Эффективность управления обязательствами предприятия

Фирма ОДО «Сябр Групп» обращается по мере необходимости на основе почасовой оплаты к помощи профессиональных консультантов: юристов, специалистов по налогообложению и аудиторов.

Компания состоит из отдела выездного туризма, отдела въездного туризма и бухгалтерии. Организационная структура ОДО «Сябр Групп» представлена в приложении А. Организационная структура ОДО «Сябр Групп» относится к линейно-функциональному типу.

Главной задачей менеджеров компании является качественная консультация клиентов исходя из их запросов и подбор туров по критерию «Цена - Качество».

Основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ОДО «Сябр Групп» представлены в таблице 2.1.

 

 

 

 

 

Таблица 2.1 – Экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ОДО «Сябр Групп»

Показатели	2011 г., млн. руб.	2012 г., млн. руб.	2013 г., млн. руб.	Отклонение (+/-) 2013 г к 2012 г.
Выручка от реализации продукции, работ, услуг	6859	11110	15140	4030
Себестоимость реализованной продукции	4721	2365	3560	1195
Расходы на реализацию	1344	5955	6120	165
Прибыль от реализации	794	1069	2450	1381
Налоги, сборы, платежи	787	870	1046	176
Чистая прибыль	618	674	938	264

1. Примечание  – Источник: собственная разработка

2. Примечание  – Источник: приложение Б, В

 

Из таблицы 2.1 видно, что выручка от реализации продукции в 2013 г. составила 15140 млн. руб., что на 4030 млн. руб. больше по сравнению с 2012 г., когда выручка от реализации была равна 11110 млн. руб. Себестоимость производства и реализации продукции в 2013 г. составила 3560 млн. руб., что на 1195 млн. руб. больше по сравнению с 2012 г. В 2013 г. наблюдается рост расходов на реализацию по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, они составили 6120 млн. руб. Что вызвано удорожанием туристского продукта, в первую очередь вызванного инфляционными процессами в экономике.

Сумма налоговых отчислений и иных обязательных платежей увеличилась на 176 млн. руб., а прибыль от реализации составила 1046 млн. руб. В 2013 г. отмечается увеличение чистой прибыли на 264 млн. руб. по сравнению с 2012 г.

 

 

 

Таблица 2.2 – Проектно-балансовая ведомость ОДО «Сябр Групп», млн. руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение 2013 г. к 2012 г.	Относительное отклонение 2013 г. к 2012 г.
I. Долгосрочные активы
Основные средства	7916	16700	22631	5931	135,5
Нематериальные активы	1	0	1	1	-
Вложения во внеоборотные активы	635	-	-	-	-
Итого по разделу I	8560	16700	22632	5932	135,5
II. Краткосрочные активы
Запасы	846	1155	1319	164	114,2
Краткосрочная дебиторская задолженность	240	122	258	136	211,5
Денежные средства	30	55	563	508	1023,6
Итого по разделу II	1090	1379	2142	763	155,3
БАЛАНС	9650	18079	24774	6695	137,0
III Собственный каптал
Уставный капитал	2	2	3	1	150,0
Добавочный капитал	7955	16766	23068	6302	137,6
Нераспределенная прибыль	473	397	732	335	184,4
Целевое финансирование	708	66	3	-63	4,5
Итого по разделу III	9138	17099	23806	6707	139,2
IV Долгосрочные обязательства
V Краткосрочные обязательства
Краткосрочная кредиторская задолженность	512	980	968	-12	98,8
Итого по разделу V	512	980	968	-12	98,8
БАЛАНС	9650	18079	24774	6695	137,0

1. Примечание  – Источник: собственная разработка

2. Примечание – Источник: приложение Г, Д

 

Используя таблицу 2.2, проанализируем данные проектно-балансовой ведомости ОДО «Сябр Групп» за 2011-2013 гг.

Так, можно отметить, что долгосрочные активы предприятия в 2013 г. увеличились на 5932 млн. руб. (35,5%) и составили 22632 млн. руб., это связано с покупкой предприятием нового оборудования.

 

Рисунок 2.1 – Динамика долгосрочных активов, млн. руб.

1. Примечание  – Источник: собственная разработка

2. Примечание  – Источник: приложение Г, Д

 

Динамика внеоборотных активов ОДО «Сябр Групп» свидетельствует о приобретении предприятием имущества (основных средств) на протяжении 2011-2013 г. (рисунок 2.1).

 

Рисунок 2.2 – Динамика краткосрочных активов, млн. руб.

1. Примечание  – Источник: собственная разработка

2. Примечание  – Источник: приложение Г, Д

 

Оборотные активы предприятия в 2013 г. увеличились на 763 млн. руб. В целом, для предприятия характерна положительная динамика увеличения оборотных активов (рисунок 2.2). В 2012 г. отмечалось небольшое темпы роста стоимости оборотных активов, связанные со снижением деловой активности, то есть сворачивании некоторых видов деятельности.

 

Рисунок 2.3 – Динамика собственного капитала, млн. руб.

1. Примечание  – Источник: собственная разработка

2. Примечание  – Источник: приложение Г, Д

 

Стоимость собственного капитала 2011-2013 гг. характеризуется устойчивым ростом (рисунок 2.3). В первую очередь это связно с увеличением добавочного капитала в 2013 г. на 6302 млн. руб. и нераспределенной прибыли на 335 млн. руб. Также необходимо отметить, что целевое финансирование характеризуется отрицательной динамикой. Так, в 2013 г. оно составило 3 млн. руб., что на 63 млн. руб. меньше по сравнению с 2012 г.

 

Рисунок 2.4 – Динамика краткосрочных обязательств, млн. руб.

1. Примечание  – Источник: собственная разработка

2. Примечание  – Источник: приложение Г, Д

 

Краткосрочная кредиторская задолженность в 2013 г. характеризуется небольшим снижением (рисунок 2.4). Однако в целом кредиторская задолженность анализируемого предприятия имеет тенденцию к увеличению, в основном это происходит за счет увеличения задолженности перед поставщиками. Увеличение кредиторской задолженности происходит на фоне увеличения запасов предприятия. На основании этого можно сделать предварительный вывод о том, что, скорее всего приобретенные запасы были куплены с отсрочкой платежа и срок оплаты на момент составления отчетности не наступил.

 

Рисунок 2.5 – Динамика баланса предприятия, млн. руб.

1. Примечание  – Источник: собственная разработка

2. Примечание  – Источник: приложение Г, Д

В целом динамика баланса предприятия характеризуется как положительная (рисунок 2.5).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ОДО «Сябр Групп в период 2011-2013 гг. работало достаточно эффективно. Однако необходимо отметить, что чистая прибыль предприятия в 2013 г. уменьшилась на 107 млн. руб., что в первую очередь связано с развивающейся конкуренцией на туристическом рынке города. В целом динамика баланса предприятия характеризуется как положительная. В 2013 г. баланс предприятия составил 24774 млн. руб. Рост баланса обеспечило увеличение долгосрочных и краткосрочных активов, что связано с активной хозяйственной деятельностью ОДО «Сябр Групп».

 

 

2.2 Вертикальный  и горизонтальный анализ формирования  финансовых результатов

 

Информационной базой анализа результатов деятельности ОДО «Сябр Групп» является форма № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках». Глубокий анализ этой формы можно провести с помощью вертикального и горизонтального анализа.

К данным формы №2 может быть применен метод вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке (таблица 2.3). Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.

 

 

 

Таблица 2.3 – Вертикальный анализ «Отчета о прибылях и убытках» турфирмы «Сябр Групп» за 2011-2013 гг., %

Показатель	По состоянию на конец
	2011	2012	2013
Выручка от реализации	100	100	100
Себестоимость реализации	54,5	56,1	58,1
Коммерческие расходы	14,6	12,8	13,0
Управленческие расходы	14,9	16,9	16,0
Прибыль от реализации	16,0	13,5	12,8
Проценты к получению	1,7	1,3	1,3
Проценты к уплате	3,7	2,9	2,9
Доходы от участия в других организациях	2,1	1,6	1,3
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	8,6	7,7	7,2
Прочие внереализационные доходы	1,8	1,3	0,9
Прочие внереализационные расходы	2,5	1,8	1,2
Прибыль отчетного периода	4,3	4,5	5,1
Налог на прибыль	1,5	1,6	1,8
Чистая прибыль	2,8	2,9	3,3
Отвлеченные средства	1,8	2,2	3,0
Нераспределенная прибыль отчетного периода	1,0	0,8	0,4

1. Примечание  – Источник: [4, с. 21]

2. Примечание – Источник: приложение Б, В

 

Таким образом, исходя из данных таблицы 2.3, можно сделать вывод, что основная составляющая выручки от реализации приходится на себестоимость реализации (в 2013 г. – 58,1%) Также необходимо отметить, что себестоимость реализации в процентном соотношении за период 2011-2013 гг. имеет положительную динамику, однако прибыль от реализации за аналогичный период имеет тенденцию к снижению.

 

Рисунок 2.6 – Структура выручки от реализации в 2013 г., %

1. Примечание  – Источник: собственная разработка

2. Примечание – Источник: приложение Б, В

 

Исходя из анализа структуры выручки от реализации в 2013 г. (рисунок 2.6), можно отметить, что основную ее часть составляет себестоимость реализации – 58,1%, далее следуют управленческие расходы – 16,0% и коммерческие расходы – 13,0%.

Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является горизонтальный анализ формы №2 (таблица 2.4).

 

 

 

 

 

Таблица 2.4 – Горизонтальный анализ «Отчета о прибылях и убытках» турфирмы «Сябр Групп» за 2011-2013 гг., %

Показатель	По состоянию на конец
	2011		2012	2013
	%	%		%
Выручка от реализации	100	146,0		162,0
Себестоимость	100	152,7		172,7
Коммерческие расходы	100	137,9		149,1
Управленческие расходы	100	125,7		144,8
Прибыль от реализации	100	166,2		174,2
Проценты к уплате	100	110,0		129,0
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	100	130,4		136,3
Прочие внереализационные доходы	100	104,8		82,6
Прибыль отчетного периода	100	155,1		194,9
Налог на прибыль	100	155,1		194,9
Чистая прибыль	100	155,1		194,9
Отвлеченные средства	100	180,4		270,4
Нераспределенная прибыль отчетного периода	100	110,0		60,4