Общая характеристика современных условий развития экономики

 

Из табл.    видно, что сумма финансовых ресурсов,  находящихся в  распоряжении  предприятия  уменьшилась  за  1998  г.  на 1276176руб.  (получено  694221-1970397=-1276176)  или  на 64.77%, что свидетельствует о снижении финансовой мощи  предприятия .

Следует однако отметить, что приведенные выше данные о динамике, суммы финансовых ресурсов позволяют сделать лишь самые  общие выводы о имущественном положении предприятия.

Следующим этапом аналитической  работы  является  приведение вертикального и горизонтального  анализа баланса.

 

 

Вертикальный и горизонтальный анализ. Первый из  них позволяет установить удельный вес каждой строки баланса в его общем итоге, а второй - в определении, наряду с абсолютными изменениями, относительных темпов роста (снижения) по отдельным статьям.

При вертикальном анализе построение динамических рядов  этих величин позволяет отслеживать и прогнозировать структурные  изменения в составе активов и источников их покрытия.

Кроме того, относительные  показатели  этого  анализа  сглаживают в какой-то мере негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

 

При проведении горизонтального анализа предпочтительно  брать базисные темпы роста за ряд лет (смежные периоды), что  позволяет не только анализировать изменения отдельных статей баланса, но  и прогнозировать их значения.

 

Вертикальный  и горизонтальный анализы  взаимодополняют  один другой, вот почему на практике не редко строят аналитические таблицы  характеризующие как структуру баланса по статьям, так и  динамику отдельных статей см. табл.

 

 

Степень агрегирования (объединения) статей баланса  оставлена  такой же, как и в табл.    .  Сравнительный  аналитический  баланс-НЕТТО приведен в табл.

Табл.        Сравнительный аналитический баланс-нетто.

 

 

 

Наименование  статей или агрегированных величин  по балансу-нетто	Абсолютные величины (руб.)
	На начало года	На конец  года
1	2	3
АКТИВ I.Основные средства  и прочие внеоборотные активы Основные средства, нематериальные активы Прочие вложения	153186 -	143859 -
Итого по разделу  I	153186	143859
II.Запасы и  затраты Производственные  запасы, незаверш. производство Готовая продукция, товары Прочие запасы и затраты	99119 258384 8026	366899 117099 -
Итого по разделу  II	365529	483998
III.Денежные  средства, расчеты и прочие активы Денежные средства Расчеты с дебиторами Прочие активы	580776 870906 -	241 66123 -
Итого по разделу  III	1451682	66364
БАЛАНС	1970397	694221
ПАССИВ I.Источники  собственных средств Уставный капитал Добавочный  капитал Специальные фонды  и целевое финансирование Прочие источники	457 15174 119360 -	348 11560 193150 -
Итого по разделу  I	134991	205058
II.Расчеты и  прочие пассивы Расчеты и прочие пассивы Расчеты с кредиторами и прочие пассивы	13567,62 478644	247097 242066
Итого по разделу  II	1835406	489163
БАЛАНС	1970397	694221

 

 

 

 

 

Удельные веса %		Изменения ( +  - )		Изменения ( =  - )
На начало года	На конец  года	В абс.  величинах ( 3-2 )	В удел. весах (5-4)	В % к величинам  на нач. года (6/2*100)	В % к изменению  итога баланса-нетто (6/Б*100)
4	5	6	7	8	9
7,77 -	20,72 -	-9327 -	12,95 -	-6,09 -	0,73 -
7,77	20,72	-9327	12,95	-6,09	0,73
5,03 13,11 0,41	52,85 16,87 -	267780 -141285 -8026	47,82 3,76 -0,41	270,16 -54,68 -100,00	-20,98 11,07 0,63
18,55	69,72	188469	51,17	115,48	-9,28
29,48 44,20 -	0,04 9,52 -	-580535 -804783 -	-29,44 -34,68 -	-99,96 -92,41 -	45,49 63,06 -
73,68	9,56	-1385318	-64,12	-192,37	108,55
100,00	100,00	-1276176	0	-64,77	100,00
0,02 0,77 6,06 -	0,05 1,67 27,82 -	-1,09 -36,14 73790 -	0,03 0,90 21,76 -	-23,78 -23,82 61,82 -	0,01 0,28 -5,78 -
6,85	29,54	70067	22,69	14,22	-5,49
68,86 24,29	53,59 34,87	-1109665 -236578	-33,27 10,58	-81,79 -49,43	86,95 18,54
93,15	70,46	-1346243	-22,69	-131,22	185,49
100,00	100,00	-1276176	0	-64,77	100,00

 

 

 

 

Из табл.     видно, что при общем уменьшении финансовых ресурсов предприятия на сумму 1276176 руб. или на 64.77%, такой важнейший источник, как собственные средства увеличился на 70067 руб. или на 14.22%, а их доля в общей стоимости возросла с 6.85% до 29.54% или на 22.69%.

       Вместе  с  тем,  произошло   уменьшение  заемных  средств  на 236578 руб. или на 131.22%, а их доля соответственно уменьшилась с 93.15% до 70.46%. Следовательно, общее уменьшение финансовых ресурсов за год было вызвано снижением заемных средств     

Анализ качественных сдвигов в  имущественном положении предприятия

Прочность финансового  положения любого предприятия в  значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Рассмотрим  в динамике показатели, приведенные  в табл.          

 Можно отметить, что в составе имущества предприятия на начало года основные и внеоборотные средства (иммобилизованные активы) составляли 153186 руб. или 7.77%. За отчетный год они уменьшились на 9327 руб. или на 6.09%, но их доля в общей стоимости активов выросла до 20.72%. Т.е. материально-техническая база предприятия практически осталась на том же уровне.

Вместе с тем, оборотные средства (мобильные активы) уменьшились c 1817211 (365529+1451682=1817211) до 550362 (483998+66364=550362), ,т.е. на сумму 1266849 руб.(550362-1817211=1266849) или на 69.71%. Их доля в общей стоимости имущества предприятия снизилась с 92.23%  (18.55+73.68=92.23 ) до 79.28 % (69.72+9.56=79.28 ).

По существу спад в той или иной мере наблюдался по всем видам оборотных средств, кроме производственных запасов и незавершенного производства. Их объем увеличился на 26778  руб. или на 270.16%, а удельный вес вырос с 5.03% с начала года до 52.85% на конец года. В основном только за счет этого произошло увеличение материальных оборотных средств на 118469  руб. или на 115,48%.

Роль ценового фактора в этом увеличении бесспорна. Но можно предположить, что на предприятии  существенно увеличились и производственные запасы в натуральном выражении.

 

 

Выводы о  причинах и целесообразности их изменения  можно сделать при использовании дополнительной информации о структуре производственных запасов, их соответствия установленным на предприятии нормативам и потребностям предприятия.

Таким образом, структура средств предприятия  и источников их покрытия в отчетном году претерпела существенные изменения. Нестабильность имущественного положения, снижение показателей практически по всем статьям иммобилизованных и мобильных активов свидетельствует о том, что предприятие работает неустойчиво и снижает свой экономический потенциал.

Известно, что  важнейшей частью хозяйственных  средств предприятия являются активы, характеризующие его производственные мощности, основные средства, производственные запасы и средства вложения в незавершенное производство.

Анализ изменения производственного потенциала предприятия.

Анализ изменения  производственного потенциала предприятия  на основе данных баланса приведен в табл. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Табл.    3.3.    Изменение производственного  потенциала предприятия.

 

Показатели	На начало года		На конец года		Темп изменения  в %	Изменения (+,-)
	Руб.	%	Руб.	%		Руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства Производственные запасы Незавершенное производство	141061 89663 9456	58,73 37,33 3,94	120712 113570 250629	24,89 23,42 51,69	85,57 126,66 2650,48	-20349 23907 241173	-33,84 -13,91 47,75
Производственный потенциал:  В рублях  В % к имуществу	240180 -	100 12,19	484911 -	100 69,85	201,89 -	244731 -	0 57.66

 

Из табл.   видно, что  производственный потенциал предприятия  в отчетном году увеличился  на 101,89% и составил 69,85% от общей суммы  средств, находившихся в его распоряжении (на начало года – 12,19%).  Это  связано   было (в основном)  с увеличением  стоимости производственных запасов на 23907 руб. и незавершенного производства на 241173 руб. Эти изменения при прочих равных условиях благоприятны и в дальнейшем могут сыграть положительную роль в производственной деятельности предприятия.

Выводы об имевших место качественных изменениях в имущественном положении предприятия, их прогрессивности были бы не полными, если не рассмотреть подробно наличие состояния изменения важнейшего элемента производственного потенциала предприятия – его основных средств.

Оценка наличия структуры динамики

и состояния  основных средств.

Основные средства предприятия имеют небольшой  процент в валюте баланса (7,77%). На конец года он вырос  до 20,72%, но это  лишь за счет снижения самой валюты баланса, а состав и структура  основных средств не изменились. На счету основных средств у предприятия числятся оборудование и инструмент для изготовления ювелирных изделий, компьютер и мебель. Таким образом, можно сделать вывод, что основные средства в производственной деятельности предприятия существенной роли не играют.

Следующим шагом характеристики изменений в имущественном положении  предприятия является анализ состава  и динамики мобильных (оборотных) средств, которые более подробно будут  рассмотрены в последующих главах работы.

Используя данные табл.        , можно более подробно изучить произошедшие изменения за анализируемый период не только активов баланса, но и пассивов баланса.

Сравнивая дальше источники  с размещением, можно сделать  определенные выводы о финансовом положении  предприятия и уровня хозяйствования.

ГЛАВА V.

Оценка и анализ финансового состояния предприятия .

 Финансовое  состояние – это совокупность  системы показателей, отражающих  наличие размещения и использования  финансовых ресурсов предприятия  .Поскольку финансовое состояние  является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, то оно определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы проводить на основе  выявленных наиболее важных аспектов, наиболее слабых позиций  постоянную целенаправленную деятельность работников предприятия по его улучшению.                

     Финансовое  состояние предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долговременной перспективы.В первом случае критерием оценки является платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме     провести   расчеты  по краткосрочным  обязательствам.Во втором случае - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы, т.е. финансовая независимость предприятия.В последние годы практико-аналитической работы получила распространение методика анализа финансового состояния предприятия, основанная на расчете и использовании коэффициентов, которые могут быть исчислены непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Считается однако, что для получения исходных данных для анализа финансового состояния предприятия удобнее всего преобразовать баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки следующим образом: в активе - по степени убывания  ликвидности активов; в пассиве - по степени возрастания сроков  погашения  обязательств.