Товарно-сырьевой, фондовый и валютный рынки на современном этапе: характеристики и количественная оценка взаимодействия

Рассчитано автором на основании данных приложения №6

Динамика индекса Доу-Джонса.

дата	темп роста	темп прироста	медиана
июл.11	102,6968036	2,696803648	12351,35
авг.11	90,49935761	-9,500642394
сен.11	98,69148845	-1,308511549
окт.11	103,0193945	3,019394547
ноя.11	102,2886578	2,288657789
дек.11	102,5987565	2,598756482
янв.12	103,6762759	3,676275899
фев.12	102,8555695	2,855569478
мар.12	101,4879304	1,487930352
апр.12	99,63828782	-0,361712181
май.12	97,5242765	-2,475723499

Рассчитано автором на основании данных приложения №1

В целом динамики индекса  доллара и индекса Доу-Джонса демонстрировали восходящий тренд  в июне 2011 – мае 2012. Однако были и моменты спада. Тренд индекса доллара не всегда повторял тренд индекса Доу-Джонса. Так, с января по февраль 2012 года наблюдался спад индекса доллара, тогда темп прироста составил -1,69. В то время, как спад индекса Доу-Джонса произошел лишь в апреле, темп прироста составил -0,36.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе работы были выявлены следующие взаимосвязи между  валютным, фондовым и товарно-сырьевым рынками:

1. при росте акций национальных компаний растет курс национальной валюты;
2. при росте цен на нефть в экспортно-ориентированных странах растет фондовый рынок, а в странах ориентированных на импорт зависимость обратная;
3. курс доллара обратнозависим цене на нефть;
4. существуют товарные валюты, которые зависят от цен на товарном рынке, такие как австралийский доллар или новозеландский доллар (зависимы от цен на золото).

Как правило, фондовый рынок  является основным показателем состояния  экономики. Перед экономическими кризисами  всегда идет крах на фондовом рынке, а  после кризиса фондовые площадки восстанавливаются быстрее, чем  экономика.

В краткосрочной перспективе  при падении мировых фондовых рынков доллар будет расти, в силу того, что инвесторы будут рассматривать  его в качестве валюты-убежища, поскольку  доллар сохраняет за собой статус резервной валюты и за доллары  происходит торговля стратегическими  активами (например, сырьем). Таким образом, доллар можно назвать валютой, которая  меньше остальных подвержена риску  быстрого обесценивания. Во время снижения на фондовых площадках, активно растет йена. Цена нефти равнозначно влияет и на фондовый, и на валютный рынок. Под влиянием данной информации происходит снижение национальной валюты стран, импортирующих  нефть, в то время как национальная валюта экспортирующих стран наоборот стабилизируется.

Рост цены нефти влечет за собой рост евро, в силу того, что  цена нефти показывает положительную  динамику под воздействием увеличения американского фондового рынка. Котировки нефти увеличиваются в результате роста американской экономики за счет роста промышленности и товарно-сырьевого рынка.

Валютные, фондовые и товарно-сырьевые рынки сегодня являются взаимосвязанной  системой с очень сложными связями  и значительным количеством факторов, вызывающих изменение котировок. Поэтому  сегодня необходимо уделять повышенное внимание изучению этих связей и принципов  ценообразования в изменившихся условиях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Международный финансовый рынок: учебное пособие / под ред. д-ра экономических наук, проф. В.А. Слепова, д-ра экономических наук, проф. Е.А. Звоновой. – М.: Магистр, 2007.
2. Уолл-стрит. Как работает фондовый рынок / Джеффри Литтл. Льюсен Роудс. – Пер. с англ. В.Н. Егорова. – М.: ФАИР-ПРЕСС, 2007.
3. Журнал «Финансы, деньги, инвестиции», 2011 №01.
4. Журнал «Вестник РЭУ им. Г.В. Плеханова», 2012 №01.
5. Журнал «Финансовый бизнес», 2012 №1, №2.
6. http://finnotes.com/gold-market-2.html
7. http://www.kalita-finance.ru/tovarniy-rinok.html
8. http://www.buniver.ru/markets/raw_materials_market.php
9. http://www.youtube.com/watch?v=2CW9ccQcNZ0
10. http://forexluck.ru/fun/1131-neft-dollar
11. http://dic.academic.ru/dic.nsf/fin_enc/13726
12. http://freshforex.ru/analitics/fresh-forecast/fa/issue_27982.html
13. http://dic.academic.ru/dic.nsf/ruwiki/1680148
14. http://www.chaskor.ru/article/godovoj_prognoz_2012_26323
15. http://www.km.ru/biznes-i-finansy/valyutnyi-rynok/finansy/15814
16. http://ru.wikipedia.org
17. http://fortrader.ru/opinion/privyazannyj-shvejcarskij-frank.html
18. http://www.oborotvalut.ru/index.php/forex-articles/193-procentnie-stavki
19. http://pda.fxhot.ru/traders/articles/1166
20. http://www.forex2.info
21. http://www.ereport.ru/results.php
22. http://research.stlouisfed.org/fred2/graph/?id=TWEXM

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение №1

Индекс Dow Jones Industrial Average

месяц-год	значение
06-2011	12187.02
07-2011	12515.68
08-2011	11326.61
09-2011	11178.40
10-2011	11515.92
11-2011	11779.48
12-2011	12085.60
01-2012	12529.90
02-2012	12887.70
03-2012	13079.46
04-2012	13032.15
05-2012	12709.51

Источник - Bloomberg - World Stock Indexes

Приложение №2

Цена на нефть, долл./барр.

дата	Значение
2002	24,9
2003	28,5
2004	37,9
2005	55,1
2006	66
2007	72,7
2008	98,4
2009	62,8
2010	80,2
2011	110,9

Источник - www.bloomberg.com

Приложение  №3

Индекс доллара.

дата	Значение
2002	106,295
2003	93,245
2004	85,525
2005	83,833
2006	82,641
2007	78,059
2008	74,468
2009	77,668
2010	75,373
2011	70,900

http://research.stlouisfed.org/fred2/graph/?id=TWEXM

Приложение  №4

Динамика мировых цен  на нефть марки Brent (IPE), USD/баррель

дата	значение	дата	значение	дата	значение
01-2004	30.59	01-2007	54.60	08-2010	77.12
02-2004	30.34	02-2007	58.80	09-2010	78.42
03-2004	32.73	03-2007	62.46	10-2010	83.54
04-2004	31.57	04-2007	67.53	11-2010	86.17
05-2004	37.04	05-2007	67.90	12-2010	92.25
06-2004	35.59	06-2007	70.55	01-2011	96.91
07-2004	37.65	07-2007	75.82	02-2011	104.03
08-2004	41.60	08-2007	71.34	03-2011	114.67
09-2004	42.79	09-2007	76.93	04-2011	123.13
10-2004	49.35	10-2007	82.47	05-2011	114.53
11-2004	44.69	11-2007	92.16	06-2011	113.90
12-2004	40.32	12-2007	91.47	07-2011	116.71
01-2005	44.32	01-2008	91.99	08-2011	109.93
02-2005	45.89	02-2008	94.68	09-2011	109.97
03-2005	53.33	03-2008	102.75	10-2011	108.79
04-2005	53.31	04-2008	110.43	11-2011	110.49
05-2005	49.77	05-2008	124.68	12-2011	107.84
06-2005	55.42	06-2008	133.96	01-2012	111.26
07-2005	57.94	07-2008	134.57	02-2012	119.02
08-2005	63.80	08-2008	115.24	03-2012	124.54
09-2005	63.85	09-2008	100.79	04-2012	120.77
10-2005	59.46	10-2008	73.78	05-2012	110.29
11-2005	56.31	11-2008	54.83
12-2005	57.60	12-2008	42.77
01-2006	63.58	01-2009	45.70
02-2006	61.16	02-2009	43.07
03-2006	63.09	03-2009	47.42
04-2006	70.56	04-2009	51.51
05-2006	70.97	05-2009	58.63
06-2006	69.09	06-2009	69.27
07-2006	74.36	07-2009	65.74
08-2006	73.90	08-2009	73.06
09-2006	63.64	09-2009	71.51
10-2006	59.92	10-2009	73.93
11-2006	59.86	11-2009	77.58
12-2006	62.29	12-2009	75.26

Источник - www.bloomberg.com

Приложение №5

Динамика индекса РТС

дата	значение	дата	значение	дата	значение
01-2004	600.51	04-2007	1959.44	11-2010	1604.92
02-2004	640.14	05-2007	1850.89	12-2010	1734.91
03-2004	696.82	06-2007	1855.68	01-2011	1846.99
04-2004	690.32	07-2007	2010.65	02-2011	1898.37
05-2004	613.41	08-2007	1900.67	03-2011	1990.04
06-2004	580.28	09-2007	1964.47	04-2011	2051.45
07-2004	569.23	10-2007	2144.76	05-2011	1878.35
08-2004	553.63	11-2007	2209.97	06-2011	1887.55
09-2004	611.09	12-2007	2283.33	07-2011	1951.14
10-2004	664.01	01-2008	2158.57	08-2011	1675.51
11-2004	658.00	02-2008	2010.87	09-2011	1523.69
12-2004	583.48	03-2008	2024.14	10-2011	1417.63
01-2005	609.58	04-2008	2119.09	11-2011	1498.74
02-2005	665.83	05-2008	2349.33	12-2011	1411.55
03-2005	690.04	06-2008	2360.31	01-2012	1481.43
04-2005	688.88	07-2008	2123.88	02-2012	1653.46
05-2005	658.93	08-2008	1745.25	03-2012	1696.25
06-2005	685.66	09-2008	1340.55	04-2012	1608.03
07-2005	752.23	10-2008	782.18	05-2012	1389.26
08-2005	832.52	11-2008	683.64
09-2005	931.48	12-2008	647.09
10-2005	939.71	01-2009	576.56
11-2005	997.45	02-2009	551.15
12-2005	1100.04	03-2009	649.56
01-2006	1240.50	04-2009	789.69
02-2006	1397.26	05-2009	961.75
03-2006	1411.91	06-2009	1055.17
04-2006	1574.33	07-2009	943.74
05-2006	1581.13	08-2009	1057.46
06-2006	1399.48	09-2009	1186.42
07-2006	1516.45	10-2009	1378.35
08-2006	1628.79	11-2009	1407.59
09-2006	1560.64	12-2009	1411.16
10-2006	1596.98	01-2010	1498.38
11-2006	1696.45	02-2010	1414.68
12-2006	1849.23	03-2010	1515.95
01-2007	1850.81	04-2010	1617.56
02-2007	1899.89	05-2010	1399.24
03-2007	1750.26	06-2010	1381.65

Источник - www.bloomberg.com

Приложение №6

Индекс доллара.

2011-06-01	69,639
2011-07-01	69,197
2011-08-01	69,017
2011-09-01	70,963
2011-10-01	71,970
2011-11-01	71,998
2011-12-01	73,221
2012-01-01	73,570
2012-02-01	72,326
2012-03-01	72,985
2012-04-01	72,922
2012-05-01	73,707