Основы внешнеэкономической деятельности

• Такая позиция подходит только для тех фирм, которые ведут только экспортные дела;
• Добиться точной закрытой валютной позиции невозможно, но стремиться к этому надо.

4. Введение в текст контракта прямой валютной оговорки.

Идея: Поставить цену товара в зависимость  от колебания валютных курсов.

Курс USD	Изменение цены
До 26.000	- 2%
От 26.500 до 27.000	-0,5%
От 28.000 до 29.000	+1%

 

5. Страхование при помощи валютного форварда, фьючерса или опциона.

Сделки подразделяются на текущие, наличные и кассовые.

Срочная (форвардная) сделка – это  сделка, параметры которой установлены в момент заключения, а исполнение осуществляется в указанные сроки.

Фьючерс – это особым образом  организованная форвардная сделка.

Опцион – это бумага, дающая право держателю приобрести товар (опцион типа «call») или продать товар (опцион типа «put») в указанные сроки по заранее установленной цене в указанном количестве.

Опцион дает право, но не обязателен к исполнению держателем, т.е. не обязывает. Держатель опциона представляет одностороннее право. Если курс хуже для нас, то рациональнее будет избавиться от опциона, если курс выгоден, то необходимо оставить опцион. Нужно однозначно определить курс, по которому будем приобретать или продавать.

6. Прямая товарообменная сделка (бартер).

Такая сделка лишена каких-либо валютных рисков. Применяется крайне редко, т.к. имеют место проблемы с налогами, таможней и т.д.

 

Во внешнеэкономическом  контракте валютные условия должны быть описаны однозначно; прямые способы  определения курсов (пересчет) должны быть описаны однозначно.

 

2. Ценовые условия контракта.

К таким условиям относят цену единицы  товара, базисные условия поставки, передача прав собственности, общий  объем сделки.

Базис поставки – описание момента  перехода права собственности и  рисков утраты с продавца на покупателя, а также распределение промежуточных расходов между продавцом и покупателем.

Промежуточные расходы – это  платежи по перемещению товара с  одного рынка на другой (погрузка, разгрузка, транспортные расходы и таможенные расходы).

Инкотермс 2000 – документ, разработанный  в 1936 году международной торговой палатой. Идея заключается в создании некой базисной цены (их 14) и их разновидностей.

 

Тип цены	Состав затрат	Переход права собственности	Примечание
ExW	Издержки и прибыль производителя	На складе производителя.
FRC	ExW + доставка на ж/д станцию или автотерминал + погрузка.	Момент загрузки.	Авто и ж/д транспорт.
FAS	ExW +  доставка + хранение в порту отправителя до погрузки.	Момент передачи портовым властям.	Водный транспорт.
FOB	FAS + погрузка + вывозные таможенные формальности (их оформляет продавец).	Момент пересечения грузом линии леера судна.	Водный транспорт.
CAF	FOB + фрахт.	Момент захода судна в акваторию  порта назначения.	Водный транспорт.
CIF	CAF + обязательное морское страхование.	Момент захода судна в акваторию  порта назначения.	Водный транспорт.
CPT	FRC + перевозка до пункта назначения.	Момент поступления груза на ж/д станцию или территорию автотерминала.	Авто и ж/д транспорт.
CIP	CPT + страхование груза в пути.	Момент поступления груза на ж/д станцию или территорию автотерминала.	Авто и ж/д транспорт.
DAF	ExW + все затраты до выпуска груза с таможенной территории страны.	Момент получения штампа: «вывоз разрешен».
ExS	CIF + оплата разгрузки.	Момент пересечения грузом линии  леера судна.	Водный транспорт.
ExQ	ExS + ввозные таможенные формальности.	Момент передачи портовым властям.	Водный транспорт.
DDU	ExW + все затраты по доставке в указанный пункт, кроме выполнения ввозных таможенных формальностей.	Момент выгрузки в пункте назначения.
DDP	DDU + растаможка.	Момент выгрузки в пункте назначения.	Любой вид транспорта.

 

Пояснения к таблице:

• ExW – со склада производителя;
• FRC – свободный перевозчик (free carry);
• FAS – свободно вдоль борта судна (free along side ship);
• FOB – свободно на судне (free on board);
• CAF – страхование и фрахт (coast and freight);
• CIF – цена, страховка, фрахт (coast, insurance, freight);
• CPT – перевозка оплачена до;
• CIP – аналогично CIF;
• DAF – доставлено на границу (delivered at frontier);
• ExS – с судна (exit ship);
• ExQ – с причала;
• DDU – доставлено без оплаты пошлин (delivered duty untend);
• DDP – расходы, оплаченные с уплатой налогов (delivered duty payed);  

Дополнительные ценовые условия:

FOT/FOR/FOBar. Это аналогично FOB, который используется при водных перевозках. При автоперевозке – FOT, при ж/д перевозке – FOR, при воздушном транспорте – FOBar.

 

Равная эффективность  цен различного типа.

В процессе переговоров был установлен базис поставки: 300 USD на FOB или 350 USD на CIF. Следует обратить внимание на:

1) Сопоставить разницу цен с  дополнительными затратами:

- если меньше 50 USD, то CIF;

- если больше 50 USD, то FOB;

- если равные условия, то для  продавца лучше FOB, для покупателя – CIF.

2) Объем рисков;

3) Оборотные средства.

Момент платежа привязан к моменту перехода права собственности. Если CIF, платежи начнутся на несколько недель позже. Если имеет место предоплата, то это условие не учитывается.

 

3. Условия платежей и расчетов контракта.

Существуют несколько форм платежей:

1. Авансовый платеж (предоплата).

 

Сначала оплата, потом отгрузка.

1 – Покупатель направляет платежное  поручение осуществить платеж  в пользу продавца (указывается  сумма и место, куда перевести).

2 – Банк покупателя переводит  деньги в банк продавца.

3 – Банк продавца скидывает  выписку с расчетного счета о том, что деньги поступили на счет.

4 – Продавец отгружает покупателю  товар.

4а – Продавец передает документы  о получении товара покупателю.

Достоинства:

1. Малый объем банковских услуг, следовательно, не велика и их стоимость;
2. Продавец гарантирован от неплатежа.

Недостаток:

1. Покупатель не гарантирован от непоставки товар.

 

2. Аккредитив.

Покупатель из своих средств  выделяет сумму, которая аккумулируется на аккредитиве только до оплаты данного  товара (целевое использование).

1 – Заявление на выставление аккредитива, которое покупатель подает в свой банк. Содержание (должно абсолютно точно соответствовать условиям торгового контракта):

• Тип аккредитива;
• Сумма;
• Срок, на который выставлен аккредитив:
• В пользу кого выставлен аккредитив с указанием всех банковских реквизитов;
• Пакет, описание пакета законов, против которого надо осуществить платеж.

2 – Банк открывает аккредитив  и отсылает извещение о выставлении  аккредитива.

3 – Продавец, получив извещение,  начинает отгрузку товара.

3а, 3б – Продавец направляет в банк покупателя документы, по которым можно получить у грузоперевозчика товар.

4 – Банк покупателя проводит  формальную экспертизу представленных  документов.

5 – Банк покупателя переводит  деньги банку продавца на расчетный  счет.

5а – Документы передаются банком покупателя своему клиенту, который может получить груз у перевозчика.

Достоинство:

1. Продавец гарантирован от неплатежа, покупатель гарантирован от непоставки товара.

Недостатки:

1. Дорогие услуги банка;
2. Покупатель отвлекает из своего оборота средства, выставленные в качестве аккредитива.

 

Типы аккредитива:

1. Отзывный. Покупатель в любой момент времени может его закрыть. При этом банк должен известить продавца, что аккредитив закрыт. Есть некоторые гарантии у продавца.
2. Безотзывный. Такой аккредитив в течение срока, на который он выставлен, покупатель не может закрыть.
3. Револьверный (возобновляемый). Аккредитив выставляется на сумму, равной сумме стоимости одной партии товара. После того как банком будут приняты документы, он автоматически возобновляет сумму аккредитива до указанного размера. Если средств не хватает, то банк закрывает аккредитив и извещает об этом продавца.
4. Трансферабельный (делимый). По распоряжению продавца средства с этого аккредитива могут быть направлены не на счет продавца товара, а на другой указанный им адрес.

Аккредитив может быть физически  открыт в банке продавца.

 

3. Инкассо.

1 – Отгрузка товара продавцом  покупателю.

1а – Продавец направляет  документы на товар через свой  банк в банк покупателя. В их состав входит платежное требование.

2 – Банк покупателя направляет  своему клиенту извещение о  пакете документов. Сами документы  не передаются.

3 – Покупатель дает своему  банку платежное поручение.

4 – Банк покупателя переводит  деньги на счет продавца.

4а – Банк передает документы  своему клиенту.

Достоинства:

1. Те же, что и в случае с аккредитивом, хотя гарантии для покупателя меньше.

Недостаток:

1. Стоимость банковских услуг дороже.

 

Существует такая разновидность: безусловное инкассо. Такая схема  исключает операции №2 и №3. Однако в России она запрещена.

 

4. Платежно-открытый счет (оплата по факту).

1 – Продавец отгружает товар  покупателю.

1а – Полученный набор документов  продавец передает покупателю  любым способом.

2 – Покупатель отправляет платежное поручение банку.

3 – Банк покупателя перечисляет  деньги продавцу на его счет  в банке.

Достоинства:

1. Покупатель гарантирован от непоставки товара;
2. Стоимость банковских услуг минимальная.

Недостаток:

1. Продавец не гарантирован от неплатежа или его задержки.
2. Такую схему разумно применять только тогда, когда продавец доверяет покупателю.

 

5. Специфическая форма – аккредитивное письмо (практикуется только британскими банками).

Смысл: Британский банк выдает своему клиенту аккредитивное письмо, в котором указывается, что банк готов в любой день в течение указанного срока выплатить предъявителю этого письма указанную сумму Клиент британского банка может передать письмо своему торговому агенту или партеру в счет уплаты поставок товаров. Новый держатель либо предъявляет письмо банку-эмитенту, либо передает его любому банку в обмен на комиссию.

Отличие от векселя: вексель может  быть предъявлен в установленную  дату.