Маркетинговая роль на предприятии Макдоналдс

 

Таблица 1. Бух. Баланс с результатами изменения показателей.

Структура активов организации на 31 декабря 2012 г. характеризуется следующим соотношением: 18,2% внеоборотных активов и 81,8% текущих. Активы организации за весь период практически не изменились. Отмечая Несмотря на фактическую неизменность величины активов, необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 15%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Снижение величины активов организации связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

• дебиторская задолженность – 9 020 тыс. руб. (80,8%)

• краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) – 1 089 тыс. руб. (9,8%)

• прочие оборотные активы – 913 тыс. руб. (8,2%)

Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 3 404 тыс. руб. (59,8%)

• краткосрочные заемные средства – 2 293 тыс. руб. (40,2%)

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить "долгосрочные финансовые вложения" в активе и "долгосрочные заемные средства" в пассиве (+6 193 тыс. руб. и +2 883 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2012 составил 19 320,0 тыс. руб., при том, что на 31 декабря 2010 г. собственный капитал организации равнялся 22 724,0 тыс. руб. (т.е. уменьшение на 3 404,0 тыс. руб., или на 15%).

Результативность деятельности предприятия можно охарактеризовать следующими показателями:

1. Ликвидность.

Для определения ликвидности баланса сопоставим приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие оптимальные соотношения:

А1>П1;А2>П2;А3>П3;А4<П4.

Активы по степени ликвидности	2010	2011		2012	Пассивы по сроку погашения	2010	2011	2012
1	2	3	4		6	7	8	9
А1. Наиболее ликвидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	2 640	12 738	1 599		П1. Наиболее срочные обязательства (текущ. кред. задолж.)	24 797	31 548	27 123
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	28 831	31 228	19 811		П2. Краткосрочные пассивы (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	11 884	12	9 592
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	48 210	87 664	58 510		П3. Долгосрочные пассивы	-	39 426	2 883
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	896	6 950	10 708		П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	22 724	23 628	19 320

 

Таблица 2.Ликвидность баланса ООО «Дальэнергооборудование».

2010г: А1<П1;                         2011г.: A1 < П1;                    2012г: А1< П1;

  А2 > П2;       А2> П2;             А2 >П2;

  А3>П3;       А3> П3;             А3 >П3;

  А4 < П4.       А4<П4.             А4 <П4.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет: 2010г.- 22157 тыс. руб., 2011г. – 18810 тыс. руб., 2012г. – 25524 тыс. руб.).

Теперь можно сделать оценку показателей ликвидности.

Показатель ликвидности	Значение показателя			Изменение показателя  (гр.4 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
1	2	3	4	5	6
Коэффициент текущей ликвидности	1,4	4,2	2,6	+1,2	Нормальное значение: от 1 до 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,9	1,4	0,6	-0,3	Нормальное значение: 0,7-1,5
Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,1	0,4	0,04	-0,06	Нормальное значение: 0,2 и более.
Коэффициент общей ликвидности баланса	1	1,3	0,9	-0,1	Норма: больше или равно 1.

 

Таблица 3 . Оценка показателей ликвидности.

За 2011 и 2012 г.г коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (2,6 и 4,2 против нормативного значения от 1 до 2). Это значит, что средства на предприятии используются нерационально. Средства можно было пустить на погашение своих краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента быстрой за 2012 тоже оказалось ниже допустимого. Это означает, что у ООО "Дальэнергооборудование" недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности за 2010 и 2012 года имеет значение ниже нормы, что значит, что предприятию очень тяжело погасить кредитные задолженности немедленно.

Также видно, что баланс  2012 года неликвиден, так как коэффициент ниже нормы.

2. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости):

А) Оборачиваемость дебиторской задолженности – насколько быстро организация получает оплату за проданные товары.

(отношение средней величины  дебиторской задолженности к  среднедневной выручке; нормальное  значение для данной отрасли: 61 и менее дн.)

2010 г : средняя дебиторская задолженность – (17942+11745)/2=14843,5

2011 г.: (9652+19742)/2=14697

2012г.: (12046+9652)/2=10849

Значит оборачиваемость дебиторской задолженности равна:

2010г	14843,5/169009*365 = 32дня.
2011г	14697/236136*365 = 23 дня.
2012 г	10849/188935*365 = 21 день.

 

Б) Оборачиваемость кредиторской задолженности - среднее число дней, в течение которых компания оплачивает свои долги.

(отношение средней величины  кредиторской задолженности к  среднедневной выручке)

2010г: средняя кредиторская  задолженность – (12225+24797)/2=18511

2011г: (31548+24797)/2=28172,5

2012 г:(27123+31548)/2=29335,5

2010г	18511/169009*365=40 дней
2011г	28172,5/236123*365=44 дня
2012г	29335,5/188935*365=57 дней.

 

Очевидно, что предприятие все медленнее и медленнее возвращает долги.

3. Факторный анализ используемых основных средств.

Показатель	2011г.	2012 г.	Изменения
			Абсолютные	%
Выручка от реализации, тыс.руб.	236 136	188 935	-47 201	-20
Среднесписочная числ. работников, чел	40	36	-4	-10
Производительность труда, тыс.руб/чел	5 903,4	5 248,2	-655,2	-11
Среднегод.стоим. ОС, тыс. руб.	3 903,5	5 719	+1 815,5	+47
ФВ, тыс. руб/чел	97,6	158,9	+61,3	+63
ФО	60,5	33,04	-27,46	-45

 

Таблица 4 .Факторный анализ используемых ОС.

Вывод: По отношению к 2011 году, 2012 год отстает по многим показателям:

1. Выручка снизилась на 47 тысяч, что составляет 20%.
2. Численность работников стала меньше на 4 человека.
3. Упала производительность труда. Из – за потери 4 человек, компания терпит убыток около 655 тысяч, что составляет 11 процентов от производительности прошлого года.
4. Стоимость ОС стала больше, что может означать расширение деятельности или приобретение новых основных фондов, но они используются не рационально, потому что эффективность использования предприятием имеющихся ОС понизилась.
4. Анализ рентабельности.

 

 

 

Показатель	2010г	2011г	2012г	Изменение показателя
				2011-2010	2012-2011	2012-2010
Рентабельность продаж,%	6,2	3,5	1,8	-2,7	-3,5	-4,4
Общая рентабельность продаж, %	5,5	3,9	-1,3	-1,6	-5,2	-6,8
Рентабельность собственного капитала, %	37,3	32,2	-11,9	-5,1	-44,1	-49,2
Экономическая рентабельность, %	20,8	12,6	-2,7	-8,2	-15,3	-23,5
Фондорентабельность, %	10,4	1,3	-23,1	-9,1	-24,4	-33,5
Период окупаемости собственного капитала, г	10	11	31	+1	+20	+21

 

Таблица 5.  Анализ рентабельности предприятия ООО «Дальэнергооборудование».

Вывод: по всему рассматриваемому периоду наблюдается уменьшение рентабельности искомых коэффициентов по сравнению с предыдущими годами. Также увеличивается период окупаемости собственного капитала.

5. Прогноз банкротства.

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2012	Множитель	Произведение   (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,2	6,56	1,28
T2	Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов	0,33	3,26	1,07
T3	Отношение EBIT к величине всех активов	0,03	6,72	0,23
T4	Отношение собственного капитала к заемному	0,49	1,05	0,51
Z-счет Альтмана:				3,09

 

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

• 1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;

• от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;

• от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.

Для ООО "Дальэнергооборудование" значение Z-счета по состоянию на 31.12.2012 составило 3,09, что свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ООО "Дальэнергооборудование".

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

.

2.3 Анализ финансовых  показателей деятельности предприятия.

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.			Изменение показателя
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012-2011	2011-2010	2012-2010
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка	169 009	236 136	188 935	-47 201	+100 127	+19 926
2.Себестоимость продаж	136 763	183 824	130 099	-47 061	+167 061	-6 664
3.Валовая прибыль(убыток)	38 910	52 312	52 172	-140	+13 402	+13 262
4.Коммерческие расходы	28 322	43 962	48 718	+4 756	+15 640	+20 396
5.Прибыль (убыток) от продаж	10 588	8 350	3 454	-4 896	-2 238	-7 134
6.Проценты к получению	101	310	554	+244	+209	+453
7. Проценты к уплате	1 733	1 230	4 480	+3 250	-503	2 747
8.Прочие доходы	1 279	3 485	587	-2 898	+2 206	-692
9. Прочие расходы	943	1 680	2 591	+911	+737	+1 648
10. Прибыль(убыток)до налогообложения	9292	9 235	(2476)	-11 711	-57	-11 768
11.Текущий налог на прибыль.	1 979	1 723	21	-1 702	-256	-1 950
12.Прочее	14	48	70	+22	+34	+56
13.Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)	7 327	7 560	-2 427	-9987	+233	-9 754
Справочно:  Совокупный финансовый результат периода	7 327	7 560	-2 427	-9 987	+233	-9 754