Эффективность использования трудовых ресурсов

 

В целом по запасам  наблюдается тенденция к увеличению их стоимости (табл.5). В 2008 г. по сравнению с 2007 г. они увеличены на 32,3%, это произошло в результате увеличения сырья и материалов,  а также расходов будущих периодов.  В 2009г. по сравнению с 2008 г. запасы были увеличены на 59,0%.

Чем выше в структуре оборотных средств доля мобильной части, в частности, готовая продукция, дебиторская задолженность, сырье и материалы, тем выше, при прочих равных условиях, эффективность их использования.

Классификация оборотных  средств по степени их ликвидности  представлена в табл. 3.3. Она характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации - выявление текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих.

Деление оборотных средств на быстро реализуемые и медленно реализуемые  зависит от конкретной ситуации, складывающейся в данный отчетный период деятельности предприятия. Остатки готовой продукции на складе предприятия могут реализоваться раньше (за наличные) наступления сроков погашения дебиторской задолженности.

Таблица 3.3

Состав и структура  оборотных средств по степени ликвидности

Группа оборотных средств	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Удельный вес, %			Темпы роста, %
				2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
Абсолютно ликвидные  активы	7886	2528	2	1,2	0,2	0,0	32,1	0,1
Наиболее ликвидные активы	0	40070	50900	0,0	3,6	9,2	-	127,0
Быстро ликвидные (реализуемые) активы	564926	928445	292323	82,7	83,5	52,6	164,3	31,5
Медленно ликвидные (реализуемые) активы	89528	108211	172036	13,1	9,7	30,9	120,9	159,0
Прочие	20798	33130	40636	3,0	3,0	7,3	159,3	122,7
Итого	683138	1112384	555897	100	100	100	162,8	50,0

 

Согласно расчетам табл. 3.3 наибольшую долю в структуре оборотных активов  в 2007–2008 гг. занимали быстро ликвидные  активы, в состав которых входит краткосрочная дебиторская задолженность. В 2008 г. структура оборотных активов по степени ликвидности изменилась в сторону увеличения доли медленно ликвидных активов до 30,9 %. Следовательно, увеличилась доля статьи «Запасы» за вычетом расходов будущих периодов. Это произошло за счет резкого повышения остатков нереализованной продукции.

Ликвидность текущих активов является основным фактором, определяющим степень  риска вложений капитала в оборотные  средства. Накопленные оценки реализуемости  тех или иных видов оборотных  средств за длительный период времени позволяют определить вероятность риска вложений в эти активы.

В табл.3. 4 приводится группировка  оборотных средств по степени  риска вложений капитала. Такая группировка  оборотных средств очень нужна  финансовому менеджеру, задачей  которого является контроль за рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

Таблица 3. 4

Состав и структура  оборотных средств

по степени риска вложения капитала

Группа оборотных средств	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Удельный вес, %			Темпы роста, %
				2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
с минимальным риском вложения	7886	42598	50902	1,1	3,8	9,2	540,2	119,5
с малым риском вложения	628791	1011054	440231	90,5	89,4	79,2	160,8	43,5
со средним риском вложения	13688	7632	24217	2,0	0,7	4,4	55,8	317,3
с высоким риском вложения	44773	69100	40547	6,4	6,1	7,3	154,3	58,7
Итого	695138	1130384	555897	100,0	100,0	100,0	162,6	49,2

 

Из данных табл. 3.4 видно, что в 2007-2009 гг. оборотные средства в ООО «Монолитстрой» были размещены с малым риском вложения. К этой группе оборотных активов относят дебиторскую задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых и остатки готовой продукции и товаров за вычетом не пользующихся спросом. Это свидетельствует о рациональном размещении капитала в текущих активах.

 

3.2. Анализ эффективности использования  оборотных средств

 

Финансовое положение предприятия  находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств уменьшает потребность  в них: меньше требуется запасов  сырья, материалов, топлива, заделов  незавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия.

Замедление времени оборота  приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Скорость оборота средств –  это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной  деятельности. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

На длительность нахождения средств  в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

Коэффициент оборачиваемости характеризует  число кругооборотов, совершаемых  оборотными средствами предприятия  за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.

Чем меньше продолжительность оборота  оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов  при том же объеме реализованной  продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Таблица 3.5

Показатели оборачиваемости оборотных  средств

№	Наименование показателя	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-)		Темпы роста, %
					2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.	2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	Выручка от реализации СМР, тыс. руб.	1107875	2148288	808938	1040413	-1339350	193,9	37,7
2	Средний остаток оборотных  средств, тыс. руб.;	420562	893879	834141	473317	-59738	212,5	93,3
3	Прибыль чистая, тыс.руб.	16289	2595	2417	-13694	-178	15,9	93,1
4	Коэффициент оборачиваемости, об.	2,6	2,4	1,0	-0,2	-1,4	92,3	41,7
5	Коэффициент загрузки оборотных  средств (Кз), тыс.руб.	0,4	0,4	1,0	0,0	0,6	100,0	250,0
6	Длительность одного оборота (Поб), дн.	137	150	371	13	221	109,5	247,3
7	Рентабельность оборотных  активов, %	3,9	0,3	0,3	-3,6	0,0	-	-
8	Сумма дополнительного  привлечения средств за счет изменения  оборачиваемости, тыс. руб.	-	-	-	78364	497551	-	-

 

На данном предприятии коэффициент оборачиваемости имеет тенденцию к уменьшению, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости активов, снижении эффективности работы.

О замедлении оборачиваемости свидетельствует  также увеличение средней продолжительности  одного оборота. Длительность одного оборота увеличилась более чем в 2 раза и в 2009 г. составила 371 день. Увеличение коэффициента оборачиваемости, длительности одного оборота и увеличение коэффициента загрузки оборотных средств, уменьшение рентабельности оборотного капитала говорит о снижении эффективности их использования.

Наряду с оборачиваемостью неудовлетворительное использование оборотных средств  подтверждается абсолютным показателем  условного (относительного) их перерасхода. За 2008 г. его величина составила 78364 тыс. руб., а в 2009 г. – 497551 тыс. руб. То есть, ООО «Монолитстрой» эту дополнительную сумму средств использовало неэффективно, вложив ее в оборотные активы и не получив дохода.

В табл. 3.6 представлены результаты расчета  влияния факторов на продолжительность периода оборота, выполненного методом цепных подстановок.

Таблица 3.6

Влияние факторов на оборачиваемость  оборотных средств

№	Наименование показателя	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-)
					2008г. к 2007г.	2009г. к 2008г.
1	Выручка от реализации СМР, тыс. руб.	1107875	2148288	808938	1040413	-1339350
2	Средний остаток оборотных  средств, тыс. руб.;	420562	893879	834141	473317	-59738
3	Влияние факторов на замедление оборачиваемости, всего, дн. в том числе за счет:	-	-	-	13	221
	- изменения среднегодовой стоимости оборотных средств	-	-	-	154	-10
	- изменения выручки  от реализации СМР	-	-	-	-141	231

Чтобы проанализировать причины снижения или роста оборачиваемости  активов, следует рассчитать изменения  в скорости и периоде оборота  основных видов оборотных активов.

Таблица 3.7

Показатели оборачиваемости  оборотных средств 

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение(+,-)
				2008г. от 2007г.	2009г. от 2008г.
Выручка от реализации СМР, тыс. руб.	1107875	2148288	808938	1040413	-1339350
Себестоимость реализации СМР, тыс. руб.	1068536	2119465	764523	1050929	-1354942
Сырье, материалы и  другие аналогичные ценности, тыс. руб.	53194	89242	140711	36048	51469
Готовая продукция и  товары для перепродажи, тыс. руб.	22701	11367	7197	-11334	-4170
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	564926	988296	292312	423370	-695984
Количество оборотов, раз: а) сырья и материалов и других аналогичных ценностей	21	24	6	3	-18
б) готовой продукции  и товаров для перепродажи	49	189	112	140	-77
в) дебиторской задолженности	2	2	3	0	1
Продолжительность оборота, дн.: а) сырья и материалов и других аналогичных ценностей	17	15	63	-2	48
б) готовой продукции  и товаров для перепродажи	7	2	3	-5	1
в) дебиторской задолженности	184	166	130	-18	-36