Перспективы развития лизинговых отношений в России

СОДЕРЖАНИЕ

 

	Введение	3
1.	Теоретические основы лизингового кредитования	6
1.1	Экономическая сущность и функции лизинга	6
1.2	Классификация и основные виды лизинговых отношений	11
1.3	Народнохозяйственное значение лизингового кредита	16
2.	Характеристика лизингового кредита в России	20
2.1	Институционально-правовое обеспечение лизинга в России	20
2.2	Механизм предоставления лизингового кредита	22
3.	Перспективы развития лизинговых отношений в России	31
3.1	Особенности лизингового кредитования в зарубежных странах	31
3.2	Направления совершенствования системы лизинговых отношений в России	35
	Выводы	38
	Список использованной литературы	40
	Приложения	43

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Непоследовательность и противоречивость инвестиционной политики стала одной из причин кризисного состояния хозяйственной системы России. Поэтому, учитывая объективные закономерности расширенного воспроизводства стабилизация экономики в значительной степени зависит от кардинального изменения инвестиционной политики, изменения функций инвесторов и других участников инвестиционного процесса.

Все отрасли экономики РФ (в том числе важнейшие базовые отрасли включая машиностроением) требуют скорейшего осуществления технического перевооружения и реконструкции. Исходя из этого, поиск новых форм и методов финансово-кредитного их обеспечения по ограниченности финансовых ресурсов и недостаточности собственных финансовых средств промышленных предприятий приобретает глубокой значимости. Формирование финансовых ресурсов на обновление машин и оборудования на нынешнем этапе развития становится сложной проблемой. Традиционная система финансирования и кредитования затрат на приобретение оборудования оказалась неэффективной, поскольку она не смогла существенно повлиять на состояние сверхнормативных запасов оборудования. Это негативно отражалось на конечных результатах деятельности предприятий и снижало эффективность функционирования всего народного хозяйства в целом. В условиях становления рыночных отношений не оправдало себя также и использование долгосрочного кредита.

По имеющегося дефицита государственного бюджета, учитывая повсеместную тенденцию накопления машин и оборудования, технический уровень которых часто значительно отстает от мировых стандартов и не может обеспечить выпуска продукции высокого качества, конкурентоспособной на мировом рынке, становится необходимым поиск нетрадиционных форм решения этой проблемы. Одной из форм решения этой проблемы является использование института лизингового кредита, способного значительно ускорить процесс обновления производства и интеграции экономики России в структуру мирового рынка.

Хотя исследованию методологических, методических и прикладных проблем и вопросов целесообразности и эффективности использования лизинга уделяли внимание многие ученые-экономисты, однако на сегодняшний день и в многочисленных отечественных публикациях, и в законодательных актах России подаются противоречивые толкования как самого понятия "лизинг", так и его форм и видов. Нет общепринятой методики оценки эффективности лизинга инновационной продукции. Практически отсутствуют наработки, с помощью которых можно было бы решить вопрос уменьшения лизинговых рисков в современных условиях хозяйствования при наличии кризисных процессов, недостаточности финансовых ресурсов, нерешенности ряда нормативно-правовых вопросов. Все это обусловило выбор темы исследования и ее актуальность, определило цель и задачи курсовой работы.

При написании данной работы были поставлены следующие задачи:

- определить роль и место лизинга в системе финансирования деятельности предприятия;

- исследовать теоретическую сущность лизинга как особого инструмента в системе кредитования, определить его виды, формы осуществления;

- разработать экономический механизм лизингового кредитования;

- определить и проанализировать мировые тенденции развития лизинговых отношений;

- исследовать современное состояние рынка лизингового рынка в России, выявить определенные недостатки и предложить дальнейшие пути развития лизингового кредитования.

Целью исследования является разработка теоретических подходов и практических рекомендаций по совершенствованию процесса лизингового кредитования в условиях рыночных преобразований экономики РФ.

Объектом исследования данной работы является система организации лизингового кредита. Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе финансового обеспечения деятельности предприятия на основе лизинга.

В соответствии с поставленными задачами построено структуру данной дипломной работы, которая включает введение, три главы, выводы, список использованной литературы и приложения.

Информационную базу работы включают законодательные и нормативные акты РФ, отечественные и зарубежные учебные и методические издания по данной теме, материалы периодической литературы, статистические данные, материалы всемирной сети Internet.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОГО КРЕДИТОВАНИЯ

 

 

1.1 Экономическая  сущность и функции лизинга

 

 

Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов инвестирования выступает лизинг.

В украинском языке нет аналога термина "лизинг". Корень "лиз" в переводе с греческого означает растворение, а с английского - арендовать, сдавать в аренду. Раскрытие сущности лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384/383 - 322 гг. До н.э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в "Риторике": "Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности". Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности любое имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате этого получать доход [8, с. 42].

Первое известное употребление термина "лизинг" относится к 1877 году, когда телефонная компания "Белл" приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе арендной платы. Эта операция оказала сильное влияние не только на развитие связи. Многие компании высоко оценили аренду оборудования, которая позволяла им в отличие от простой продажи защитить свое монопольное право на использование "ноу-хау". Аналогично "Белл" компания Hughes, которая изготовляла инструменты, сохраняла контроль над ценами, предоставляя свой специализированный одиннадцати Гран бурь только на условиях аренды. Компания "US Shoe Machinery", производившая оборудование для изготовления обуви, использовала соглашения, связывавшие клиентов исключительно с ее собственной продукцией. Только принятие федерального антимонопольного законодательства США положило конец этой практике и заставило производителей выставить оборудование на свободную продажу [9, с. 36].

Общеупотребительным определением лизинга является следующее: «лизинг - это комплекс имущественных отношений, в которых одна сторона (лизингодатель) предоставляет имущество в пользование другой стороне (лизингополучателю) на определенный срок и за определенную плату» [9, с. 13]. Это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи.

В широком смысле лизинг выступает как организационная форма предпринимательской деятельности, которая выражает отношения собственности и инвестирования, особую систему хозяйствования, как и любое самостоятельное явление, как экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений), которые определяют единство и связи общих, собственных и особых ее свойств и внешних проявлений, в частности: платность, срочность, добровольность отношений, инновационность, экономичность, целеустремленность и конкретность, имущественная ответственность и т.п.

Особенность лизинговой деятельности состоит в том, что, с одной стороны, она способствует становлению частной собственности на средства производства, а с другой - ведет к преодолению, смене собственника и распорядителя.

Если сравнивать аренду и лизинг, то последний отличается высшей формой организации бизнеса, которая предполагает наличие глубоких знаний и навыков в финансовой сфере, сфере маркетинга и производства, недвижимости, оборудования. То есть лизинг предусматривает сочетание таких форм организационно-оперативных отношений, как арендные, кредитные и торговые. Для разграничения понятий «лизинг» и «аренда» предлагаем таблицу лизинговых и арендных отношений.

Однако целесообразным принято считать, что по своей сути лизинговые операции являются кредитными соглашениями. Получение лизингополучателем во временное пользование на условиях возвратности и платности стоимости, воплощенной в машинах и оборудовании, свидетельствует о присутствии тех конструктивных признаков, присущих кредита.

С точки зрения содержания кредитных отношений лизинг несколько схож с банковским кредитом, который предоставляется на приобретение основных фондов. Кредитные и лизинговые отношения между заемщиком (лизингополучателем) и кредитором (лизингодателем) строятся на условиях срочности, оплаты, возврата, материального обеспечения (залога). Вместе с тем между банковским кредитом и лизингом есть определенные различия (таблица 1).

Обобщая различные подходы к определению сущности лизинговых отношений, можно выделить то, что объектом (предметом) лизинга является любое недвижимое и движимое имущество, которое может быть отнесено к основным фондам: машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная и другая техника, дома сооружения, системы телекоммуникаций и т.п., не запрещено законодательством к свободному обращению на рынке. [14 c. 111].

 

Таблица 1 - Сравнительная характеристика банковского и лизингового кредита [24, c. 261]

Признак	Банковский кредит	Лизинг
Уровень финансирования основных фондов	Финансирует 60-70% стоимости приобретенных основных фондов	Финансирует до 100% приобретенных фондов
обеспечение	Кредитор требует ликвидного залога стоимостью не менее 130-140% стоимости кредита	Залогом является сам объект лизинга. При условии, что лизинговая компания получает банковский кредит на приобретение объекта лизинга, нужен залог в размере лишь 30-50% суммы банковского кредита
Право собственности кредитора на объект лизинга	Сохраняет за собой залоговое имущество до полного погашения ссуды	Лизингополучатель (заемщик) становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора до полной оплаты лизинговых платежей
Форма предоставления	В денежной форме	В товарной или товарно-денежной по возвратного лизинга, например, предприятие продает лизинговой компании основные фонды и получает средства, одновременно заключая договор об аренде этих фондов
Способ погашения долга	В денежной форме	В денежной, товарной или смешанной формах
Размер оплаты	Проценты по кредиту плюс сумма основного долга	Плата за банковский кредит плюс стоимость основных фондов плюс лизинговая маржа (прибыль лизинговой компании)

 

 

Наряду с этим, субъектами лизинга выступают стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту лизинга. При этом их можно условно разделить на прямых и косвенных участников.

Непосредственными участниками лизинговой сделки могут быть:

• лизингодатель, то есть субъект предпринимательской деятельности, в том числе банковское или небанковское финансовое учреждение, который предо в пользование объекты лизинга;
• лизингополучатель, то есть субъект предпринимательской деятельности, который получает в пользование объекты лизинга по договору лизинга;
• продавец лизингового имущества (поставщик) - субъект предпринимательской деятельности, производит имущество и / или продает свое имущество, как объект лизинга.

Косвенными участниками лизинговой сделки могут быть, например, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы, которые кредитуют лизингодателя и являются гарантами сделок [19, с. 344].