Анализ доходов и расходов

 

Вывод: На основе проведенного анализа можно сделать вывод  о том, что в 2011 году предприятие  было более рентабельно и соответственно получило больше прибыли, этому свидетельствуют более высокие показатели рентабельности продаж, рентабельности от обычной деятельности, чистой рентабельности, по сравнению с 2010 годом. Это говорит об эффективности использования имущества предприятия, а также эффективности потребленных ресурсов. Рентабельность активов низкая, но в динамике показатель значительно увеличивается, можно порекомендовать наращивать темпы роста рентабельности активов. Рентабельность собственного капитала значительно выросла по сравнению с 2010 годом, ее отклонения составили, что является положительным фактором в деятельности организации. Увеличение значения данного показателя означает, что доходность акций предприятия выросла.

Выполним факторный  анализ рентабельности активов по двухфакторной  модели, используя формулу:

 

Чистая прибыль/ср.вел-на активов = Выручка от продаж/ср.вел-на активов * Чистая прибыль/Выручка от продаж

Определим влияние на чистую рентабельность совокупных активов изменения рентабельности продаж и скорости оборачиваемости активов методом абсолютных разниц. Результаты расчетов представлены в таблице.

Таблица 2.3.2 -  Анализ рентабельности совокупных активов

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	1197176	1755088
Чистая прибыль, тыс.руб.	1452	79708
Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.	1484419,5	1667119,5
Рентабельность активов, % (Ра)	0,098	4,78
Рентабельность продаж, % (Рп)	0,12	4,54
Коэффициент деловой активности (Кда)	0,81	1,05
Изменение рентабельности,% (Ра1-Ра0) за счет:	Х	4,682
Рентабельности продаж (Рп1-Рп0)*Кда0	Х	3,5802(76,5%)
Капиталоотдачи (Кда1-Кда0)*Рп1	Х	1,0896(23,5%)

 

Выводы: По данным таблицы мы видим, что существенное влияние на изменение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж. Это изменение составило 75,6 %. Для дальнейшего роста рентабельности активов можно порекомендовать ускорение оборачиваемости активов, для этого предприятию необходимо наращивать чистую прибыль.

Для полного анализа  эффективности деятельности предприятия  проведем трехфакторный анализ рентабельности собственного капитала (СК) по формуле:

ЧП/СК = ЧП/В * В/А * А/СК, где

ЧП – чистая прибыль

СК – собственный капитал

   В - выручка от продаж

   А – активы

Определим влияние рентабельности продаж, оборачиваемости совокупных активов и структуры капитала на рентабельность собственных источников финансирования предприятия.

Таблица 2.3.3 - Анализ рентабельности собственного капитала

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение (+/-)
1.Выручка, тыс.руб.	1197176	1755088	557912
2.Чистая прибыль,тыс.руб.	1452	79708	78256
Продолжение таблицы 2.3.3
3.Стоимость активов,тыс.руб.	1632734	1701505	68771
4.Ср.стоимость активов,тыс.руб.	1484419,50	1667119,50	182700,00
5.Величина СК, тыс.руб.	819837	899545	79708
6.Рентаб-ть продаж по ЧП,% (Рп)	0,1	4,5	4,4
7.К-т деловой активности, (Кда)	0,8	1,1	0,2
8.Рентабельность активов, %	0,1	4,7	4,6
10.Доля СК в источниках финанс-я	0,5	0,5	0,0
11.Рентабельность СК, %	0,2	8,9	8,7
Изменение рентабельности Собственного капитала за счет:
Изменение рентабельности продаж ((Рп1-Рп0)*Кда0*Кск0)	Х	7,1(81,6%)
Изменение к-та деловой активности ((Кда1-Кда0)*Рп1*Кск0)	Х	2,2(25,3%)
Изменение к-та отношения активов  и СК ((Кск1-Кск0)*Рп1*Кда1	Х	-0,5 (6,8%)

 

Выводы: Здесь мы также  видим значительное влияние изменения рентабельности продаж. На 81,6 % изменения рентабельности собственного капитала повлиял рост рентабельности продаж. Также можно порекомендовать ускорение оборачиваемости активов на предприятии. А также более эффективное использование имеющегося имущества предприятия.

Обобщим важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО «СКДМ» в течение  анализируемого периода.

Среди показателей, имеющих  хорошие значения, можно выделить такие:

• Оптимальная доля собственного капитала (53%);
• Увеличение чистых активов;
• Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,29, является очень хорошим;
• Рост рентабельности продаж;
• Положительная динамика изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
• За отчетный период получена прибыль от продаж (150 139 тыс.руб.), более того наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+92 576 тыс.руб.)
• Чистая прибыль за отчетный период составила 79 708 тыс.руб. (+78 256 тыс.руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года)

Показатели финансового положения и результаты деятельности организации, имеющие отрицательные значения:

• Ниже нормального значения коэффициент текущей ликвидности;
• Низкая рентабельность активов (4,8 % за 2011 год);

У компании достаточно успешная продажа продукции. Предприятие способно маневрировать своими финансовыми ресурсами, независимо от кредиторов и акционеров. Финансовое состояние ОАО «СКДМ»  по итогам анализа за период 01.01.2011 по 31.12.2011 – нормальное.

 

 

 

3. Анализ доходов и расходов ОАО « СКДМ»

3.1Формирование и использование чистой прибыли организации

Используя данные формы №2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Анализ полученных данных сведем в таблицу 3.1.1:

Таблица 3.1.1 – Анализ формирования чистой прибыли (в тыс. руб.)

Наименование  показателя	2010 год,тыс.руб.	2011 год, тыс.руб.	Изменение (+/-), тыс.руб.	Удельный вес в выручке, %			Темп роста, %
				2010 год	2011 год	изменение (+/-)
Выручка (нетто)	1197176	1755088	557912	100,0000	100,0000	Х	146,6023
Сеестоимость  продаж	1069357	1446986	377629	89,3233	82,4452	-6,8781	135,3137
Валовая прибыль (+),убыток (-)	127819	308102	180283	10,6767	17,5548	6,8781	241,0455
Коммерческие  расходы	70256	157963	87707	5,8685	9,0003	3,1318	224,8392
Управленческие  расходы	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль(+),убыток(-) от продаж	57563	150139	92576	4,8082	8,5545	3,7463	260,8255
Доходы от участия  в др.орг-х	-	-	-	-	-	-	-
Проценты к  получению	9185	9144	-41	0,7672	0,5210	-0,2462	99,5536
Проценты к  уплате	24156	35600	11444	2,0177	2,0284	0,0106	147,3754
Прочие доходы	63636	13930	-49706	5,3155	0,7937	-4,5218	21,8901
Прочие расходы	102024	33480	-68544	8,5221	1,9076	-6,6145	32,8158
Прибыль(+),убыток(-) до нал-я	4204	104133	99929	0,3512	5,9332	5,5820	2476,9981
Текущий налог  на прибыль	1892	15364	13472	0,1580	0,8754	0,7174	812,0507
Изменение тек.нал-х  обяз-в	999	9010	8011	0,0834	0,5134	0,4299	901,9019
Изменение тек.нал-х  активов	139	-51	-190	0,0116	-0,0029	-0,0145	-36,6906
Прочее	-	-	-	-	-	-	-
Чистая  прибыль(+),убыток(-)	1452	79708	78256	0,1213	4,5415	4,4203	5489,5317

 

Как свидетельствует  обобщающая информация выручка от продажи  продукции является основным источником доходов ОАО «СКДМ». В 2011 году по сравнению с 2010 годом выручка  от продаж увеличилась на 46,6 %. Одновременно с ростом выручки наблюдается  увеличение показателя себестоимости в отчетном периоде на 35,31%. Отрицательным моментом можно считать незначительное увеличение коммерческих расходов на 3,89%.  Темп роста выручки от продаж по сравнению с темпом роста себестоимости выше,  что привело к существенному увеличению величины валовой прибыли (ее можно также назвать «маржинальным доходом»). Данное увеличение составило 241,05 % в отчетном периоде. Прибыль до налогообложения в 2011 году увеличилась на 99929 тыс.руб. На изменение прибыли оказали положительное влияние следующие существенные факторы:

· Снижение расходов на услуги банков на  31,6%

· Снижение внереализационных  расходов на 67,5%

· Увеличения доходов  в виде списанной кредиторской задолженности  в сумме 190 тыс.руб., что составило 860%

Проведем анализ отчета о движении денежных средств на предприятии.

Таблица 3.1.2 – Анализ отчета о движении  денежных средств прямым методом

 

Наименование	2010 год		2011 год		Отклонение
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %
Движение  денежных средств по текущей деятельности
Поступило от продажи  продукции	1213146	42,54	1755077	50,18	541931	7,64
прочие поступления	375780	13,18	364484	10,42	-11296	-2,76
					-	-
направлено  платежи поставщикам	1030997	35,79	1283025	43,27	252028	7,49
всвязи с  оплатой труда работникам	251273	8,72	264083	8,91	12810	0,19
выплата % по долговым обюз-вам	24156	0,84	35600	1,20	11444	0,36
налог на прибыль	1892	0,07	15364	0,52	13472	0,45
прочие платежи	483562	16,78	527609	17,79	44047	1,01
Чистые ден.ср-ва от тек.дея-ти	-202954	-	-6120	-	196834	-
Движение  денежных средств по инвестиционной деятельности
Поступило от продажи  ВА	5887	0,21	4241	0,12	-1646	-0,09
					-	-
направлено  на приоб-е,реконстр. ВА	39054	1,36	16180	0,55	-22874	-0,81
Чистые ден.ср-ва от инвестиц.дея-ти	-33167	-	-11939	-	21228	-
Движение  денежных средств по финасовой еятельности
Поступило кредитов и займов	1256735	44,07	1336930	38,23	80195	-5,85
прочие поступления	0		36658	1,05	36658	1,05
					0	-
направлено  на выплату дивидендов	70556	2,45	31575	1,06	-38981	-1,38
погашение векселей ,возврат кред..	979571	34,00	1289009	43,47	309438	9,47
прочие платежи	0		30165	1,02	30165	1,02
Чистые  ден.ср-ва от финан-й.дея-ти	206608		22839	0,77	-183769	0,77
Поступило ден.средств, всего	2851548	100,00	3497390	100,00	645842	0,00
Израсходавано ден.ср-в, всего	2881061	100,00	2965001	100,00	83940	0,00

 

 

3.2 Комплексный анализ управления доходами и расходами ОАО « СКДМ»

Управление прибылью (доходами и расходами) – это система  принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием и использованием прибыли организации.

Основной целью анализа  управления доходами и расходами  организации является поиск резервов увеличения прибыли и повышение  ее рентабельности, а также увеличение доходов собственников предприятия. Объектом для проведения анализа доходов и расходов выбрано ОАО «СКДМ».

Используя форму № 2, проанализируем в динамике состав и структуру  доходов и расходов, их изменение, а также рассчитаем ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с доходами.

Анализ информационных сведений о доходах ОАО «СКДМ» за 2010 и 2011 года проведем по данным таблицы 3.2.1.

Таблица 3.2.1 - Анализ состава, структуры и динамики доходов организации (в тыс.руб.)

 

Виды доходов	Абсолютные величины, тыс.руб.			Удельный вес, %				Темп роста
	2010 год	2011 год	Отклонение(+,-)	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)
Выручка - нетто	1197176	1755088	557912	94,26605	98,7024	4,436318503		146,6023
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-		-
Проценты к получению	9185	9144	-41	0,72323	0,51424	-0,208991195		99,5536
Продолжение таблицы 2.3.1
Прочие доходы	63636	13930	-49706	5,01072	0,78339	-4,227327309		21,8901
в том числе:
доходы, связанные с реал-й осн-х  ср-в	4989	2553	-2436	0,392836	0,14358	-0,249260354		51,1726
доходы, связанные с реал-й проч. им-ва	53304	6832	-46472	4,197175	0,38422	-3,812958308		12,8170
Прочие операционые доходы	3973	4167	194	0,312835	0,23434	-0,078492282		104,8830
штрафы, пени, неустойки к получению	621	29	-592	0,048898	0,00163	-0,047266856		4,6699
Возмещение убытков к получению	86	39	-47	0,006772	0,00219	-0,004578394		45,3488
доходы в виде списанной кред.задол-ти	25	215	190	0,001969	0,01209	0,010122628		860,0000
прочие внереализационные доходы	638	96	-542	0,050236	0,0054	-0,044837506		15,0470
Итого доходы	1269997	1778162	508165	100	100	Х		140,0131