Оценка нематериального актива

СОДЕРЖАНИЕ

Глава 1. КРАТКОЕ ИЗЛОЖЕНИЕ ОСНОВНЫХ ФАКТОВ И ВЫВОДОВ 2

Глава 2. ОСНОВНЫЕ ДОПУЩЕНИЯ И ОГРАНИЧИВАЮЩИЕ УСЛОВИЯ 3

Глава 3. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ 4

Глава 4. СВЕДЕНИЯ ОБ ОБЪЕКТЕ ОЦЕНКИ 6

Глава 5. АНАЛИЗ РЫНКА 7

5.1 Анализ рынка товарных знаков 7

5.2 Анализ рынка подсолнечного масла 7

5.3 Анализ рынка обслуживающих областей 8

5.4 Выводы из обзора рынка 8

Глава 6. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ОБЪЕКТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ 9

6.1 Доходный подход 9

6.2 Затратный подход 9

6.3 Сравнительный подход 10

Глава 7. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ В РАМКАХ ЗАТРАТНОГО ПОДХОДА 11

Глава 8. ОПРЕДЕЛЕНИЕ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ В РАМКАХ ДОХОДНОГО ПОДХОДА 13

8.1 Метод освобождения от роялти 13

8.2 Определение ставки дисконтирования 13

8.3 Определение ставки роялти 15

8.4 Определение стоимости товарного знака 16

Глава 9. СОГЛАСОВАНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ ОЦЕНКИ 18

Глава 10. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 20

1. КРАТКОЕ ИЗЛОЖЕНИЕ ОСНОВНЫХ ФАКТОВ И ВЫВОДОВ

Основные данные об Объекте оценки
Тип оцениваемой интеллектуальной собственности	Товарный знак – «Логотип «Подсолнух»
Оцениваемые права	Исключительное право
Правообладатель (балансодержатель) объекта	ООО «АБВГД»
Данные об отчете
Дата определения стоимости	15.01.2011
Дата составления отчета	08.11.2012
Цель и назначение   оценки	Оценка рыночной стоимости для  вклада в Уставный фонд
Вид оцениваемой стоимости	Рыночная
Основание для проведения оценки	Договор на оказание услуг по оценке № ХХХ от 15.01.2011 г.
Данные об оценщике
ФИО	Измайлов Максим Кириллович
Адрес	ХХХ
Данные о заказчике
Наименование	ООО «АБВГД»
Юридический адрес	ХХХ
Банковские реквизиты	ХХХ
Результаты расчетов показателей  рыночной стоимости Объекта в  рамках используемых подходов (с учетом округления):
Подход		Вес (при согласовании)	Значение, руб.
Затратный подход		50%	2 770 000
Сравнительный подход		0%	Не применялся
Доходный подход		50%	3 150 000
Рыночная стоимость Объекта оценки
Рыночная стоимость Объекта без учета НДС, руб.			3 000 000 (три миллиона)

 

2. ОСНОВНЫЕ  ДОПУЩЕНИЯ И ОГРАНИЧИВАЮЩИЕ УСЛОВИЯ

Следующие допущения и  ограничительные условия являются неотъемлемой частью настоящего отчета:

• Вся информация, полученная от Заказчика и его представителей в письменном или устном виде и не вступающая в противоречие с профессиональным опытом Оценщика, рассматривалась как достоверная.
• Оценщик исходил из того, что на объект оценки имеются все подлежащие оценке права в соответствии с действующим законодательством. Однако анализ правоустанавливающих документов и имущественных прав на объект оценки выходит за пределы профессиональной компетенции Оценщика, и он не несет ответственности за связанные с этим вопросы.
• Все иллюстративные материалы использованы в настоящем отчете исключительно в целях облегчения читателю визуального восприятия.
• Данные, использованные Оценщиком при подготовке Отчета, были получены из надежных источников и считаются достоверными. Тем не менее, Оценщик не может гарантировать их абсолютную точность и во всех возможных случаях указывает источник информации.
• Ни Заказчик, ни Оценщик не могут использовать Отчет иначе, чем это предусмотрено договором на оценку. Разглашение содержания настоящего Отчета, как в целом, так и по фрагментам возможно только после предварительного письменного согласования. Особенно это касается итоговой величины стоимости и авторства Отчета.
• Отчет достоверен лишь в полном объеме и для указанных в нем целей. Использование Отчета для других целей может привести к неверным выводам.
• Заказчик принимает на себя обязательство заранее освободить Оценщика от всякого рода расходов и материальной ответственности, происходящих из иска третьих лиц к Оценщику, вследствие легального использования результатов настоящего отчета, кроме случаев, когда окончательным судебным порядком определено, что возникшие убытки, потери и задолженности явились следствием мошенничества, халатности или умышленно неправомочных действий со стороны Оценщика или его сотрудников в процессе выполнения работ по определению стоимости объекта оценки.
• Оценщик не предоставляет дополнительных консультаций по данному отчету и не отвечает в суде по вопросам, связанным с объектом оценки, за исключением случаев, оговариваемых отдельными договорами. От Оценщика не требуется появляться в суде или свидетельствовать иным образом в связи с проведением данной оценки, иначе как по официальному вызову суда.
• Приведенные в отчете величины стоимости действительны лишь на дату оценки. Оценщик не несет ответственности за последующие изменения рыночных условий и, соответственно, величины стоимости Объекта.
• Отчет об оценке содержит профессиональное мнение Оценщика относительно величины стоимости Объекта и не является гарантией того, что рассматриваемый Объект будет продан на рынке по цене, равной указанной в Отчете стоимости.

3. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

На основании Договора № ХХХ от 15.01.11 г. между ООО «АБВГД» (далее – Заказчик) и М.К. Измайловым (далее – Оценщик) об определении рыночной стоимости товарного знака «Логотип «Подсолнух», была произведена оценка рыночной стоимости указанного Объекта.

Оценка рыночной стоимости  проведена на основании документации, предоставленной ООО «АБВГД», а также собственных расчетов и суждений эксперта.

В ходе данной работы сбор и  обработка информации, а также  проведение расчетов и подготовка отчета выполнялась экспертом М.К. Измайловым.

Сведения об Оценщике и  Заказчике представлены ниже.

Цель оценки, использование  ее результатов

Целью оценки является определение рыночной стоимости принадлежащих предприятию объектов интеллектуальной собственности при формировании Уставного фонда в соответствии с нормами Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 №135-ФЗ, (в редакции, действующей на дату составления Отчета), Федеральных стандартов оценки №№ 1-3 (утверждены приказами Минэкономразвития России от 20.07.2007 №№ 254-256). Использование Отчета для других целей может привести к неверным выводам.

Объект оценки

Объект оценки представляет собой исключительное право на товарный знак «Логотип «Подсолнух». Свидетельство № ХХХХХХ, зарегистрирован в государственном реестре товарных знаков РФ 06 октября 2009 г.

Более подробное описание Объекта приведено в Главе 4 «СВЕДЕНИЯ ОБ ОБЪЕКТЕ ОЦЕНКИ».

Дата проведения оценки

Оценка производилась  по состоянию на 15.11.2011 г.

Дата проведения работ 

Работа по оценке выполнялась  в период с 10.03.2011 г. по 8 ноября 2012 г.

Настоящий отчет составлен 8 ноября 2012 г.

Сведения об Исполнителе

М.К. Измайлов

Сведения о Заказчике

ООО «АБВГД»

Используемая терминология

Применяемые в настоящем  отчете понятия, термины и определения  соответствуют положениям Федерального закона от 29.07.98 № 135-ФЗ «Об оценочной  деятельности в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 21.12.2001 № 178-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 14.11.2002 № 143-ФЗ, от 10.01.2003 № 15-ФЗ, от 27.02.2003 № 29-ФЗ, от 27.06.2006 г. № 157-ФЗ), а также используемым стандартам оценки.

Рыночная стоимость объекта гражданских прав – это расчетная денежная сумма, на которую с высокой степенью вероятности может быть обменен объект на дату оценки в моделируемой оценщиком коммерческой сделке между заинтересованным покупателем и заинтересованным продавцом на открытом рынке в условиях конкуренции среди готовых продать продавцов и готовых купить покупателей, когда стороны действуют компетентно, расчетливо и без принуждения, располагая всей необходимой информацией, а на величине денежной суммы сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

1. мотивы продавца и покупателя являются типичными для условий рынка, одна из сторон моделируемой сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение, в расчете не принимается во внимание дополнительное предложение покупателя с особым интересом;
2. стороны моделируемой сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах, исходя из условия, что будет реализован вариант наилучшего и наиболее эффективного использования объекта оценки;
3. объект представлен на открытый рынок после должного маркетинга посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки, и перед датой оценки, совпадающей с датой последнего посещения объекта оценщиком, находился на открытом рынке в течение промежутка времени, равного среднерыночному периоду экспозиции для данного типа товара;
4. расчетная денежная сумма, на которую может быть обменен объект оценки, представляет собою разумное вознаграждение за этот объект без каких-либо особых скидок или уступок с чьей-либо стороны, без вычета из этой суммы издержек и налогов, связанных с моделируемой сделкой;
5. платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Оценка - наука о стоимости, часть экономического анализа, опирающаяся  на определенные научные принципы и методологическую базу. Является сочетанием математических методов и субъективных суждений оценщика, основанных на его профессиональном опыте.

Дата оценки - дата, по состоянию  на которую производится оценка стоимости  объекта. Как правило, это дата личного  осмотра оценщиком объекта оценки.

Объекты интеллектуальной собственности (ОИС) — результаты творческой (научно-технической) деятельности и права на них. Согласно действующему законодательству Российской Федерации в практике охраны прав на ОИС различают:

• ОИС, охраняемые патентами и свидетельствами, выдаваемыми Патентным ведомством и Госкомиссией РФ, а именно: изобретения, промышленные образцы, полезные модели, товарные знаки, знаки обслуживания и наименования мест происхождения товаров, селекционные достижения;
• ОИС, охраняемые в режиме авторского права и, по желанию правообладателя, свидетельствами, выдаваемыми уполномоченным государственным органом: программы для ЭВМ и базы данных, топологии интегральных микросхем;
• ОИС авторского права: произведения науки, в том числе монографии, учебники, учебные пособия, статьи и т.д.;
• «Ноу-хау» подтвержденные документами предприятия (организации);
• другие ОИС, охраняемые лицензионными, авторскими или иными договорами на приобретение прав на объекты интеллектуальной собственности, заключенными в порядке, установленном законодательством.

Товарный знак (ТЗ) – зарегистрированное в соответствующем государственном  учреждении обозначение, проставляемое на товаре или его упаковке и служащее для индивидуализации однородных товаров и их производителей. Основным качеством товарного знака, позволяющим ему эффективно содействовать реализации товаров на рынке, является его способность привлекать внимание потребителей к обозначенным им товарам или услугам.

Лицензионное вознаграждение — платежи за предоставление прав на использование интеллектуальной собственности, являющейся предметом  лицензионного соглашения (договора). Лицензионные вознаграждения бывают нескольких видов:

• роялти - текущие (периодические) отчисления в виде фиксированных ставок от объема реализуемой по лицензионному договору продукции (услуг), через определенные промежутки времени;
• паушальный платеж — твердо зафиксированная сумма вознаграждения за предоставленные по лицензионному договору права на использование объектов интеллектуальной собственности, вне зависимости от фактических размеров реализуемой лицензионной продукции (услуг). Паушальный платеж может производиться как единовременно, так и в рассрочку.

4. СВЕДЕНИЯ  ОБ ОБЪЕКТЕ ОЦЕНКИ

Объектом оценки является исключительное право на товарный знак (далее по тексту – ТЗ) «Логотип «Подсолнух»: Свидетельство № ХХХХХ, зарегистрирован в государственном реестре товарных знаков РФ 06 октября 2009 г., дата приоритета – 15.08.2009 г., предполагаемый остаточный срок службы – до 15.08.2020 г. Копия Свидетельства на товарный знак приведена в Приложении.

Данный ТЗ может быть использован  в обозначении растительных масел (29 класс МКТУ). На дату оценки с использованием оцениваемого ТЗ собственником в процессе серийного производства выпускается и реализуется подсолнечное масло. По данным администрации Собственника, объем выпуска продукции с использованием ТЗ за последний год составил примерно 1 000 000 кг, отпускная цена лежит в диапазоне 45 – 55 руб. за кг.

Право собственности на оцениваемый ТЗ принадлежит компании ООО «АБВГД», заказчику оценки, которая является производителем подсолнечного масла.

Оцениваемый ТЗ относительно недавно экспонируется на рынке и еще не может претендовать на звание брэнда – известного покупателям товарного знака. Изображение товарного знака приведено на рисунке ниже.

ТЗ «Логотип «Подсолнух»  представляет собой полноцветное графическое изображение подсолнуха и трех пчелок рядом с ним. Композиция исполнена акварельной техникой живописи и воспроизведена в электронном виде. Основные цвета ТЗ: желтый, зеленый и синий. ТЗ яркий, запоминающийся. Размер ТЗ – 10 см х 13 см., возможно масштабирование до двух раз без существенной потери качества.