Валютная политика Банка России на современном этапе

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

1.1. Необходимость и механизм валютного регулирования……………….5

1.2. Центральный банк как субъект валютного регулирования и валютного контроля……………………………………………………………………7

1.3. Лицензирование валютных операций коммерческих банков………11

ГЛАВА 2.АНАЛИЗ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ

     2.1. Методы и инструменты валютной политики Центрального банка…..17

     2.2. Механизм установления официального курса рубля Банком России..21

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ…………………………………………………………..........30

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………34

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..36

ВВЕДЕНИЕ

При переходе к рыночной экономике не так уж много факторов могут сравниться по своей значимости со стабильной и активно функционирующей структурой коммерческих банков и эффективной системой управления финансовыми и валютными отношениями. Банковская система в экономике, связанной рыночными отношениями, исполняет три главные роли:

Развитая структура коммерческих банков управляет системой платежей. В развитых рыночных отношениях большинство коммерческих сделок производится путем перераспределения средств между различными банковскими вкладами посредством чеков или электронных переводов. При системе государственного социализма и монополии государственного банка, Россия не испытывала необходимости в эффективно действующей платежной системе. Производство и товарообмен между предприятиями определялись государственным планом, устанавливавшим выпуск продукции по фиксированным ценам. В экономике, связанной рыночными отношениями, платежная система обеспечивает выполнение предприятиями и частными лицами обязательств друг перед другом посредством отлажено работающей банковской системы.

Наряду с другими финансовыми посредниками, банки направляют сбережения населения к фирмам и деловым предприятиям. Эффективность осуществления процесса инвестирования средств в значительной степени зависит от способности банковской системы предоставлять кредиты именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального использования. Это особенно важно в связи с тем, что рынки нашей страны до конца еще не заняты и имеется много неиспользованных ресурсов. Отлаженная кредитная эмиссия банковской системы помогает нашим предпринимателям осваивать новые рынки без привлечения иностранного капитала.

Коммерческие банки, действуя в соответствии с валютной политикой Центрального Банка России, регулируют количество денег, находящихся в обращении. Стабильный и умеренный рост денежной массы, при соответствующем росте объема производства, обеспечивает постоянство уровня цен. Лишь в этом случае рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным и выгодным образом. Задача кредитно-денежной политики сводится еще и к обеспечению, по возможности, полной занятости (в идеале на свободном рынке должен быть какой-то резерв рабочей силы) и роста реального объема производства. Недостаточная организация банковской системы и контроль могут исказить результаты проведения кредитно-денежной политики.

Эффективная деятельность Центрального Банка является одним из условий эффективного функционирования рыночной экономики. Центральные банки имеют достаточно широкие и разнообразные полномочия в областях:

-регулирования и контроля за деятельностью банков на рынке ценных бумаг;

-валютного контроля;

-информатизации банковской деятельности;

-экономического анализа и статистики;

-обеспечения безопасности и защиты информации и др.

Актуальность темы подтверждается тем, что роль Центрального Банка в экономике России трудно переоценить: жесткое регулирование валютного курса, поддержание отечественных производителей путем их кредитования, и в результате, предотвращение обнищания широких слоев населения.

Целью данной работы является рассмотрение задач, функции Банка России, его роли в валютной политике России на современном этапе.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

1.1  Необходимость и механизм валютного регулирования

             Система валютного регулирова­ния и валютного контроля представляет собой комплекс зако­нодательных, нормативных и административных ограничений на проведение валютных операций.

Государственное регулиро­вание в этой области призвано обеспечить экономическую бе­зопасность страны, содействовать подъему ее экономики за счет расширения внешнеэкономических связей, создавать ус­ловия для внешнеторговой интеграции в мировое хозяйство.[1]

Для определения необходимости валютного регулирования и контроля следует выделить предпосылки для возникновения в экономике ситуации, требующей принятия государством мер по регулированию валютных отношений.

Важнейшей исходной предпосылкой является международное разделение труда, которое неизбежно ведет к избытку в стране одних товаров и услуг и недостатку других. В результате возникает необходимость обмена продуктами труда между странами.

В результате международного разделения труда у стран возникает необходимость в реализации продуктов труда на мировом рынке, а также необходимость в импорте определенных товаров и услуг.

Международная торговля порождает проблему эквивалентного обмена продуктами труда различных государств. При осуществлении расчетов по внешнеторговым сделкам в условиях денежного хозяйства появляется  проблема взаимного обмена валют - законодательно установленных денежных единиц отдельных государств или групп государств. Возникает необходимость измерения товаров и услуг на мировом рынке в некотором всеобщем эквиваленте. Наиболее остро данная проблема встала при переходе от системы золотого стандарта к системе кредитных денег, не имеющих золотого обеспечения.

В современных условиях в роли такого всеобщего эквивалента выступают наиболее устойчивые и распространенные в мире валюты ряда развитых стран.

Главными источниками спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке, выделяемыми многими экономистами4, являются:

— осуществление платежей по внешнеторговой деятельности;

— осуществление операций движения капитала;

— осуществление платежей неторгового характера.

Таким образом, наличие в стране достаточного количества широко используемой в международных расчетах иностранной валюты объективно необходимо для обслуживания современных международных экономических отношений.

В результате будет справедливым следующий вывод: в условиях международного разделения труда и развития международных экономических отношений страны с валютой, не являющейся свободно используемой, вынуждены регулировать курс своей валюты в целях недопущения его резких колебаний (нежелательной траектории), способных привести к негативным последствиям для экономики. Регулирование валютного курса также способно стимулировать рост экономики (как правило, за счет улучшения условий для экспорта).[2]

Кроме того, в стране должен быть обеспечен баланс притока и оттока свободно используемой валюты, нарушение баланса может привести к негативным последствиям для экономики как напрямую -через сокращение производств, ориентированных на импорт, рост цен на импортные товары, падение благосостояния населения в связи с сокращением импорта более качественных товаров, так и косвенно - через давление на валютный курс. В связи с этим возникает необходимость в регулировании спроса и предложения свободно используемой валюты на внутреннем валютном рынке.

Следовательно, валютное регулирование и контроль подчинены следующим основным целям:

1.      обеспечение баланса спроса и предложения на внутреннем валютном рынке;

2.      недопущение нежелательной динамики и резких колебаний валютного курса.

1.2  Центральный банк как субъект валютного регулирования и валютного контроля.

         Валютное регулирование - широкое понятие, включающее в себя  установление соотношение внутренней валюты и важнейших иностранных валют, обращение иностранной валюты внутри страны, международные расчеты, систему обязательных платежей в валюте, влияние валютного регулирования на экономическую динамику  и прочее.

Со вступлением в силу новой редакции Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ валютное законодательство России в целом приведено в соответствие с требованиями современного международного экономического сотрудничества.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации согласно статье  3 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. являются:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Валютное регулирование основывается на валютном законодательстве, являющемся системой норм, регламентирующих порядок проведения валютных операций и определяющих права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями.

Целями валютного регулирования являются:

      поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса;

      обеспечение и защита права собственности на валютные ценности;

      установление и реализация определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке, порядка перемещения валютных ценностей за пределами государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций;

      регламентация международных расчетов;

      обеспечение желаемого (интеграционного или изоляционного) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком;

      создание и обеспечение функционирования органов валютного регулирования, органов и агентов валютного контроля.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил валютное регулирование в качестве одного из инструментов государственной денежно-кредитной политики. Как инструмент денежно-кредитной политики валютное регулирование может быть реализовано двумя методами:

1) административными: изданием обязательных к исполнению всеми участниками валютных отношений нормативных правовых актов, устанавливающих порядок совершения валютных операций, в том числе посредством валютных ограничений;

2) экономическими: проведением уполномоченным органом политики процентных ставок, операций на открытом рынке, валютных интервенций и прочих мер.

Функции Центрального банка России по валютному регулированию состоят в следующем:

1.      вводит ограничения для  коммерческих банков на объемы привлечения кредитов из-за  границы;

2.      устанавливает им максимальные размеры валютного,  процентного и курсового рисков;

3.      управляет валютными резервами  находящимися на его балансе;

4.      определяет сферу и порядок  обращения иностранной  валюты на территории страны;

5.      проводит  все виды валютных операций;

6.      регулирует валютный рынок; 

7.      регулирует курс рубля к иностранным валютам;

8.      осуществляет  контроль за деятельностью коммерческих банков, вводит единые  формы учета, отчетности, документации и статистики валютных  операций;

9.      готовит и публикует статистику валютно-финансовых  операций Российской  Федерации по принятым международным  стандартам. 

Важной составляющей валютного регулирования является политика валютного курса. Каждая  национальная валюта имеет денежную  стоимость в другой валюте, которая называется валютным курсом.

Валютный курс - это цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. Валютный курс позволяет соизмерить национальную российскую валюту (российский рубль) с иностранной валютой.

На формирование валютного курса оказывает влияние целый ряд факторов. В России в настоящее время валютный курс формируется на валютном рынке главным образом под влиянием соотношения спроса и предложения на конкретные валюты. Фиксирование (установление) курса национальной валюты принято называть валютной котировкой или котировкой валюты. При расчетах доходов и расходов государственного бюджета, для всех видов платежно-расчетных отношений государства с хозяйствующими субъектами и гражданами, для целей налогообложения и бухгалтерского учета, для таможенных целей применяется курс рубля, котируемый Центральным банком РФ. Центральный банк РФ на основе рыночного курса валют, складывающегося на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ), ежедневно (кроме выходных и праздников) осуществляет фиксирование официального курса некоторых свободно конвертируемых валют к рублю