предприятия, повышает его ликвидность;
• предоставляется право приобретения лизингополучателем имущества по остаточной стоимости по истечении срока договора;
• лизингополучатель, заключая договор лизингового кредита, может рассчитывать на получение от лизингодателя дополнительных услуг, в частности информационных, консультативных и юридических [19, c. 353].