Вероятность банкротства

 

Данные таблицы  показывают, что краткосрочная кредиторская задолженность растет высокими темпами. Прирост обязательств при стабильности собственного капитала нельзя назвать положительным явлением, так как в данном случае увеличивается заимствования краткосрочного характера. Темпы роста задолженности угрожают финансовой стабильности фирмы.

На основании  данных баланса рассчитаем показатели формирования запасов.

 

Таблица 4 - Анализ финансового состояния.

Название показателя	Расчет	Показатель
СОС на 01.01.10	27-111	-84
СОС на 01.01.11	390-219	171
СДОС на 01.01.10	-84	-84
СДОС на 01.01.11	171+0	171
ООС на 01.01.10	20+758+(-84)	694
ООС на 01.01.11	171+3990+178	4339
ЗИС на 01.01.10	59+116	175
ЗИС на 01.01.11	3284+16	3300
Ф1 на 01.01.10	(-84)-175	-259
Ф1 на 01.01.11	171-3300	-3129
Ф2 на 01.01.10	(-84)-175	-259
Ф2 на 01.01.11	171-3300	-3129
Ф3 на 01.01.10	694-175	519
Ф3 на 01.01.11	4339-3300	1039

На основании  вычисленных данных можно сделать следующий вывод. Так как на начало года СОС < 0, то предприятие испытывает недостаток собственных средств. Это вполне объяснимо, если учесть, что в конце 2010 года предприятие открыло магазин розничной торговли. Для открытия магазина понадобилось много средств. На начало отчетного года предприятие не имеет собственных оборотных средств, однако на конец года предприятие имеет собственные оборотные средства, что является хорошее тенденцией.

Показатель  СДОС повысился и стал положительным, это положительная тенденция. Она означает, что у предприятия имеются собственные и заемные средства, которые находятся в распоряжении предприятия и не будут востребованы в ближайшее время.

Следующий показатель ООС характеризует достаточность  источников формирования запасов и затрат предприятия. Увеличение ООС является положительной тенденцией. Может быть достигнуто путем привлечения товарных кредитов и авансов под работы. В нашем случае увеличение ООС произошло за счет заемных средств.

Показатель  ЗИС не может характеризоваться однозначно. Надо находить оптимальное значение ЗИС для каждого предприятия. В нашем случае можно сказать, что увеличение ЗИС произошло вследствие более глубокого изучения рынка сбыта керамической плитки. При открытии магазина руководство приняло решение покупать плитку у производителя только под конкретный заказ покупателя. Так как все конкуренты имеют товарные остатки. ООО тоже решило иметь в наличие некоторое количество плитки.

Показатель  Ф1, Ф2, Ф3 характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Значение показателей Ф1, Ф2<0, Ф3 >0, это означает неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетами, хронической нехваткой «живых денег». В общем случае неустойчивое финансовое положение является пограничным между нормальным (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием, причем эта грань очень относительна. Если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей СДОС или СОС, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение ООС, либо показатель ЗИС резко возрастет, то кризис практически неизбежен.

Процесс диагностики  банкротства представлен на рис. 1:

Рисунок 1 –  Алгоритм диагностики предприятия

 

Антикризисное регулирование - это макроэкономическая категория. Оно содержит меры организационно-экономического и нормативно-правового воздействия  со стороны государства, направленные на защиту предприятий от кризисных  ситуаций, предотвращение банкротства или ликвидацию в случае нецелесообразности их дальнейшего функционирования. Антикризисное управление - совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию. Антикризисное управление является категорией микроэкономической и отражает производственные отношения, складывающиеся на уровне предприятия при его оздоровлении или ликвидации. Система антикризисного управления - это и есть система банкротства на предприятии.

 

Таблица 5 –  Диагностика финансовых показателей деятельности ООО «Соград»

Название показателя	Расчет	Показатель
К1 на 01.01.10	883/967	0,9131
К1 на 01.01.11	4555/4384	1,0390
К2 на 01.01.10	(27-111)/883	-0,0951
К2 на 01.01.11	(390-219)/4555	0,0375
К3 на 01.01.11	(1,0390+6/12*(1,0390-0,9131))/2	0,5509

 

Показатель  К1 (коэффициент текущей ликвидности) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных  обязательств. Нормативное значение К1 равно 2. Анализ предприятия показал, что показатель К1 на конец отчетного периода равен 1,0390, что меньше нормативного. Нормативное значение К2 (коэффициент обеспеченности собственными средствами) имеет значение 0,1, в нашем случае 0,0375. Если хотя бы один из коэффициентов (К1,К2) меньше нормативного значения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности. К3 имеет нормативное значение 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 РАЗРАБОТКА ПРОГРАММЫ ФИНАНСОВОЙ САНАЦИИ И МЕХАНИЗМОВ ЕЕ РЕАЛИЗАЦИИ

 

В условиях убыточности неизбежно падает платежеспособность предприятия. Поэтому наиболее актуальной экономической проблемой для предприятия стал нарастающий дефицит собственных оборотных средств, лишающий предприятие возможности маневрирования ресурсами для поддержания объемов производства и, хотя бы, технологически необходимых инвестиций.

Главной стратегической целью предприятия является создание прибыльного производства, соответствующего современному уровню развития техники  и технологий. Для ее достижения и обеспечения конкурентоспособности выпускаемой продукции с учетом имеющихся ресурсов предприятие должно в комплексе решить следующие задачи:

- осуществить  реконструкцию и частичную замену  основных производственных фондов, значительно повысить на этой  основе качество продукции и резко увеличить объемы производства;

- за счет  применения новых технологий  добиться реального снижения  – на 20-30 % использования топливно-энергетических  ресурсов;

- освоить выпуск  новых видов продукции;

- за счет  увеличения продаж на внутреннем  рынке традиционных и новых видов продукции резко сократить их импорт в страну.

С учетом сложившейся  крайне негативной, кризисной ситуации определена следующая последовательность реализации стратегии предприятия:

- прежде всего,  необходимо реализовать комплекс мер по восстановлению нормальной и эффективной работы предприятия;

- одновременно  предусматривается планомерно создавать  устойчивую организационно-экономическую  структуру, гибко и адекватно  реагирующую на изменения на  рынке и способную вести эффективную  хозяйственную деятельность;

- впоследствии, после стабилизации деятельности  предприятия и с учетом экономического  подъема в стране и роста  благосостояния населения, намечается  выходить на объемные показатели

При реализации плана санации предстоит выработать и осуществить комплекс мер и мероприятий по реформированию деятельности предприятия.

Главной целью  плана является осуществление частичной  реконструкции и технического перевооружения предприятия, направленной на увеличение объемов производства и сбыта, снижение себестоимости производства, освоение новых видов продукции, решение экологических и социальных проблем.

План санации  предприятия включает в себя 4 основных этапа перевооружения производства:

а) техническое  перевооружение процессов

б) организация  производства

в) модернизация

г) компьютеризация  процессов управления производством.

Выбор форм инвестирования определен собственными параметрами  предприятия: уровнем технологического и технического развития, финансово-экономическим  положением, степенью устойчивости рынков сбыта, значимостью и эффективностью реализуемых инвестиционных проектов, степенью готовности к инвестициям, а также совокупностью сложившихся благоприятных и неблагоприятных факторов реализации инвестиционного плана.

Планом санации  предполагается гибкий способ применения инвестиций и заемных форм финансирования предприятия.

Особенно необходимы формы финансирования на пополнение оборотных средств, чтобы оперативно улучшить и стабилизировать финансовое положение предприятия.

Предприятие располагает определенными потенциальными возможностями по подбору способной команды менеджеров для реализации инвестиционного плана и выполнения мероприятий по реформированию деятельности.

В результате реализации настоящего плана санации будет  решена важнейшая задача: восстановление платежеспособности предприятия, расчеты с конкурсными кредиторами, создание надежного фундамента для обеспечения прибыльного и устойчивого развития предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Проведенное исследование показало, что эффективное управление в проблемных учреждениях на сегодняшний день особенно актуально.

Острая фаза кризиса преодолена, но видимое тактическое  улучшение общей ситуации в производственном секторе нельзя переоценивать. Все  новые организации, нуждаются в  антикризисном менеджменте. Финансовые потери не являются неизбежными. При правильной макроэкономической политике с созданием эффективной системы оценки деятельности организаций, совершенствовании деятельности служб надзора как при лицензировании организаций, так и при ежемесячном отслеживании результатов их деятельности, а также при профессиональном проведении инспекционных проверок вероятность появления финансовых проблем можно существенно снизить.

Профилактические  меры диагностики состояния коммерческих организаций являются необходимыми, так как для поддержания устойчивости функционирования нужны не столько кардинальные методы оздоровления, сколько исключение серьезных проблем в массовых масштабах у многих предприятий. Однако на запущенных стадиях проблемности нужны экстренные комплексные методы воздействия. Вместе с тем, решительное хирургическое вмешательство путем вырезания у предприятий просроченных ссуд с их последующей реабилитацией не может превратиться в постоянную практику, пока не удалены причины бедственного положения предприятий.

Отправным моментом антикризисного управления на предприятии  является получение неудовлетворительных данных анализа деятельности. Чем  раньше выявлены недостатки в деятельности и определены основные направления  работы, тем больше шансов восстановить утраченные возможности предприятия.

Раннее выявление  и фиксация проблем в большинстве  случаев возможны только посредством  анализа финансового состояния. К сожалению, современные методики не лишены недоработок, и либо углубленный  анализ деятельности организации позволяет сделать вывод о наступившем кризисе, либо непосредственное проявление все нарастающих кризисных тенденций фиксирует факт проблемности организации.

Серьезное влияние  на деятельность организаций оказывает  внешняя среда, вызванная проведением макроэкономической политики. Несмотря на то, что высокие темпы инфляции могут принести относительную временную выгоду, в экономике в целом они порождают неопределенность и значительные потери национального богатства, которые со временем обязательно отразятся на состоянии предприятий. Ни одна финансовая система не может оставаться прибыльной в долгосрочной перспективе при наличии значительных проблем у производственного сектора.

При разработке мер антикризисного управления проблемными отечественными предприятиями следует учитывать зарубежный опыт развитых стран.

Для преодоления  негативных ситуаций необходим комплексный  подход, который включает устранение как внешних, так и внутренних причин проблемности. Несовершенные  внутренние учетные нормы и стандарты могут стать серьезной причиной появления затруднений у организаций. Совершенствование отечественной системы бухгалтерского учета и отчетности в целях обеспечения максимальной прозрачности и платежеспособности желательно проводить в соответствии с международными стандартами, но с учетом отечественных условий.

Разрешение  перечисленных проблем способно улучшить состояние платежеспособности проблемных предприятий, однако для  предотвращения дальнейшего роста  их числа необходима разработка и  принятие комплекса мер по диагностике состояния учреждений, бухгалтерской отчетности и оздоровлению предприятий на ранних стадиях проблемности.