Страхование как элемент финансовой системы

 

1. Собирается и периодически контролируется статистика требований по прошедшим периодам, поведение страхового портфеля.
2. Анализируются основные характеристики требований (частота, тяжесть, инфляция, рисковые факторы и др.).
3. На основании пункта 2 выводятся базовые значения для определения взносов за риск (основная часть нетто-премии).
4. Полученная ставка проецируется на подходящий интервал времени и объем риска (на портфель), с получением значения нетто-ставки.
5. Анализируются расходы на ведение дела и надбавки к взносам с учетом комиссии, прибыли и прямых расходов с получением в результате брутто-взноса для практического применения.
6. Рассматриваются эффекты, которые может оказать предлагаемый размер взноса на  объем продаж, денежные и финансовые потоки, уровень платежеспособности и т.д. с учетом конкуренции и других рыночных факторов.
7. Производится окончательное утверждение новых ставок и введение поправок в соответствующие документы и информационные системы.

 

 

 Особенности ценообразования по страховым направлениям.

 

 Страхование  жизни и другие долгосрочные  виды страхования.

1. Страховые тарифы по страхованию жизни и приравненным к нему видам страхования подлежат обязательному согласованию с органами страхового надзора.
2. Стоимость страховых услуг при расчете страховых тарифов по страхованию жизни учитывается на основании данных демографической статистики (таблиц смертности, инвалидности и так далее) и предположений о величине нормы доходности по инвестированию. В случае краткосрочного страхования (сроком на один год и менее), или возобновляемого страхования (когда премия изменяется от года к году страхования) допускается не учитывать норму доходности при расчете тарифов.
3. Стоимость затрат на осуществление страховых операций учитывается через определение нагрузки как доли от величины брутто-премии.
4. Рисковая надбавка при расчете тарифов по этим видам страхования не применяется.
5. Минимальный размер нагрузки должен быть таким, чтобы современная стоимость всей нагрузки была больше, чем современная стоимость затрат по выплате комиссии по договору страхования.
6. Стандартный расчетный базис установлен следующим образом:

• гарантированная норма доходности - 5% годовых при ритуальном страховании и страховании пенсий, 3% годовых – при страховании по программе Линия жизни в валютном эквиваленте.

• таблицы смертности - популяционная Российской Федерации 1994 года для видов страхования со страховым случаем ”смерть”, популяционная Российской Федерации 1991 года для видов страхования со страховым случаем “дожитие”, включая все виды пенсионных выплат.

7. Ценообразование осуществляется по типу страховая стоимость плюс нагрузка, особенности маркетинга отражаются в нагрузке.

8. Назначение размера страховых взносов по конкретному договору страхования осуществляется на основании базовых тарифов с учетом повышающих и понижающих коэффициентов, которые применяются по результатам андеррайтинга. При индивидуальном страховании результаты андеррайтинга выражаются поправкой тарифного возраста, при групповом страховании - вводятся поправки в средний тариф по группе. Порядок определения поправочных коэффициентов определяется методическими документами по андеррайтингу соответствующего вида страхования.
9. Адекватность тарифов достигается непрерывным мониторингом страховых результатов от страховой деятельности по страхованию жизни, смертности среди застрахованных, демографической статистики из внешних источников, совершенствованием методов расчета с учетом последних достижений науки и практики.

 

 Обязательное государственное  страхование жизни и здоровья военнослужащих.

1. Порядок определения и согласования размера тарифа по обязательному государственному страхованию определяется положениями соответствующих законов и других нормативных актов, регулирующих данный вид страхования.
2. Стоимость страховых услуг при расчете страховых тарифов по обязательным видам страхования учитывается на основании данных статистики осуществления данного вида страхования в прошлом страховой компании, информации об изменениях численности, окладов и других показателей, влияющих на степень страхуемых рисков. При недостатке страхового статистического материала может использоваться информация министерств и ведомств и другие статистические данные, которые могут помочь в определении степени риска. В соответствии с действующим законодательством и в целях повышения надежности страховых операций запрещается использовать предположения о норме доходности при расчете тарифов.
3. Стоимость затрат на осуществление страховых операций учитывается через определение нагрузки как доли от величины брутто-премии.
4. Рисковая надбавка при расчете тарифов по этим видам страхования применяется. Порядок расчета определяется методикой.
5. Минимальный размер нагрузки должен быть больше величины прямых затрат по выплате страхового обеспечения по договору страхования.
6. Расчетный базис устанавливается для каждого Страхователя отдельно, если иное не оговорено законом.
7. Ценообразование осуществляется по типу - брутто ставка равна страховая стоимость (нетто-ставка) плюс нагрузка.
8. Адекватность тарифов достигается непрерывным мониторингом результатов от деятельности по каждому договору страхования, рисковой статистики застрахованных, демографической статистики из внешних источников, совершенствованием методов расчета с учетом последних достижений науки и практики.
9. При необходимости в орган, ответственный за установление тарифов посредством издания соответствующего нормативного акта, направляются предложения страховой компании по пересмотру размера или способов оценки тарифов.

 

 Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

1. Страховые  тарифы по обязательному страхованию  гражданской ответственности владельцев  транспортных средств, структура  страховых тарифов и порядок  их применения страховщиком при  определении страховой премии  по договору обязательного страхования устанавливаются Правительством Российской Федерации. Доля страховой премии, предназначенная для осуществления страховых и компенсационных выплат потерпевшим, не может быть менее чем 80 процентов от страховой премии. Срок действия установленных страховых тарифов не может быть менее чем шесть месяцев.

2. Страховые  тарифы состоят из базовых  ставок и коэффициентов. Страховые  премии по  договорам обязательного  страхования рассчитываются как  произведение  базовых  ставок  и коэффициентов страховых тарифов. Базовые ставки страховых тарифов устанавливаются в зависимости от технических характеристик, конструктивных особенностей и назначения   транспортных средств.

3. Коэффициенты, входящие в состав страховых  тарифов, устанавливаются в зависимости от территории преимущественного использования транспортного средства, наличия или отсутствия страховых выплат, произведенных страховщиками при осуществлении обязательного страхования гражданской ответственности владельцев указанного транспортного средства в предшествующие периоды, иных существенно влияющих на величину страхового риска обстоятельств.

4. В силу государственного  регулирования тарифов по обязательному  страхованию гражданской ответственности  владельцев транспортных средств  основная задача тарифной политики страховой компании по данному виду страхования состоит в выявлении наиболее прибыльных сегментов (категорий страхователей и транспортных средств) данного страхового рынка. Решение указанной задачи достигается непрерывным мониторингом портфеля, углубленным анализом статистики и финансовых результатов от страховой деятельности по данному виду.     

   

 Добровольное  страхование по видам, иным, чем  страхование жизни.

1. Стоимость страховых услуг при расчете страховых тарифов по добровольным видам страхования, иным, чем страхование жизни учитывается на основании данных статистики осуществления данного вида страхования в прошлом страховой компании. При недостатке страхового статистического материала, может использоваться информация Госкомстата, другие статистические данные, а также экспертные оценки, которые могут помочь в определении степени риска. В соответствии с действующим законодательством, в целях повышения надежности страховых операций, запрещается использовать предположения о норме доходности при расчете тарифов.
2. Стоимость затрат на осуществление страховых операций учитывается через определение нагрузки, как доли от величины брутто-премии.
3. Рисковая надбавка при расчете тарифов по этим видам страхования применяется. Порядок расчета определяется методикой.
4. Минимальный размер нагрузки должен быть больше величины прямых затрат на проведение данного вида страхования в расчете на единицу страховой премии.
5. Ценообразование осуществляется по типу - брутто ставка равна страховая стоимость (нетто-ставка) плюс нагрузка.
6. Назначение размера страховых взносов по конкретному договору страхования осуществляется на основании базовых тарифов с учетом повышающих и понижающих коэффициентов, которые применяются по результатам андеррайтинга. Порядок определения поправочных коэффициентов определяется методическими документами по андеррайтингу соответствующего вида страхования.
7. Размер страховых взносов по договорам страхования, несущим дополнительный валютный риск (так называемое страхование в валютном эквиваленте), определяется  путем применения поправочных коэффициентов к взносу, назначенному по результатам андеррайтинга. Порядок применения поправок и их размеры для разных видов страхования и страховых программ определяются Приказами и Распоряжениями Генерального директора.
8. Адекватность тарифов достигается непрерывным мониторингом финансовых результатов от страховой деятельности по видам, регионам и программам, совершенствованием методов расчета, с учетом последних достижений науки и практики, периодическим углубленным анализом рисковой статистики по отдельным видам страхования, пересмотром тарифов и методов.

 

 

Структура тарифных ставок по видам страхования

 

№ п/п	Вид страхования	Структура тарифной ставки, %
			нагрузка
		нетто-ставка	расходы на ведение дела	в т.ч. комиссионное вознаграждение	фонд превентивных мероприятий	прибыль

 

1	2	3	4	5	6	7
1	Страхование граждан  от несчастных случаев (Правила страховой  компании №3):
	в части коллективного страхования граждан за счет средств предприятий	55	45	35	0	0
	в части индивидуального страхования граждан	50	50	45	0	0
	в части индивидуального страхования граждан при сроке страхования до 30 дней	45	55	50	0	0
2	Страхование воздушных  судов (Правила страховой  компании №4)	65	35	30	0	0
3	Страхование каско водных судов (Правила стразховой  компании №5)	60	40	35	0	0
4	Транспортное  страхование грузов (Правила страховой  компании №6)	55	45	40	0	0
5	Страхование имущества  предприятий (организаций и учреждений) всех организационно-правовых форм (Правила страховой компании №7)	60	40	38	0	0
6	Страхование космических  аппаратов (Правила страховой  компании №8)	60	40	25	0	0
7	Страхование ракет  космического назначения (Правила страховой компании №9)	60	40	25	0	0
8	Страхование наземной базы эксплуатации ракетно-космической техники (Правила страховой  компании №10)	60	40	25	0	0
9	Страхование строительно-монтажных  рисков (Правила страховой компании №11)	55	45	40	0	0
10	Страхование домашнего  имущества граждан (Правила страховой  компании №12, действуют только для полисов "Антириск")	55	45	33	0	0
11	Страхование строений, принадлежащих гражданам (Правила  страховой компании №13, действуют  только для полисов "Антириск" )	55	45	33	0	0
12	Страхование финансовых рисков (Правила страховой  компании №14)	70	30	10	0	0
13	Страхование финансовых затрат на подготовку и проведение пусков ракет космического назначения (Правила страховой компании №15)	60	40	25	0	0
14	Страхование гражданской  ответственности эксплуатантов  воздушных судов (Правила страховой  компании №16)	70	30	25	0	0
15	Страхование гражданской  ответственности (Правила страховой  компании №17)	55	45	25	0	0
	в части страхования в рамках программы страхования гражданской ответственности лиц, выезжающих с места постоянного проживания	55	45	35	0	0
16	Страхование жизни (Правила страховой компании №18):
	Вариант 1.1	80	20	15	0	0
	Вариант 1.2	70	30	20	0	0
	Вариант 2	90	10	8	0	0
	Вариант 3	90	10	8	0	0
	Вариант 4	70	30	20	0	0
	Вариант 5	90	10	8	0	0
	Вариант 6	70	30	20	0	0
	Вариант 7	70	30	20	0	0
17	Страхование пожизненной ренты (дополнительной  пенсии) (Правила страховой  компании №19)	90	10	8	0	0
18	Страхование средств  наземного транспорта (Правила страховой  компании №20)	65	35	30	0	0
	в части страхования автоКАСКО в рамках прогр. “Клиент на границе”	55	45	40	0	0
	в части страхования автоГО в рамках прогр. “Клиент на границе”	55	45	40	0	0
	в части страхования водителя и пассажиров от несчастных случаев в рамках прогр. “Клиент на границе”	55	45	40	0	0
	в части страхования автоКАСКО в рамках прогр. “Специальный автокредит”	55	45	40	0	0
	в части страхования автоГО в рамках прогр. “Специальный автокредит”	55	45	40	0	0
	в части страхования водителя и пассажиров от несчастных случаев в рамках прогр. “Специальный автокредит”	55	45	40	0	0
19	Страхование гражданской ответственности грузоперевозчиков (Правила страховой компании №21)	55	45	40	0	0
20	Страхование гражданской  ответственности перевозчиков опасных  грузов (Правила страховой  компании №22)	55	45	40	0	0
21	Страхование гражданской  ответственности перевозчиков (Правила страховой компании №23)	55	45	40	0	0
22	Страхование гражданской  ответственности при осуществлении  профессиональной деятельности нотариусов (Правила страховой компании №24)	55	45	25	0	0
23	Страхование гражданской  ответственности при осуществлении профессиональной деятельности таможенных брокеров (Правила страховой  компании №25)	55	45	25	0	0
24	Страхование гражданской  ответственности при осуществлении  профессиональной деятельности риэлторов (Правила страховой компании №26)	55	45	25	0	0
25	Страхование гражданской ответственности при осуществлении профессиональной деятельности аудиторов (Правила страховой компании №27)	55	45	25	0	0
26	Страхование гражданской  ответственности при осуществлении  профессиональной деятельности оценщиков (Правила страховой компании №28)	55	45	25	0	0
27	Страхование ответственности  производителя за качество продукции (Правила страховой  компании №29)	55	45	25	0	0
	в части страхования ответственности производителя за качество продукции в рамках проекта “Использование системы страховой защиты с целью улучшения санитарно-эпидемиологического благополучия населения”	55	45	35	0	0
28	Страхование ответственности  таможенных перевозчиков (Правила страховой  компании №30)	60	40	35	0	0
29	Страхование профессиональной ответственности медицинских работников (Правила страховой  компании №31)	55	45	25	0	0
30	Страхование профессиональной ответственности строителей (Правила страховой  компании №32)	55	45	40	0	0
31	Страхование гражданской  ответственности эксплуатирующих  организаций - объектов использования атомной энергии (Правила страховой  компании №33)	60	40	40	0	0
32	Страхование гражданской  ответственности организаций, имеющих  право ведения работ  в области  использования атомной энергии (Правила  страховой компании №34)	70	30	25	0	0
33	Страхование гражданской  ответственности организаций, эксплуатирующих  опасный производственный объект, на случай причинения вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц  и окружающей природной среде  в результате аварии на опасном производственном объекте  (Правила страховой  компании №35)	55	45	25	0	0
34	Страхование ответственности  перед третьими лицами при транспортировании  ядерных материалов, радиоактивных  веществ и радиоактивных отходов (Правила страховой  компании № 36)	55	45	25	0	0
35	Страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты, за причинение вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц и окружающей природной среде в результате аварии на опасном производственном объекте (стандартные правила), утвержденные ВСС 23.02.98 (Правила страховой  компании № 37)	80	20	20	0	0
36	Страхование опасных  грузов (класса 7: ядерных материалов, радиоактивных веществ и изделий  на их основе) (Правила страховой  компании № 38)	60	40	35	0	0
37	Страхование ответственности международного перевозчика и экспедитора (Правила страховой  компании № 39)	60	40	35	0	0
38	Страхование гражданской  ответственности владельцев жилых  помещений (Правила страховой  компании № 40)	55	45	33	0	0
39	Страхование животных (Правила страховой компании № 41)
	в части страхования животных, принадлежащих физическим лицам	55	45	23	0	0
	в части страхования животных, принадлежащих юридическим лицам	55	45	25	0	0
40	Страхование ответственности  администрации и служб аэропортов (Правила страховой компании № 42)	70	30	25	0	0
41	Страхование урожая сельскохозяйственных культур и  многолетних насаждений (Правила страховой  компании № 43)	55	45	25	0	0
42	Страхование риска  утраты права собственности (Правила  страховой компании № 44)	55	45	25	0	0
43	Страхование гражданской ответственности при осуществлении профессиональной деятельности держателя реестра (регистратора) (Правила страховой компании №  45)	55	45	25	0	0
44	Страхование медицинских  и иных расходов лиц, выезжающих с  места постоянного проживания (Правила страховой компании № 46), в том числе и по программе «Клиент на границе»	55	45	40	0	0
45	Страхование жилых  помещений в городе Москве (Правила  страховой компании № 47)	60	27.9	14	12.1	0
46	Страхование ответственности  владельца товарного склада при осуществлении профессиональной деятельности хранителя (Правила страховой  компании № 48)	55	45	25	0	0
47	Страхование ответственности  владельцев складов временного хранения и таможенных складов (Правила страховой  компании № 49)	55	45	25	0	0
48	Страхование ответственности финансовых институтов за причинение убытков (Правила страховой  компании № 50)	55	45	25	0	0
49	Добровольное  медицинское страхование (Правила  страховой компании № 51)	80	20	15	0	0
	в части страх. в рамках программы “Клещевой энцефалит”	60	40	30	0	0
	в части страх. в рамках программы “Ведение беременности и родов” и "Материнство"	60	40	30	0	0
50	Страхование арендуемого  нежилого фонда г.Москвы (Правила  страховой компании №52)	69	16	10	15	0
51	Страхование гражданской  ответственности туристических организаций (Правила страховой  компании № 53)	55	45	35	0	0
52	Страхование гражданской  ответственности судовладельцев (Правила  страховой компании №54)	70	30	25	0	0
53	Добровольное  страхование пассажиров от несчастных случаев (Правила страховой компании №55):
	в части страхования пассажиров воздушного транспорта от несчастных случаев	40	60	55	0	0
	в части страхования пассажиров морского транспорта от несчастных случаев	55	45	25	0	0
	в части страхования пассажиров внутреннего водного транспорта от несчастных случаев	55	45	25	0	0
	в части страхования пассажиров железнодорожного транспорта от несчастных случаев	40	60	55	0	0
	в части страхования пассажиров автомобильного транспорта от несчастных случаев	40	60	50	0	0
54	Страхование от тяжелых болезней (Правила страховой  компании № 56)	70	30	20	0	0
55	Страхование жизни  от опасных болезней (Правила страховой  компании № 57):
	страхование на случай болезней	70	30	25	0	0
	страхование на случай смерти	80	20	12	0	0
56	Страхование расходов на похороны (Правила страховой  компании № 58)	80	20	15	0	0
57	Комбинированное страхование буровых работ (Правила  страховой компании № 59)	55	45	25	0	0
58	Страхование гражданской  ответственности за причинение вреда  жизни, здоровью или имуществу третьих  лиц и окружающей природной среде в результате аварии гидротехнического сооружения (Правила страховой  компании № 60)	55	45	35	0	0
59	Страхование машин  и механизмов от поломок (Правила  страховой компании № 61)	55	45	25	0	0
60	Страхование электронных  устройств (Правила страховой компании № 62)	55	45	25	0	0
61	Страхование профессиональной ответственности архитекторов (Правила страховой  компании № 63)	55	45	40	0	0
62	Страхование космической  деятельности (Правила страховой  компании №64)	60	40	25	0	0
63	Страхование гражданской ответственности судовладельцев в отношении членов экипажей судов (Правила страховой  компании №65)	70	30	25	0	0
64	Страхование от убытков из-за перерыва в хозяйственной  деятельности (Правила страховой  компании №66)	55	45	25	0	0
65	Страхование экспортных кредитов (Правила страховой  компании №67)	55	45	10	0	0
66	Страхование эмитентов  пластиковых карточек (Правила страховой  компании №68)	55	45	25	0	0
67	Добровольное  страхование граждан от несчастных случаев и болезней (Правила страховой  компании №69)	55	45	35	0	0
68	Страхования гражданской (профессиональной) ответственности  юристов (Правила страховой компании №70)	55	45	25	0	0
69	Страхование многолетних  насаждений (Правила страховой компании  №71)	55	45	25	0	0
70	Добровольное  страхование жилых помещений в субъектах Российской Федерации (Правила страховой компании №72)	60	40	25	0	0
71	Страхование водных судов в постройке (Правила страховой  компании №73)	55	45	40	0	0
72	Обязательное  страхование гражданской ответственности  владельцев транспортных средств (Правила страховой компании №74)	77	23	10	0	0
73	Страхование маломерных судов (Правила страховой компании №75)	55	45	25	0	0
74	Добровольное  страхование физических лиц от риска  радиационного воздействия (Правила  страховой компании №76)	55	45	35	0	0
75	Страхование ответственности  арбитражных управляющих (Правила  страховой компании №77)	55	45	30	0	0
76	Страхование потребительских  кредитов (Правила страховой компании №78)	55	45	20	0	0
77	Страхование ответственности  специализированного депозитария и управляющих компаний  (Правила страховой компании №79)	80	20	10	0	0
78	Добровольное  страхование граждан на случай госпитализации и операций (Правила страховой  компании №80)	70	30	20	0	0
79	Страхование риска  отмены зрелищных, спортивных и иных массовых мероприятий (Правила №81)	55	45	25	0	0
80	Страхование гражданской  ответственности организатора зрелищных, спортивных и иных массовых мероприятий (Правила №82)	55	45	25	0	0
81	Страхование имущества  предприятий ("Все риски") (Правила №83)	55	45	25	0	0
82	Добровольное  страхование имущества граждан (Правила  №84)	55	45	35	0	0
83	Страхование ответственности  изготовителей, продавцов и исполнителей за причинение вреда в результате нарушения санитарно-эпидемиологических норм (Правила № 85)	60	40	35	0	0
84	Страхование гражданской  ответственности организаций, эксплуатирующих  опасные производственные объекты, за причинение вреда жизни, здоровью, имуществу третьих лиц, окружающей среде в результате аварии или  инцидента на опасном производственном объекте (Правила № 86)	70	30	25	0	0
85	Страхование ответственности  специализированного депозитария  и управляющих компаний, осуществляемого  в соответствии с федеральным  законом «О накопительно-ипотечной  системе жилищного обеспечения  военнослужащих» от 20.08.2004 № 117-ФЗ (Правила № 87	80	20	18	0	0
86	Страхование гражданской  ответственности поставщика (исполнителя, подрядчика) по государственному или  муниципальному контракту на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг  для государственных или муниципальных нужд (Правила № 88)	55	45	25	0	0
87	Страхование ответственности  адвоката (Правила № 89)	55	45	25	0	0
88	Страхование расходов по локализации и ликвидации последствий  чрезвычайных ситуаций (Правила № 90)	70	30	25	0	0
89	Добровольное  страхование предпринимательского риска непогашения лизинговых платежей (Правила № 100)	70	30	10	0	0
90	Добровольное  страхование объектов общего имущества  в многоквартирных домах в  г. Москве (Правила № 101)	60	27,9	14	12,1	0
91	Страхование специализированной техники (передвижного оборудования) (Правила № 102)	60	40	38	0	0
92	Страхование гражданской  ответственности подрядчика, осуществляющего  работы по содержанию и ремонту жилого фонда  (Правила № 103)	55	45	25	0	0

 

 

 

 

Порядок изменения  структуры тарифных ставок

 

В целях упорядочения процесса определения и пересмотра структуры тарифных ставок утверждается следующий порядок организации  работы по установлению и изменению  структуры тарифных ставок и работы с документами:

1. Структура тарифных ставок по новым видам страхования утверждается Приказом Генерального директора страховой компании. Изменения в структуру тарифных ставок утверждаются аналогичным способом.
2. На всех Приказах об утверждении или внесении изменений в структуры тарифных ставок обязательно наличие виз Заместителя генерального директора, ответственного за данный вид страхования, Заместителя генерального директора по финансам, Финансового директора, руководителей Финансового и Актуарного отделов.
3. Управлению обязательного страхования уведомлять Актуарный отдел о вновь заключаемых и действующих договорах по обязательному страхованию в части, касающейся структуры тарифной ставки (размера нагрузки).
4. Актуарному отделу уведомлять в установленном порядке Федеральную службу страхового надзора об изменениях в структуре тарифных ставок согласно Письму Росстрахнадзора от 22 марта 1996 г. № 05/1-28р/07 “О порядке внесения изменений и дополнений в документы, явившиеся основанием для выдачи лицензии на страховую деятельность”.
5. Актуарному отделу своевременно вносить изменения в справочник “Структура брутто-ставки” и доводить обновленную редакцию справочника до Отдела автоматизации и Бэк-офиса.
6. Канцелярии доводить до Актуарного отдела все Приказы (Распоряжения), касающиеся структуры тарифных ставок, размера комиссионных вознаграждений, и т.п., а также, в случае необходимости, предоставлять сотрудникам Актуарного отдела копии лицензий, документов, залицензированных  в Федеральной службе страхового надзора, а также нормативных документов и писем, получаемых из Федеральной службы страхового надзора, о тарифах и структурах тарифных ставок.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 финансовые аспекты страховой деятельности

  

 Наиболее  универсальной формой привлечения  капитала в страховой бизнес  является открытое акционерное общество, создаваемое за счет денежных взносов учредителей через механизм акционирования — выпуск и продажу ценных бумаг. Дополнительный приток финансовых ресурсов за счет расширения круга акционеров ведет к увеличению собственного капитала страховщика, что гарантирует ему финансовую независимость, позволяет принимать на свою ответственность достаточно крупные риски и осваивать новые, перспективные виды страхования.   Финансовая устойчивость страховой компании определяется размером собственного капитала, состоящего из уставного фонда, резервного фонда, нераспределенной прибыли и создаваемых за счет чистой прибыли фонда накопления и фонда потребления.   Уставный фонд как основной источник собственного капитала акционерного страхового общества образуется за счет поступления средств в виде оплаты акций акционерами, уменьшается либо увеличивается по решению общего собрания акционеров, служит формой обеспечения требований кредиторов при ликвидации общества. Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых страховых компаний устанавливается дифференцированно, в зависимости от вида проводимых операций. По Закону РФ «Об организации страхового дела в РФ» от 31 декабря 1997 г. минимальный размер оплаченного уставного капитала, сформулированного за счет денежных средств, существенно увеличен по сравнению с ранее действовавшими уставными требованиями: при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни, уставный фонд должен быть не менее 25 тысяч минимальных размеров оплаты труда; при проведении страхования жизни и иных видов страхования — не менее 35 тысяч минимальных размеров оплаты труда; при проведении исключительно перестрахования — не менее 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда. Такой порядок нацелен на создание страховых компаний с достаточным финансовым потенциалом, конкурентоспособных на страховом рынке. Страховые резервы. Гарантией выполнения принимаемых страховщиком обязательств по договорам страхования являются страховые резервы — специальные фонды, которые образуются из страховых взносов и расходуются в первую очередь для осуществления страховых выплат страхователям. Формируются они в зависимости не от доходов, а от обязательств страховщика. В соответствии со ст. 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ» основой финансовой устойчивости страховщиков служат наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования. 
Страховые резервы отражают величину обязательств страховщика по заключенным со страхователями договорам, не исполненным на данный момент времени. Каждый вид обязательств должен покрываться соответствующим страховым резервом. В зарубежной практике страховые резервы называются техническими, они служат критерием оценки финансового состояния и устойчивости страховщика. Величина технических резервов в денежном выражении позволяет соизмерить финансовые обязательства страховой компании по предстоящим страховым выплатам и служит объективным показателем эффективности текущих страховых операций. Для отечественных страховщиков федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью (Приказ Росстрахнадзора №02-02/04 от 18 марта 1994 г.) определены Правила формирования технических резервов по видам страхования (кроме страхования жизни), в которых учитываются специфика и различная степень ответственности страховых организаций. Правилами установлены следующие страховые резервы: 1) резерв незаработанной премии; 2) резерв заявленных, но не урегулированных убытков; 3) резерв произошедших, но не заявленных убытков; 4) резерв катастроф; 5) резерв колебаний убыточности. Действующий порядок формирования страховых резервов нацелен на соблюдение интересов как страховщиков, так и страхователей. Оценка финансового состояния страховой организации производится по данным баланса страховой компании (форма № 1) и отчета о финансовых результатах и их использовании (форма № 2) (в зарубежной практике — отчета о прибылях и убытках), Баланс содержит информацию об имущественном, финансовом положении, обязательствах страховой компании. В активе баланса отражаются основные средства, нематериальные активы, материальные ценности и затраты, денежные средства и финансовые вложения. Раздел 1 пассива баланса характеризует структуру собственного капитала, формируемого из взносов учредителей и прибыли страховщика. Разделы 2 и 3 пассива показывают размер заемного капитала, т. е. обязательств страховщика перед физическими и юридическими лицами. Обязательства включают страховые резервы, кредиты банков, иные заемные и привлеченные средства, резервы предстоящих расходов и платежей, расчетные обязательства по перестраховочным операциям и прочую кредиторскую задолженность. 
Соотношение между отдельными разделами баланса оказывает решающее влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость страховой организации. Главный критерий оценки — соответствие размера собственного капитала объему взятых обязательств, которое означает достаточность свободных резервов страховщика. Согласно ст.27 Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ» для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета таких соотношений и их нормативные размеры установлены Приказом Росстрахнадзора № 02—02/20 от 30 октября 1995 г. Фактический размер превышения активов над обязательствами или величину свободных резервов можно определить по балансу:     Сравнивая величину собственного капитала с нормативными размерами, можно судить о достаточности свободных резервов страховщика. Нормативное соотношение активов и принятых обязательств также позволяет установить экономически обоснованный размер обязательного перестрахования части ответственности, превышающей возможности исполнения за счет собственных средств и создаваемых резервов. В соответствии с российской методикой нормативный размер превышения активов над обязательствами составляет 16% годовой суммы поступивших страховых взносов, скорректированных с учетом операций по перестрахованию. Совершенно очевидно, что фактический размер свободных резервов должен быть не ниже установленного нормативного размера, именуемого в зарубежной страховой практике резервом платежеспособности страховой компании. Таким образом, помимо страховых (технических) резервов по каждому виду страхования у страховщиков должны быть гарантии их надежности, обеспеченные уровнем их активов, свободных от обязательств. Прибыль — главный показатель финансовой результативности страхового общества — определяется как разница между полученными доходами и произведенными расходами за определенный период времени. Состав и структура доходов и расходов страховщика отражаются в Отчете о финансовых результатах и их использовании. Доходы образуются от проведения страховой, перестраховочной, инвестиционной деятельности, от оказания различного рода услуг, связанных с риск-менеджментом, консультациями, обучением специалистов в области страхования. Доходы от страховых операций являются преобладающими, они формируются на основе страховых взносов страхователей (премий). Выступая в качестве первичного дохода, страховые премии служат источником образования страховых резервов, которые в дальнейшем при размещении приносят инвестиционный доход. Финансовые возможности страховщика определяются в конечном итоге объемом поступлений страховых взносов, который зависит от количества заключенных договоров страхования, величины страховых сумм и размеров страховых тарифов по каждому виду страхования.