Обзор рынка перестрахования России по итогам 2013 года, динамика развития и прогнозы на 2014 год

Источник: «Эксперт РА» по данным СБРФР

 

Показатели рентабельности: поднять паруса

 

Рентабельность собственных средств у специализированных перестраховочных компаний выросла с 4,3% за 2012 год до 4,9% за 2013 год. У страховых компаний наблюдается противоположная динамика: рентабельность собственных средств у которых снизилась с 8,8% до 6,1% за аналогичный период.

Кроме того, среднее значение рентабельности активов у специализированных перестраховочных компаний в 2013 году сохранилась на уровне 2012 года (1,9%), в то время как у страховых компаний среднерыночное значение рентабельности активов снизилось с 3,2% за 2012 год до 2,4% за 2013 год.

Среднее значение рентабельности инвестированного капитала выросло как у специализированных перестраховочных компаний, так и у страховых компаний.

 

Источник: «Эксперт РА»

 

Из рассмотренных специализированных перестраховочных компаний наиболее высокие показатели рентабельности за последние 2 года показали «Капитал Перестрахование» и «Юнити Ре».

 

 

Таблица 11. Показатели рентабельности некоторых перестраховочных компаний за 2013/2012 гг., %

Компания	Рентабельность активов		Рентабельность собственных средств		Рентабельность инвестированного капитала
	2013	2012	2013	2012	2013	2012
Кама Ре	0,1	0,0	0,2	0,1	1,0	0,3
Капитал Перестрахование	4,5	5,6	9,0	12,3	5,8	2,8
Пром Ре	1,5	1,2	1,6	1,4	0,9	0,5
Рослес Ре	0,6	0,7	1,2	1,4	3,0	3,3
Транссиб Ре	0,7	1,3	1,3	2,5	4,9	4,9
Юнити Ре	4,2	2,6	16,1	8,2	12,7	10,0

Источник: «Эксперт РА» по данным сайтов компаний

 

Лидеры российского перестраховочного рынка: остаться в живых

 

На графиках ниже видно, как произошло перераспределение топ-20 игроков реального входящего перестрахования в 2013-2012 годах:

во-первых, в 2013 году по сравнению с 2012 годом заметно усиление ООО СПК "Юнити Ре" по сравнению с другими специализированными перестраховщиками (площадь круга отражает объем взносов по входящему перестрахованию одной из компаний);

во-вторых, на протяжении двух лет именно среди универсальных страховых компаний сохраняется лидерство во входящем перестраховании – Страховая группа "СОГАЗ", Группа "ИНГО" и ГК Росгосстрах + Капитал лишь поменялись  местами в тройке сильнейших;

в-третьих, из универсальных страховых компаний лишь СОАО "ВСК все входящие перестраховочные премии получает только из-за рубежа.

 

 

Таблица 12. Компании, представленные на графике, 2013 год

2013	Компании
1	Страховая группа "СОГАЗ"
2	Группа "ИНГО"
3	ГК Росгосстрах + Капитал
4	ООО СПК "Юнити Ре"
5	Страховая группа "Альфастрахование"
6	ООО СК «ВТБ Страхование»
7	ООО "СК" Согласие"
8	Группа Альянс
9	ОАО "ТРАНССИБИРСКАЯ ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ КОРПОРАЦИЯ"
10	ОСАО "РЕСО-Гарантия"
11	СОАО "ВСК"
12	ООО "Перестраховочное общество "КАМА РЕ"
13	СГ "МАКС"
14	Страховая группа "ТРАНСНЕФТЬ"
15	Страховая группа "УРАЛСИБ"
16	Группа Ренессанс
17	ООО "Страховая компания "ТИТ"
18	ООО "Рослес-Ре"
19	ОАО "Страховая акционерная компания "ЭНЕРГОГАРАНТ"
20	СОАО "Национальная Страховая Группа"

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 13. Компании, представленные на графике, 2012 год

1	ГК Росгосстрах + Капитал
2	Страховая группа "СОГАЗ"
3	Группа "ИНГО"
4	ООО СПК "Юнити Ре"
5	Страховая группа "Альфастрахование"
6	ООО "СК" Согласие"
7	ООО "Перестраховочное общество "КАМА РЕ"
8	ОАО "ТРАНССИБИРСКАЯ ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ КОРПОРАЦИЯ"
9	ОСАО "РЕСО-Гарантия"
10	СОАО "ВСК"
11	Группа Альянс
12	ООО "Рослес-Ре"
13	ООО "Страховая компания "ТИТ"
14	СОАО "Национальная Страховая Группа"
15	Страховая группа "ТРАНСНЕФТЬ"
16	ООО «Страховое общество «Помощь»
17	ООО СК «ВТБ Страхование»
18	Группа Ренессанс
19	ОАО "Страховая акционерная компания "ЭНЕРГОГАРАНТ"
20	ОАО "СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ "РЕГИОНГАРАНТ"

Источник: «Эксперт РА»

 

Количество компаний, получающих премии по входящему перестрахованию, с каждым годом уменьшается: так, в 2006 году 296 компаний получали премии по входящему перестрахованию, а за 2013 год, по данным СБРФР, премии по входящему перестрахованию в России получали лишь 108 компаний. 

Источник: «Эксперт РА» по данным СБРФР

 

Эта тенденция должна продолжиться в связи с усилением надзора со стороны мегарегулятора, очищением рынка от «схем» и усилением концентрации. Рыночная доля компаний топ-5 выросла с 33,6% в 2012 году до 37,5% в 2013 году, доля топ-10 пересекла 50% рубеж, а доля топ-20 за последние 2 года выросла почти на 10 п.п. Кроме того, число специализированных перестраховщиков продолжает сокращаться (15 в 2012 году, 13 в 2013 году) В среднесрочной перспективе эта тенденция должна сохраниться.

 

 

Проблема создания госкомпании по перестрахованию

 

В настоящее время отдельными представителями органов власти выдвигаются различные разрозненные инициативы, направленные на создание государственного перестраховщика. Это может быть оправдано в отдельных исключительных случаях, таких, как перестрахование в рамках ЕЭП особых, исключительных рисков, которые не могут быть приняты на перестрахование рыночными компаниями. В остальных случаях создание государственного перестраховщика не будет способствовать дальнейшему развитию рынка и повлечет за собой целый ряд негативных последствий для экономики:

 

7. Концентрация рисков в рамках одной госкомпании.

 

При появлении одной компании, принимающей на себя все риски, принцип диверсификации рисков между различными перестраховщиками перестает действовать, возникает угроза кумуляции рисков.

 

8. При работе государственного перестраховщика не используются рыночные механизмы.

 

Введение обязательной передачи взносов только одной федеральной перестраховочной компании приведет к ликвидации перестраховочного рынка России и полной потере конкурентных позиций нашей страны в сфере перестрахования.

 

9. Создание госкомпании по перестрахованию требует значительных капиталовложений для создания емкости по перестрахованию, а также дополнительных бюджетных расходов по содержанию управленческого аппарата.

 

Для создания государственного перестраховщика может потребоваться несколько десятков миллиардов рублей, не считая дальнейших управленческих расходов.

 

10. Проблема сохранности бюджетных средств, коррупционные риски.

 

Выделение огромных сумм денег из бюджета может повлечь за собой их нецелевое использование. В связи с возникновением коррупционных рисков возникает необходимость особого государственного контроля, на который также потребуются значительные средства.

 

11. Подавляющая часть стран уже отказалась от модели государственного перестрахования.

 

Создание российской государственной перестраховочной компании – это путь, обратный мировым тенденциям, согласно которым государственные перестраховочные компании активно конвертировались в рыночные. Так, крупные мировые перестраховщики из развивающихся стран (China Re, General Insurance Corporation of India, Korean Re и др.) изначально были государственными. Однако в этих государствах был выбран путь приватизации государственных перестраховщиков.

 

12. Монополия менее эффективна, чем рыночная конкурентная борьба.

 

При отсутствии конкурентной борьбы государственному перестраховщику будет свойственна меньшая эффективность.

 

 

Вместо создания государственного перестраховщика было бы правильно стимулировать развитие страховых и перестраховочных пулов, как это принято в странах с рыночной экономикой.

 

 

Приложение 1. Рэнкинги

Рэнкинги российских страховых компаний по величине полученной перестраховочной премии

Таблица 1. Входящее перестрахование всего, 2013 год

№	Компания / группа компаний	Перестраховочные премии, тыс. руб.		Темпы прироста взносов (2013/2012), %	Рейтинги надежности "Эксперт РА" на 11.06.2014*
		2013 год	2012 год
1	Страховая группа "СОГАЗ"	5 870 593	4 475 568	31,2	A++
2	Группа "ИНГО"	4 457 911	4 059 872	9,8	A++
3	ГК Росгосстрах + Капитал	3 403 668	5 288 574	-35,6	A++
4	ООО СПК "Юнити Ре"	2 328 879	1 544 486	50,8	A++
5	Страховая группа "Альфастрахование"	1 176 738	733 873	60,3	A++
6	ООО СК «ВТБ Страхование»	959 852	285 735	235,9	A++
7	ООО "СК" Согласие"	819 380	713 803	14,8	A++
8	Группа Альянс	802 262	457 591	75,3	A++
9	ОАО "ТРАНССИБИРСКАЯ ПЕРЕСТРАХОВОЧНАЯ КОРПОРАЦИЯ"	764 713	700 831	9,1	А+
10	ОСАО "РЕСО-Гарантия"	758 612	666 494	13,8	A++
11	СОАО "ВСК"	689 106	652 719	5,6	A++
12	ООО "Перестраховочное общество "КАМА РЕ"	602 679	706 649	-14,7	А
13	СГ "МАКС"	600 764	52 430	1045,8	A++
14	Страховая группа "ТРАНСНЕФТЬ"	582 256	324 107	79,6	A++
15	Страховая группа "УРАЛСИБ"	406 534	56 996	613,3	A++
16	Группа Ренессанс	365 422	264 214	38,3	A++
17	ООО "Страховая компания "ТИТ"	346 840	402 479	-13,8	A+
18	ООО "Рослес-Ре"	335 304	429 489	-21,9	А
19	ОАО "Страховая акционерная компания "ЭНЕРГОГАРАНТ"	322 372	225 304	43,1	A++
20	СОАО "Национальная Страховая Группа"	313 184	348 504	-10,1	A
21	ОАО "СТРАХОВАЯ КОМПАНИЯ "РЕГИОНГАРАНТ"	285 968	219 037	30,6	А+
22	ООО «Страховое общество «Помощь»	171 139	292 234	-41,4	А
23	ООО "Страховое общество "Сургутнефтегаз"	163 193	160 236	1,8	A+
24	ООО "СО "Регион Союз"	150 252	84 232	78,4	-
25	ОАО "СГ МСК"	146 249	76 101	92,2	A+
26	ЗАО ОСК	138 239	93 899	47,2	A
27	ОАО "НАСКО"	121 156	72 269	67,6	A+
28	СОАО "Русский Страховой Центр"	99 259	146 773	-32,4	A
29	ООО "СК СВИСС-ГАРАНТ"	97 683	4 548	2047,8	B+
30	ЗАО САО "Гефест"	89 045	128 603	-30,8	А+
31	ООО "Страховая фирма "Адонис"	81 664	81 685	0,0	А
32	ОАО "Страховая компания "ПАРИ"	81412	55882	45,7	A+
33	ОАО "Страховая компания "Итиль"	66 302	1 202	5416,0	В++
34	ООО Информационно-страховая компания "ИСК Евро-Полис"	63 664	15 387	313,8	A+
35	ОАО Либерти Страхование	62 277	68 555	-9,2	A+
36	ЗАО "АИГ страховая компания"	59 002	74 017	-20,3	A+
37	ООО СК "Цюрих"	53 177	55 147	-3,6	A+
38	ООО "Страховая компания "Сибирский Дом Страхования"	49 700	51 739	-3,9	-
39	ООО "Промышленная перестраховочная компания"	47 720	49 170	-2,9	А
40	ООО "ПРОМИНСТРАХ"	47 343	62 680	-24,5	А
41	ОАО Страховое общество "Якорь"	34 532	45 609	-24,3	А
42	Страховая компания ЭРГО	29 450	37 611	-21,7	A+
43	ООО СК Северная казна	27 636	704	3825,6	А
44	ООО "Страховая компания "СК АЛРОСА"	25 884	9 985	159,2	А+
45	ОАО СГ "Спасские ворота"	24252	3521	588,8	А+
46	ООО  "Строительная Страховая Группа"	23 489	8 093	190,2	-
47	ООО "БИН Страхование"	22 199	51 974	-57,3	А
48	ЗАО "Страховая бизнес группа"	21 518	5 477	292,9	А
49	Страховая Группа "Чулпан"	20 794	24 080	-13,6	A+
50	ООО СК "Рослес"	20 382	118	17172,9	В++
51	ООО Страховая Компания "Гелиос"	17 630	24 783	-28,9	А+
52	ЗАО СК "Мегарусс-Д"	11 501	20 877	-44,9	-
53	ОАО "РСК "Стерх"	10 282	13 650	-24,7	A+
54	ЗАО СК "РСХБ-Страхование"	8 797	899	878,5	А+
55	ООО "Национальная противопожарная страховая компания"	6 596	2 791	136,3	-
56	ООО СК "Независимая страховая группа"	2 697	361	647,1	А+
57	ОАО Русская страховая транспортная компания	77	4 216	-98,2	-
58	Страховая группа "РОСЭНЕРГО"	52	290	-82,1	-
59	ООО Страховая компания "Независимость"	28	0	-	В+