Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

 

 

 

3. Анализ кредиторской задолженности

 

Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии   необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. В Приложении 8 рассмотрены состав и структура краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Как видно из приведенных в таблице данных, общая сумма краткосрочных обязательств за 2011 г. значительно увеличилась и составила 47210 тыс. руб., увеличение составило 21546 тыс. руб. На данное увеличение повлияла, прежде всего, статья кредиторской задолженности: поставщики и подрядчики, которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет   22,97 % за 2010 г. и 41,6 % за 2011 г.

Статья займы и кредиты имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о погашении предприятием этой статьи.

В 2011 г. наиболее весомой статьей является задолженность персоналом, которая в абсолютном значении увеличилась на 1891 руб., а ее удельный вес увеличился на 1,6 % и составил 4,8 % в 2011 г.

Статьи кредиторской задолженности имеют тенденцию к увеличению, что говорит об увеличении зависимости предприятия от заемных источников.

Для определения эффективности использования кредиторской задолженности  произведем следующие вычисления:

 

К оборачиваемости КЗ = ,    (4)

           

                                               Крн + Крк

Ср. величина КЗ  =                                                                                      (5)

                                                      2

 

где Крн и Крк – величина кредиторской задолженности  на начало и конец года.

  Расчет показателей  оборачиваемости кредиторской задолженности  приведен в таблице 1.

 

Таблица 1 - Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	Условные обозначения	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)
Выручка от продажи	В	99017	156969	87952
Средняя величина кредиторской задолженности	Скз	22519	36437	13918
Продолжительность оборота кредиторской задолженности	Покз	82	71	-11
К оборачиваемости кредиторской задолженности	К п.кр	4,4	4,3	-0,1

 

 

Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2011 год полностью оплачивается за 71 день, и как видно из расчета данный показатель имеет тенденции к снижению. Причиной этого явился рост прибыли, который позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс. руб. до 16820 тыс. руб.

Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности может означать:

• проблемы с оплатой счетов по поставщикам и подрядчикам;
• организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения финансовых ресурсов.

Далее следует рассчитать влияние факторов на коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности с помощью метода цепных подстановок.

К п.кр.1 = В1 / Скз0 = 156969/ 22519 =  6,97

D К п.кр. (DВ) = К п.кр.1 – К п.кр.0 = 6,97 -  4,4 = 2,57

D К п.кр (DСкз) = К п.кр 1 - К п.кр 1 = 4,3- 6,97 = -2,67

Основным фактором, повлиявшим на сокращение коэффициента оборачиваемости на 0,1 п. является увеличение средней стоимости кредиторской задолженности, и увеличение выручки от реализации, что привело к снижению коэффициента оборачиваемости на 2,67 п.

В анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость. Неплатежи поставщикам зачастую связаны с отвлечением денежного капитала из оборота. Если соотношение равно 1, то это считается нормальным состоянием расчетов.

Коэффициент текущей задолженности рассчитывается по следующей формуле:

К =                                              (6)

 

Коэффициент текущей задолженности на основе данных ООО «Гелиос» составит:

К тек. з. (2010)=59319 / 22519 = 2,63

К тек. з. (2011)= 61941 / 36437 = 1,7

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности, и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые ООО «Гелиос» меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

 

3. МЕРЫ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ РАСЧЕТАМИ ООО «ГЕЛИОС» С ДЕБИТОРАМИ И КРЕДИТОРАМИ

 

Основываясь на результатах проведенного  анализа в ООО «Гелиос» расчетов дебиторами и кредиторами, данному предприятию можно рекомендовать к использованию 11 приемов, направленных на совершенствование системы управления дебиторской задолженностью с целью снижения уровня предпринимательского риска:

1. Исключение из числа партнеров предприятий-дебиторов с высоким уровнем риска. Для этого необходимо: собрать информацию о покупателях тщательно проанализировать ее; принять решение о предоставлении или отказе в кредите.
2. Периодически пересматривать предельную сумму кредита. При определении предельных размеров предоставляемых кредитов нужно исходить из: финансовых возможностей предприятия; прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска. Фиксированный максимальный предел суммы задолженности может быть дифференцирован по группам будущих дебиторов (с учетом финансового состояние отдельных клиентов).
3. Использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты "живыми деньгами" может обойтись гораздо дороже.
4. Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период. Эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам и покупателям товаров и определять следующие направления: формирование приемлемых для предприятия сроков платежей; предусматривать в договорах изменение цен в зависимости от срока оплаты; своевременно оформлять расчетные документы; разработать систему предоставления скидок и использования наценок.

При формировании приемлемых форм расчета следует учитывать, что при покупке продукции наиболее эффективными являются сделки с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты аккредитива.

5. Выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного кредита. Осуществление этих форм кредита требует наличия у предприятия достаточных резервов высоколиквидных активов для обеспечения платежеспособности на случай несвоевременного выполнения контрагентами принятых на себя обязательств.
6. Определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам. Расчет этой суммы должен основываться на: объеме закупки и продажи товаров; сложившейся практике кредитования партнеров; сумме оборотных активов предприятия, в том числе сформированных за счет собственных финансовых средств; формировании необходимого уровня высоколиквидных активов, обеспечивающих постоянную платежеспособность предприятия; правовых условиях обеспечения дебиторской задолженности и т.д.

При определении возможной суммы средств, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарным операциям, следует учитывать, что ограничение практики предоставления товарного кредита отрицательно влияет на рост объема деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей. Однако слишком либеральная политика предоставления кредита может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств, снизить платежеспособность предприятия, вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов. А, в конечном счете, значительно повысится уровень предпринимательского риска.

7. Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих условий на предприятии должна быть определена система мер, гарантирующих получение долга: оформление товарного кредита обеспеченным векселем;  требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и другие.
8. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательства дебиторами. При этом к дебиторам должны предусматриваться соответствующие пени, штрафы, неустойки. Их размеры должны полностью возмещать все финансовые потери предприятия (потерю дохода, инфляционные потери и другие). Штрафные санкции могут быть дифференцированы в зависимости от сроков погашения кредита и групп покупателей.
9. Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности. Эта процедура должна предусматривать сроки и форму предварительного и последующего напоминаний дебиторам о дате платежа, возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долга и другие действия.
10. Использование судебных процедур для взыскания долга. В случае невозможности взыскать задолженность даже на основании судебного решения предприятие все же получает возможность отнести сумму непогашенной задолженности на уменьшение налогооблагаемой прибыли, что позволит хотя бы уменьшить платежи в бюджет.
11. По возможности предприятиям следует ориентироваться на максимально возможную диверсификацию клиентов-дебиторов с  целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.

Необходимо отметить, что кредитная политика очень важна для управления, и на каждом предприятии она должна формироваться индивидуально, в процессе выбора между возможностью увеличения рентабельности, которой способствует кредит, и увеличения риска, который при этом возникает.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Целью исследования в данной курсовой работе являлось проведение анализа дебеторской и кредиторской задолженности на примере мебельного цеха ООО «Гелиос» и поиск путей повышения эффективности управления данными расчетами на предприятии  в условиях рыночных отношений.

В первой главе курсовой работы были рассмотрены теоретические основы анализа кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия, в том числе описаны цели, задачи и  методика анализа кредиторской и дебиторской задолженности на предприятиях.

Вторая глава дала характеристику организационно-экономической сути предприятия ООО «Гелиос». В ходе написания данной курсовой работы был проведен экономический анализ некоторых экономических показателей предприятия, информационной базой которого являлась бухгалтерская отчетность за 2010-2011 годы.

Выяснилось, что общество является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.

Далее был проведен анализ динамики, состояния, качества и эффективности управления движением кредиторской и дебиторской задолженности предприятия.

Рассчитанные коэффициенты говорят о практически равном соотношении дебиторской кредиторской задолженности и свидетельствует о сбалансированности имеющихся денежных средств на предприятии.

Коэффициент текущей задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к сокращению, что свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над кредиторской. Таким образом, можно сделать вывод, что принимаемые на ООО «Гелиос»  меры по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

По итогам анализа расчетов с дебиторами и кредиторами данному предприятию можно порекомендовать следующие меры по оптимизации  задолженности:

• своевременно оформлять расчетные документы;
• тщательно отслеживать возврат задолженности;
• использовать судебные процедуры для ее возврата;
• разработать систему предоставления скидок и использования наценок;
• предусматривать в договорах с покупателями и заказчиками изменение цен на продукции в зависимости от срока оплаты;
• ускорить платежи  путем совершенствования расчетов с покупателями и заказчиками;
• проводить анализ финансового состояния сомнительных в платежном отношении покупателей;
• применять факторинг;
• создать резерв для списания безнадежных долгов;