Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения в современных условиях
Курсовая работа, 29 Апреля 2014, автор: пользователь скрыл имя
Описание работы
Актуальность темы исследования состоит в том, что в настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).
Содержание работы
Введение
1. Теоретические основы ликвидности и платежеспособности предприятия
1.1. Сущность, значение и порядок проведения анализа финансового состояния
1.2. Методы финансового анализа
1.3. Финансовая устойчивость
1.4. Ликвидность и платежеспособность предприятия
1.5. Платежный календарь как оперативный метод управления платежеспособностью предприятия
2. Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности предприятия ЗАО "Натусана"
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Анализ финансового состояния организации табличным способом
2.3. Анализ финансового состояния организации коэффициентным способом
3. Мероприятия по совершенствованию ликвидности и платежеспособности ЗАО "Натусана"
3.1. Разработка стабилизационной программы
3.2. Пути повышения платежеспособности организации
3.3. Повышения рентабельности собственных средств
3.4. Предложения по развитию деятельности ЗАО "Натусана"
Заключение
Список литературы
Файлы: 1 файл
Ликвидность и платежеспособность предприятия и пути их повышения в современных условиях.docx
— 265.32 Кб (Скачать файл)Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние ЗАО "Натусана", выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также разработать пути улучшения финансового состояния фирмы. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:
1. Финансовое состояние
предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение,
использование финансовых ресурсов
предприятия и всю производственно-хозяйственную
деятельность предприятия. Показатели
рентабельности являются обязательными
элементами сравнительного анализа
и оценки финансового состояния
предприятия.
2. Основными источниками финансовых ресурсов ЗАО "Натусана" являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94,0% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.
3. Показатели, характеризующие
платежеспособность, находятся на
нормальном уровне, кроме коэффициента
текущей ликвидности, что объясняется,
в основном, наличием у предприятия
значительной суммы кредиторской
задолженности, которая составила на конец
2009 года 274 тыс. рублей.
4. Финансовое состояние
анализируемого предприятия на 2009
г. относилось к неустойчивому, а
к 2008 г. приблизилось к абсолютно
устойчивому финансовому состоянию.
В 2009г. ситуация ухудшилась –
неустойчивое финансовое состояние,
сопряженное с нарушением платежеспособности,
при котором, тем не менее, сохраняется
возможность восстановления равновесия
за счет пополнения источников
собственных средств, сокращения
дебиторов и ускорения оборачиваемости
запасов.
5. Деятельность организации
можно оценить как достаточно
активную: значения многих показателей
увеличились. Выросла прибыль, что
свидетельствует об относительном
снижении издержек обращения. Рост
фондоотдачи и производительности
труда характеризует предприятие
с положительной стороны. Произошло
ускорение оборачиваемости оборотного
капитала. Это произошло за счет
ускорения оборачиваемости денежной
наличности. Ускорилась оборачиваемость
оборотных средств, дебиторской
задолженности и кредиторской
задолженности. Отрицательным моментом
можно назвать замедление оборачиваемости
собственного капитала, запасов. Как
положительный момент следует
отметить сокращение продолжительности
операционного цикла.
6. За 2009 год все показатели
рентабельности увеличились, по
сравнению с 2008 годом, в связи
с этим период окупаемости
собственного капитала уменьшился.
7. По системе оценки вероятности банкротства У. Бивера, анализируемая организация по большинству показателей относится к группе – "за 5 лет до банкротства".
8. К концу отчетного
периода кредиторская задолженность
уменьшилась с 293 тыс.руб. до 274 тыс.руб..
С одной стороны, кредиторская задолженность
– наиболее привлекательный способ финансирования,
так как проценты здесь обычно не взимаются.
С другой стороны, из-за больших отсрочек
по платежам у предприятия могут возникнуть
проблемы с поставками, ущерб репутации
фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов,
судебные издержки по делам, возбужденным
поставщиками.
На лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 190 тыс. руб. или на 69%. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ЗАО "Натусана" сможет погасить лишь 31% обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).
В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ЗАО "Натусана". Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.
Список литературы
1. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять финансовым капиталом?"
2. Рындин А.Б, Шамаев В.И. "Основы финансового менеджмента на предприятии"
3. Шеремет А.Д, Сайфулин Р.С, " Финансы предприятий."
4. "Финансовый менеджмент: Теория и практика"
5. Менеджмент организации. Учебное пособие / Под редакцией З.П. Румянцевой и Н.А. Саломатина.
Приложения
.Годовой бухгалтерский баланс ЗАО "Натусана" за 2007 год.
АКТИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
Основные средства |
120 |
5 617 |
21 647 |
Незавершенное строительство |
130 |
15 756 |
2 768 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
- |
- |
Отложенные налоговые активы |
145 |
- |
22 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
129 |
135 |
ИТОГО по разделу I |
190 |
21502 |
24572 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Запасы |
210 |
12 244 |
48 144 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
3 697 |
5 381 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
32 729 |
35 658 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
259 |
1 376 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
270 |
- |
Денежные средства |
260 |
3 573 |
2 888 |
Прочие оборотные активы |
270 |
- |
4 |
ИТОГО по разделу II |
290 |
52772 |
93451 |
БАЛАНС |
300 |
72274 |
118023 |
ПАССИВ |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||
Уставный капитал |
410 |
500 |
500 |
Добавочный капитал |
420 |
- |
- |
Резервный капитал |
430 |
75 |
75 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
31 314 |
54 928 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
31889 |
55503 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
Займы и кредиты |
510 |
||
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
17 |
4 982 |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
||
ИТОГО по разделу IV |
590 |
17 |
4982 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
Займы и кредиты |
610 |
3500 |
8500 |
Кредиторская задолженность |
620 |
33361 |
42967 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
||
Доходы будущих периодов |
640 |
||
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
5 507 |
6 071 |
ИТОГО по разделу V |
690 |
42368 |
57538 |
БАЛАНС |
700 |
72274 |
118023 |
.Годовой бухгалтерский баланс ЗАО "Натусана" за 2008год
АКТИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
Основные средства |
120 |
21 647 |
20690 |
Незавершенное строительство |
130 |
2 768 |
1467 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
- |
- |
Отложенные налоговые активы |
145 |
22 |
22 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
135 |
133 |
ИТОГО по разделу I |
190 |
24572 |
22312 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Запасы |
210 |
48 144 |
57214 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
5 381 |
803 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
35 658 |
34487 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
1 376 |
2553 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
- |
Денежные средства |
260 |
2 888 |
5133 |
Прочие оборотные активы |
270 |
4 |
7 |
ИТОГО по разделу II |
290 |
93451 |
100197 |
БАЛАНС |
300 |
118023 |
122509 |
ПАССИВ |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||
Уставный капитал |
410 |
500 |
500 |
Добавочный капитал |
420 |
- |
- |
Резервный капитал |
430 |
75 |
75 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
54 928 |
77988 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
55503 |
78563 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
Займы и кредиты |
510 |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
4 982 |
7726 |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
- |
- |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
4982 |
7726 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
Займы и кредиты |
610 |
8500 |
13055 |
Кредиторская задолженность |
620 |
42967 |
18242 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
Доходы будущих периодов |
640 |
- |
- |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
6 071 |
4923 |
ИТОГО по разделу V |
690 |
57538 |
36220 |
БАЛАНС |
700 |
118023 |
122509 |
Годовой бухгалтерский баланс ЗАО "Натусана" за 2009 год.
АКТИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
Основные средства |
120 |
20690 |
17841 |
Незавершенное строительство |
130 |
1467 |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
- |
- |
Отложенные налоговые активы |
145 |
22 |
22 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
133 |
754 |
ИТОГО по разделу I |
190 |
22312 |
18617 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
Запасы |
210 |
57214 |
54811 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
803 |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
34487 |
58684 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
2553 |
918 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
- |
- |
Денежные средства |
260 |
5133 |
33589 |
Прочие оборотные активы |
270 |
7 |
5 |
ИТОГО по разделу II |
290 |
100197 |
148007 |
БАЛАНС |
300 |
122509 |
166624 |
ПАССИВ |
Код показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||
Уставный капитал |
410 |
500 |
500 |
Добавочный капитал |
420 |
- |
- |
Резервный капитал |
430 |
75 |
75 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
77988 |
125456 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
78563 |
126031 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
Займы и кредиты |
510 |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
7726 |
4488 |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
- |
- |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
7726 |
4488 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
Займы и кредиты |
610 |
13055 |
3011 |
Кредиторская задолженность |
620 |
18242 |
32625 |
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
Доходы будущих периодов |
640 |
- |
- |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
4923 |
469 |
ИТОГО по разделу V |
690 |
36220 |
36105 |
БАЛАНС |
700 |
122509 |
166624 |
Отчет о прибылях и убытках ЗАО "Натусана" за 2007 год.
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года | |
наименование |
код | ||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
144 482 |
118 468 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
24 856 |
36 066 |
Валовая прибыль |
029 |
119 626 |
82 402 |
Коммерческие расходы |
030 |
84 205 |
52 216 |
Управленческие расходы |
040 |
- |
- |
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
35421 |
30186 |
Проценты к получению |
060 |
- |
- |
Проценты к уплате |
070 |
431 |
201 |
Прочие операционные доходы |
090 |
19 715 |
29 010 |
Прочие операционные расходы |
100 |
23 135 |
29 557 |
Внереализационные доходы |
120 |
402 |
- |
Внереализационные расходы |
130 |
361 |
38 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
31 611 |
29 438 |
Отложенные налоговые активы |
141 |
22 |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
4 965 |
17 |
Текущий налог на прибыль |
150 |
2 793 |
7142 |
Иные аналогичные обязательные платежи |
151 |
262 |
72 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
23 613 |
22 207 |
Отчет о прибылях и убытках ЗАО "Натусана" за 2008год
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года | |
наименование |
код | ||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
188 967 |
144 482 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
48 501 |
24 856 |
Валовая прибыль |
029 |
140 466 |
119 626 |
Коммерческие расходы |
030 |
99 392 |
84 205 |
Управленческие расходы |
040 |
- |
- |
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
41074 |
35421 |
Проценты к получению |
060 |
- |
- |
Проценты к уплате |
070 |
1212 |
431 |
Прочие операционные доходы |
090 |
11 938 |
19 715 |
Прочие операционные расходы |
100 |
18 454 |
23 135 |
Внереализационные доходы |
120 |
1 978 |
402 |
Внереализационные расходы |
130 |
3 408 |
361 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
31984 |
31 611 |
Отложенные налоговые активы |
141 |
-1 |
22 |
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
2743 |
4 965 |
Текущий налог на прибыль |
150 |
5956 |
2 793 |
Иные аналогичные обязательные платежи |
151 |
42 |
262 |
Чрезвычайные доходы |
180 |
68 |
- |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
190 |
23060 |
23 613 |