Экономическая безопасность функционирования и развития организации розничной торговли

 

 

 

Рисунок – 2 Структура активов компании

 

Рисунок – 3 Структура пассивов компании

Рисунок – 1 Динамика изменения  активов и пассивов организации

 

Таблица 13 – Сравнительный аналитический баланс

2012	2011	2010
-583	-1 417	-2 145
560	68	100
2 352	2 474	2 943
-2 329	-1 125	-898
А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2≥П2	А2≥П2	А2≥П2
А3≥П3	А3≥П3	А3≥П3
А4≤П4	А4≤П4	А4≤П4
Допустимая ликвидность	Допустимая ликвидность	Допустимая ликвидность
Зона допустимого риска	Зона допустимого риска	Зона допустимого риска
Приемлемый уровень экономической  безопасности	Приемлемый уровень экономической  безопасности	Приемлемый уровень экономической  безопасности

 

В периоде 2010 – 2012 состояние ликвидности организации оставалось на одном уровне допустимая ликвидность, зона допустимого риска. При этом отмечается приемлемый уровень экономической безопасности.

 

Таблица 14 – Финансовые коэффициенты ликвидности [31, с. 6]

Показатель	Способ расчета	Рекомендуемые значения	Комментарий
1. Общий показатель ликвидности		L1 ≥ 1	Показывает способность  компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным
2. Коэффициент абсолютной ликвидности		L2  > 0,2–0,7	Показывает, какую часть  краткосрочной задолженности организация  может погасить в ближайшее время  за счет денежных средств
3. Коэффициент «критической оценки»		Допустимое 0,7–0,8; желательно L3 ≥ 1,5	Показывает, какая часть  краткосрочных обязательств организации  может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности		Оптимальное — не менее 2,0. Нормальное – от 1,0 до 2,0.	Показывает, какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала		Уменьшение показателя в динамике — положительный факт	Показывает, какая  часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами		Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 15  – Показатели ликвидности баланса

Показатель	Рекомендуемое значение	2012	2011	2010	Изменения           (+, -) 2012-2011	Изменения             (+, -) 2011-2010
1. Общий показатель ликвидности  (L1)	L1 ≥ 1	1,43	0,59	0,46	0,84	0,13
2. Коэффициент абсолютной ликвидности  (L2)	L2  > 0,2–0,7	0,38	0,08	0,02	0,30	0,05
3. Коэффициент «критической оценки»  (L3)	Допустимое 0,7–0,8;                      желательно  L3 ≥ 1,5	0,98	0,12	0,07	0,85	0,05
4. Коэффициент текущей ликвидности  (L4)	Оптимальное — не менее 2,0	3,49	1,80	1,50	1,69	0,30
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала (L5)	Уменьшение показателя в динамике — положительный факт	1,01	2,10	2,86	-1,09	-0,76
6. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (L6)	Не менее 0,1	0,71	0,41	0,27	0,31	0,14

 

В периоды 2010 – 2012 годы у общего показателя ликвидности динамика положительная в 2012 году показатель соответствовал рекомендуемому значению. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет положительную динамику в 2012 году и соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент критической оценки имеет положительную динамику в 2012 году и соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент текущей ликвидности имеет положительную динамику в 2012 году и соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент маневренности функционирующего капитала динамика отрицательная, уменьшение показателя в динамике — положительный факт. Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет положительную динамику в 2012 году и соответствует рекомендуемому значению. Исходя из значений представленных показателей, можно сделать вывод, что ликвидность баланса нормальная, то есть баланс ликвидный. Что положительно влияет на экономическую безопасность.

2. Оценка  рентабельности.

Рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности. Показатели рентабельности – это  относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например, с суммой выручки (нетто) от продаж, суммой собственного капитала и др.

Формулы для расчетов показателей рентабельности:

 

R1= (2)

 

R2= (3)

 

R3= (4)

 

R4= (5)

 

Таблица 16  – Показатели рентабельности предприятия

 

Показатели	По состоянию:		Изменение показателя 2012 г. по сравнению  с 2011 г.
	На               31.12.2012	На               31.12.2011
Рентабильность оборотных активов.%  (R1)	59,22	83,83	-24,61
Рентабельность основной деятельности,% (R2)	-8,90	-10,58	1,68
Рентабельность (убыточность) продаж, % (R3)	8,17	9,57	-1,40
Рентабельность совокупных активов, % (R4)	12,70	15,81	-3,11

 

Рентабельность оборотных  активов (R1) показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы. Это один из основных показателей эффективности деятельности, т.к. известно, что оборотные активы непосредственно создают прибыль организации, в то время как внеоборотные активы создают условия для формирования этой прибыли.

В периоде 2010 – 2012 годов  рентабельность оборотных активов имеет положительное значение в 2011, 2012 годах. За последний год динамика отрицательная за счёт роста оборотных активов (рост дебиторской задолженности, рост финансовых вложений) и снижения чистой прибыли.

Рентабельность основной деятельности (R2) – характеризует сумму прибыли от продаж, приходящуюся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Другое название данного показателя – рентабельность затрат.

В периоде 2010 – 2012 годов рентабельность оборотных активов имеет отрицательное значение в 2011, 2012 годах. Динамика положительная за счёт снижения прибыли от продаж и снижения себестоимости.    В другие периоды динамика отрицательная.

Рентабельность продаж (R3) – показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. реализованной продукции.

В периоде 2011 – 2012 годов рентабельность оборотных активов имеет положительное значение в 2011, 2012  годах. Динамика отрицательная за счёт снижения прибыли от продаж.

Рентабельность совокупных активов (R4) характеризует эффективность и прибыльность всех активов коммерческой организации.

В периоде 2011 – 2012 годов рентабельность оборотных активов имеет положительное значение в 2011 и 2012 годах. Динамика отрицательная за счёт снижения чистой прибыли и роста объёма активов.

В 2012 году наблюдается  рост рентабельности основной деятельности, это положительный фактор экономической безопасности, и спад всех остальных показателей рентабельности, это отрицательные факторы экономической безопасности.

3. Оценка риска финансовой устойчивости коммерческой организации

Финансовая устойчивость организации — состояние, распределение  и использование финансовых ресурсов, обеспечивающие развитие организации  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска.

Финансовая устойчивость определяется исходя из соотношения  разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения  источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать направления хозяйственных операций, способствующие улучшению финансового состояния и повышению устойчивости организации. Финансово устойчивым является хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Для проведения анализа  финансовой устойчивости необходимо провести расчеты, предусмотренные табл. 18.

Фс – излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств

Фд - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат

Фо - излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 17 – Шкала  определения типа финансового состояния

Фс≥0; Фд≥0; Фо≥0; S (1; 1; 1)	Фс<0; Фд≥0; Фо≥0; S (0; 1; 1)	Фс<0; Фд<0; Фо≥0; S (0; 0; 1)	Фс<0; Фд<0; Фо<0; S (0; 0; 0)
Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
Используемые источники покрытия затрат
Собственные оборотные средства	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	-
Краткая характеристика типов финансового  состояния
Высокая платежеспособность; предприятие  не зависит от кредиторов	Нормальная платежеспособность; эффективное  использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности	Нарушение платежеспособности; необходимость  привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации	Неплатежеспособ-ность предприятия; грань банкротства
Оценка риска финансовой неустойчивости
Безрисковая зона	Зона допустимого риска	Зона критического риска	Зона катастрофического  риска
Высокий уровень экономической  безопасности	Приемлемый уровень  экономической безопасности	Низкий уровень экономической  безопасности	Опасное состояние

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 18 – Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации

 

Показатели	Источник информации	На 31.12.2012	На 31.12.2011	На 31.12.2010	Изменения           (+, -) 2012-2011	Изменения              (+, -) 2011-2010			Абсолютное изменение             (+, -) 2012-2010
1	2	3	4	5	6	7			8
1, Общая величина запасов  и затрат (З)	Стр.1210	2 350	2 574	3 143	-224	-569			-793
2. Наличие собственного  оборотного капитала (СОК)	Стр.1300 – стр.1100	2 329	1 125	898	1 204	227			1 431
3.Функционирующий капитал (СОК+ДО)	(стр.1300 – стр.1100)+стр.1400	2 329	1 225	1 098	1 104	127			1 231
4.Общая величина источников (СОК+ДО+КО)	(стр.1300 – стр.1100)+стр.1400 + стр.1500	3 264	2 759	3 293	505	-534			-29
5. Фс = СОК - З	стр.2 – стр.1	-21	-1 449	-2 245	1 428	796			2 224
6.Фд = СОК + ДО – З	стр.3 – стр.1	-21	-1 349	-2 045	1 328	696			2 024
7.Фо = СОК + ДО +КО - З	стр.4 – стр.1	914	185	150	729	35			764
8.Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации (S)		Фс<0;        Фд<0;       Фо≥0;                   S (0; 0; 1)	Фс<0;        Фд<0;       Фо≥0;                   S (0; 0; 1)	Фс<0;        Фд<0;       Фо≥0;                   S (0; 0; 1)	xxxxxxxx	xxxxxxxx			xxxxxxxx
		Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние	Неустойчивое финансовое состояние