Финансовый анализ организации

Содержание

1. Предварительный обзор  экономического и финансового  положения субъекта хозяйствования……………………………………………………………3

1.1 Характеристика общей  направленности финансово-хозяйственной  деятельности…………………………………………………………………………3

1.2 Выявление "больных" статей отчетности………………………………...5

2. Оценка и анализ экономического  потенциала организации……………...7

2.1 Построение сравнительного  аналитического баланса – нетто………….7

2.2 Анализ качественных  сдвигов в имущественном положении…………..9

3. Оценка финансового  положения организации…………………………...13

3.1 Анализ ликвидности  и платежеспособности организации…………….13

3.2 Анализ финансовой устойчивости……………………………………….15

4. Оценка и анализ результатов  и результативности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия……………………………………….23

4.1 Анализ финансовых результатов  деятельности………………………...23

4.2 Анализ деловой активности……………………………………………...26

4.3 Анализ рентабельности  организации……………………………………28

5. Выводы по результатам  финансового анализа деятельности  предприятия………………………………………………………………………...30

Список использованной литературы………………………………………...34

Приложение…………………………………………………………………...35

 

 

1. Предварительный обзор  экономического и финансового  положения субъекта хозяйствования

1.1 Характеристика общей  направленности финансово-хозяйственной  деятельности

В ходе контрольной работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ДММ» и сравнение показателей достигнутых на 01.01. 2012 года с показателями на 01.01. 2013 года.

Анализируя баланс предприятия, было выявлено, что суммарные активы ЗАО «ДММ» на начало анализируемого периода составили 1 428 989 тыс. рублей. При этом доля внеоборотных активов за данный период составила 26%. Общие инвестиции во внеоборотные активы на 2012 года составили 39 375 тыс. руб.

Имущество организации за весь период увеличилось на 91 250 тыс. руб. (на 6,4%).

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

· дебиторская задолженность - 119 776 тыс. руб.

· денежные средства и денежные эквиваленты - 44 267 тыс. руб.

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы" и "финансовые вложения" в активе - 39 487 тыс. руб. и - 38 374 тыс. руб. соответственно.

Собственный капитал организации на 2013 год составил 694 326,0 тыс. руб., по состоянию на 2012 год собственный капитал организации был меньше - 653 994,0 тыс. руб., рост составил 40 332,0 тыс. руб .

За анализируемый период на предприятии увеличилась выручка. В начале периода она составляла 42 287 тыс. руб., в конце периода - 72 332 тыс. руб. Рост выручки составил 30 045 тыс. руб. или 71,05%.

В целом предприятие можно охарактеризовать положительно, однако при более детальном анализе могут выявиться также и отрицательные моменты.

В условиях российской экономики многие предприятия имеют схожие признаки развития, спровоцированные внешними и внутренними факторами. К внешним факторам можно отнести в частности:

- поставщиков материальных  ресурсов, оборудования, энергии, капитала  и рабочей силы;

- государственные органы  и законы;

- потребителей (частные лица  и компании, государственные органы);

- конкурентов - лица, группы  лиц, фирм, предприятий, соперничающих  в достижении идентичных целей, стремящихся обладать теми же  ресурсами, благами, занимать положение  на рынке.

Зачастую именно эти факторы играют решающую роль в развитии предприятия, поскольку внешние факторы диктуют условия существования, а руководство организаций довольно редко всерьез озадачивается над своевременным проведением антикризисных мероприятий. Обычно такие мероприятия проходят тогда, когда предприятию уже угрожает кризис, а меры принятые в это время часто бывают слишком дорогими и не столь эффективными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Выявление "больных" статей отчетности

За исследуемый период 2012 года - в ЗАО «ДММ» наблюдаются следующие негативные проявления хозяйственной деятельности:

1. Доля запасов в активах составляет на начало исследуемого периода почти 45%. Не смотря на то, что к концу исследуемого периода запасы несколько сократились (на 39487 тыс. руб.), тем не менее, их доля в текущих активах продолжает оставаться на довольно высоком уровне 39,69%. Как такового затоваривания склада не происходит, сырье и материалы "в прок" не закупаются (уменьшение закупа материалов к концу периода составило 48815 тыс. руб.). Запасы увеличиваются за счет увеличения готовой продукции на складах, что может говорить о том, что в ЗАО «ДММ» имеются проблемы со сбытом продукции собственного изготовления (товары для перепродажи успешно продаются, их количество к концу периода уменьшилось на 43848 тыс. руб.). В данном случае нельзя полностью винить в этом отдел маркетинга, судя по продажам товаров, отдел маркетинга четко выполняет свои задачи. Возможно, на предприятии продолжают изготовляться изделия, которые уже не пользуются спросом у покупателей.

2. Наблюдается рост дебиторской  задолженности (на 119776 тыс. руб. или 37,36%). С одной стороны это говорит  о том, что на предприятии растут  обороты, идут продажи, но с другой  стороны дебиторская задолженность  временно отвлекает собственные  источники денежных средств из  оборота, что вынуждает организацию  привлекать дополнительные источники  денежных средств за счет получения  кредитов либо не возврата  кредиторской задолженности. В свою  очередь продолжительный не возврат  кредиторской задолженности несет  в себе риски во взаимоотношениях  с поставщиками вплоть до приостановления  производства.

3. Рост кредиторской задолженности  за исследуемый период составил 131979 тыс. руб. или 33,75%. Данный показатель  весьма высок, если учитывать, что  обязательства дебиторов не покрывают  полностью обязательства организации  перед кредиторами. Для сохранения  платежеспособности предприятию требуются дополнительные источники денежных средств.

4. Доля себестоимости  по отношению к выручке в  начала до конца отчетного  периода выросла с 84,68% до 85,03%. Это  может объясняться ростом цен  на сырье, повышением заработной  платы рабочим, увеличением амортизируемого  имущества. Тем не менее, при правильном  управлении ресурсами, увеличение  себестоимости должно быть пропорционально  увеличению выручки, однако рост  себестоимости за исследуемый  период несколько опередил рост  выручки (22,44% против 21,93%).

Не смотря на массу негативных влияний на финансовую структуру ЗАО «ДММ», тем не менее, за отчетный период произошло увеличение валюты баланса на 91250 тыс. руб. и чистой прибыли на 30045 тыс. руб., что свидетельствует о росте производственных возможностей и заслуживает положительной оценки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Оценка и анализ экономического  потенциала организации

2.1 Построение сравнительного  аналитического баланса - нетто

Для построения аналитического баланса-нетто в бухгалтерский баланс были внесены следующие коррективы:

Включены в состав собственного капитала следующие статьи из V раздела пассива баланса: 630, 640, 650.

Соответственно эти суммы исключены из состава заемного капитала.

Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев исключена из состава оборотных активов и включена в состав внеоборотных активов.

Сравнительный аналитический баланс - нетто получился из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за отчетный период.

Сравнительный аналитический агрегированный баланс приведен в таблице 1 и 2.

Таблица 1

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса, тыс. руб.

 

 

Актив баланса	2012	2013	Абсол.?	Темп роста, %	Удельный вес,%	Структурные сдвиги,%
					2012	2013
1	2	3	4	5	6	7
Имущество -всего	1428989	1520239	91250	106,39	100	100
1.1 Внеоборотные активы (стр. 110+120+130+140+150+230)	371391	376020	4629	101,25	25,99	24,73
1.2 Оборотные активы	1057598	1144219	86621	108,19	74,01	75,27
1.2.1 Запасы и прочие оборотные  активы (ст. 210+220+270)	660514	622192	-38223	94,2	46,2	40,9
1.2.2 Дебиторская задолженность (с.240)	320578	440354	119776	137,36	22,4	28,9
1.2.3 Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (с.250+260)	75780	81673	5893	107,8	5,3	5,4

 

 

 

Таблица 2

Аналитическая группировка и анализ статей пассива, тыс. руб.

Пассив баланса	2012	2013	Абсол.?	Темп роста,%	Удельный вес,%	Структурные сдвги,%
					2012	2013
1	2	3	4	5	6	7
1. Источники имущества - всего	1428989	1520239	91250	106,39	100	100
1.1 Собственный капитал (с.490+630+640+650+660)	653994	694326	40332	106,17	45,8	45,7
1.2 Заемный капитал	774995	825913	50918	106,6	54,2	54,3
1.2.1 Долгосрочные обязательства (с.590)	80300	80300	0	100	5,5	5,3
1.2.2 Краткосрочные кредиты и  займы (с.610)	276517	198201	-78316	71,68	19,4	13,0
1.2.3 Кредторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (с.620+670)	418178	547412	129234	130,9	29,3	36

 

Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, были сделаны выводы о том, что приток новых средств произошел за счет увеличения кредиторской задолженности, которая была направлена на погашение краткосрочных кредитов и займов, а также на строительство объектов основных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ качественных  сдвигов в имущественном положении

 

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии имущества. Она показывает долю каждого элемента в активах. В таблице 3 приведены данные об имуществе организации по всем строкам актива баланса для более детального изучения динамики структуры имущества организации.

 

Таблица 3

Анализ динамики и структуры имущества организации, тыс. руб.

 

 

Статьи баланса	2012	2013	Абсол.?	Темп роста,%	Удельный вес,%	Структурные сдвиги,%
					2012	2013
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы	371391	376020	4629	101,25	25,99	24,73
В том числе: основные средства	247340	251245	3905	101,58	17,31	16,53
Строительство объектов основных средств	39375	40725	1350	103,43	2,76	2,68
Нематериальные активы	421	343	-78	81,47	0,03	0,02
Финансовые вложения	78841	78841	0	100	5,52	5,19
Отложенные налоговые активы	5414	4866	-548	89,88	0,38	0,32
2. Оборотные активы	1057598	1144219	86621	108,19	74,01	75,27
Запасы	542896	603409	-39487	93,86	44,99	39,69
В том числе: материалы	243512	194697	48815	79,95	17,04	12,81
Брак в производстве	45	113	68	251,11	0,00	0,01
Товары	230178	186330	-43848	80,95	16,11	12,26
Готовая продукция	159216	210973	51757	132,51	11,14	13,88
Основное производство	9945	11296	1351	113,58	0,7	0,74
НДС по приобретенным ценностям	726	415	-311	57,16	0,05	0,03
В том числе: НДС по приобретенным ОС		191	191		0,00	0,01
Дебиторская задолженность	320578	440354	119776	137,36	22,43	28,97
В том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	81005	105418	24413	130,14	5,67	6,93
Расчеты с покупателями и заказчиками	221369	311673	90304	140,79	15,49	20,5
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	64	5	-59	7,81	0,0	0,0
Расчеты с подотчетными лицами	2241	2380	139	106,2	0,16	0,16
Расчеты с персоналом по прочим операциям	2039	1850	-189	90,73	0,14	0,12
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	13860	19028	5168	137,29	0,97	1,25
Финансовые вложения	42982	4608	-38374	10,72	3,01	0,3
В том числе: предоставленные займы	9568	4608	-4960	48,16	0,67	0,3
Депозитные счета	33414	-	-33414	0,0	2,34	-
Денежные средства и денежные эквиваленты	32798	77065	44267	234,97	2,3	5,07
В том числе: касса организации	12	22	10	183,33	0,0	0,0
Операционная касса	21	21	0	100	0,0	0,0
Расчетные счета	31978	76460	44482	239,1	2,24	5,03
Валютные счета	291	272	-19	93,47	0,02	0,02
Переводы в пути	496	290	-206	58,47	0,03	0,02
Прочие оборотные активы	17618	18368	750	104,26	1,23	1,21
В том числе: НДС по авансам и переплатам	11307	12235	928	108,21	0,79	0,8
Расходы будущих периодов	6311	6133	-178	97,18	0,44	0,4
БАЛАНС	1428989	1520239	91250	106,39	100	100