Отчет по практике в ОАО «Владхлеб»

 

На конец года наблюдается увеличение валюты баланса на 619 тыс. руб. (или на 12,3 %). Причиной увеличения валюты баланса явилось как влияние инфляции, так и рост объемов производства. По сравнению с прошлым годом, темп роста объема выпуска хлебопродукции составил - 107,1 %. Опережение темпов роста валюты баланса над темпами роста объема производства не желательно для предприятия. Привлеченные дополнительные средства предприятия используются еще не достаточно эффективно, что находит отражение в снижении чистого оборотного капитала (или собственных оборотных средств - СОС) предприятия на 42,5 % (151/106*100-100).

На начало года: СОС = 4514 - 4620 = -106 (тыс. руб.)

На конец года СОС: 4416 - 4567 = -151 (тыс. руб.)

Таким образом, первые проведенные расчеты характеризую структуру баланса ОАО «Владхлеб» как неудовлетворительную.

В табл. 13. приведена группировка статей актива баланса. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности.

Таблица №13

Данные для анализа актива баланса

Актив баланса	На начало года		На конец года		Изменение, +,-
Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Структуры, %	Темп роста, %
1. Активы, всего	5015	100,0	5634	100,0	619	0,0	112,3
1.1.Внеоборотные активы	4620	92,1	4567	81,1	-53	-11,0	98,9
1.1.1.Нематериальн. активы	10	0,2	17	0,3	7	0,1	170,0
1.1.2.Основные фонды	4204	83,8	4443	78,9	239	-4,9	105,7
1.1.3.Незавершен. строительство	400	8,0	81	1,4	-319	-6,6	20,3
1.1.4.Долгосрочные финан. вложения	6	0,1	26	0,5	20	0,4	433,3
1.2.Текущие активы	395	7,9	1067	18,9	672	11,0	270,1
1.2.1. Запасы	284	5,7	891	15,8	607	10,1	313,7
1.2.2. НДС	29	0,6	85	1,5	56	0,9	293,1
1.2.3.Дебиторская задолженность	76	1,5	91	1,6	15	0,1	119,7
1.2.4.Денежные средства	6	0,1	0	0,0	-6,0	-0,1	1,7

 

В течении года структура активов предприятия изменилась: доля внеоборотных активов снизилась на 11,0 %, соответственно увеличился удельный вес текущих активов (на конец года он составил - 18,9 %).

Сложившаяся тенденция увеличения оборотных активов расценивается для предприятия положительно, поскольку рост более мобильных активов способствует улучшению финансового состояния ОАО «Владхлеб».

Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что увеличилась их более мобильная часть – текущие активы.

Внеоборотные активы предприятия представлены следующими статьями:

· Нематериальные активы (лицензии, товарный знак);

· Основные фонды;

· Незавершенное строительство;

· Долгосрочные финансовые вложения.

Доля нематериальных активов в отчетном году увеличилась на 0,1 % в совокупных активах. В течение года предприятие зарегистрировало лицензии на производство хлебопродукции на сумму 7,0 тыс. руб.

Предприятие в анализируемом периоде активно занимается строительством производственных объектов, о чем свидетельствует снижение величины активов по статье "незавершенное строительство".

Наибольшую долю в составе внеоборотных активов занимают основные средства (в составе совокупных активов: 83,8 % - на начало года, 78,9 % - на конец года). Общая динамика основных средств положительная (в абсолютном выражении прирост величины фондов составил 239 тыс. руб., или 5,7 %).

2.7.Анализ структуры источников  средств предприятия.

Анализ источников средств предприятия позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственных и заемных средств, сколько средств привлечено, как эти изменения повлияли на финансовое состояние предприятия. Аналитическая группировка статей пассива баланса, представлена в табл.14. Как следует из представленных данных, на начало года в структуре источников средств предприятия преобладали собственные средства - 90,0 %. на начало года; 78,4 % - на конец года.

В отчетном году доля собственных источников средств предприятия снизилась на 11,6 %; соответственно этому на 11,6 % увеличилась доля привлеченных средств. Собственный капитал предприятия является основой самостоятельности и независимости ОАО «Владхлеб». Уставный капитал предприятия составляет 10,0 тыс. руб.

Таблица №14

Данные для анализа источников средств предприятия

Пассив баланса	На начало года		На конец года		Изменения, +,-
Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	Структуры, %	Темп роста, %
1.Источники, всего	5015	100,0	5634	100,0	619	0,0	112,3
1.1.Собственный капитал	4514	90,0	4416	78,4	-98	-11,6	97,8
1.1.1.Уставный капитал	10,0	0,2	10,0	0,2	0	0,0	100,0
1.1.2.Добавочный капитал	3313	66,1	3313	58,8	0	-7,3	100,0
1.1.3.Резервный фонд	1054	21,0	1031	18,3	-23	-2,7	97,8
1.1.4.Целевое финансирование	137	2,7	62	1,1	-75	-1,6	45,3
1.2.Заемный капитал	501	10,0	1218	21,6	717	11,6	243,1
1.2.1. Долгосрочный
1.2.2. Краткосрочный	501	10,0	1218	21,6	717	11,6	243,1
-краткосрочные кредиты банков	140	2,8	90	1,6	-50	-1,2	64,3
-кредиторская задолженность	361	7,2	1128	20,0	767	12,8	312,5

 

Доля добавочного капиталов предприятия снижается, что свидетельствует о перегруппировки источников средств в пользу фондов предприятия. Резервный фонд предприятия на конец года уменьшился на 23,0 тыс. руб. и составил 1031,0 тыс. руб. Данные средства зарезервированы на обеспечение производственного развития предприятия.

2.8. Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является его платежеспособность - способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. В общем виде, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

По данным предприятия видно, что платежеспособность ОАО «Владхлеб» нарушена, поскольку на начало и на конец года предприятие не имеет свободных оборотных средств.

Таблица №15

Данные для оценки платежеспособности предприятия, тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения +,-
Текущие активы	395	1067	672
Внешняя задолженность	501	1218	717
Чистый оборотный капитал (текущие активы - задолженность)	-106	-151	-45
Доля СОС в обязательствах, %	- 21,2	- 12,4	8,8

 

Проведенные расчеты показали, что предприятие не располагает необходимым объемом свободных ресурсов, формируемых из собственных источников.

Т.е., предприятие неплатежеспособно, испытывает недостаток в чистом оборотном капитале.

Положительная тенденцией роста доли чистого оборотного капитал на 8,8 % при его абсолютном уменьшении на 45 тыс. руб. свидетельствует о возможности стабилизации финансового положения предприятия при увеличении мобильных средств предприятия.

Для оценки общей ликвидности баланса предприятия имущество и обязательства предприятия группируются по степени ликвидности и срочности соответственно на следующие группы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2 , А3 ≥ П3 , А4 ≤ П4 . Как видно из табл.16. ликвидность анализируемого баланса предприятия не является абсолютной, поскольку оптимальный баланс не соблюдается.

Таблица №16

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств, тыс. руб.

Группы активов и пассивов	Условное обозначение	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы (Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)	А1	6	0
Быстро реализуемые активы (Дебиторская задолженность)	А2	76	91
Медленно реализуемые активы (Запасы предприятия +НДС)	А3	313	976
Трудно реализуемые активы (Внеоборотные активы предприятия)	А4	4620	4567
Наиболее срочные обязательства (Кредиторская задолженность)	П1	361	1128
Краткосрочные пассивы (Краткосрочные кредиты)	П2	140	90
Долгосрочные пассивы (Долгосрочные кредиты)	П3	-	-
Постоянные пассивы (Собственный капитал предприятия )	П4	4514	4416

 

Данные свидетельствуют о том, что условие абсолютной ликвидности не выполняется, то есть наиболее ликвидные активы (денежные средства) не покрывают его кредиторскую задолженность.

Таблица №17

Данные для анализа ликвидности баланса, тыс. руб.

Актив		На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
На начало года	На конец года
А1	6	-	П1	361	1128	-355	-1128
А2	76	91	П2	140	90	-64	1
А3	313	976	П3	-	-	-313	976
А4	4620	4567	П4	4514	4416	106	151
Баланс	5015	5634	Баланс	5015	5634	0	0

 

В отчетном периоде недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств увеличивается с 355 тыс. руб.(на начало года) до 1128 тыс. руб. (на конец периода).

Второе условие также не выполняется. Для пополнения оборотных источников средств предприятие привлекает краткосрочные кредиты банков. Однако, при расчете дебиторов, полученные средства полностью не покрывают краткосрочные кредиты предприятия.

В долгосрочном плане предприятие также не платежеспособно, поскольку при реализации товарных запасов, других элементов оборотных активов полностью погасить свои обязательства предприятие не может.

Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

На данном этапе анализа, можно сказать, что устойчивость финансового состояния предприятия снижается, поскольку условие абсолютной и текущей и долгосрочной платежеспособности предприятия не выполняется. Недостаток свободных оборотных средств и их отрицательная динамика свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии ОАО «Владхлеб»

Таблица №18

Расчет основных показателей ликвидности предприятия

Коэффициент	Норма	На начало года	На конец года	Изменение, +,-
1.Абсолютной ликвидности	≥0,2– 0,5	6/501= 0,012	0/1218= 0	-0,012
2. Быстрой ликвидности	≥0,8	(6+76)/501= 0,164	(0+91)/1218= 0,075	-0,089
3. Текущей ликвидности	≥2,0	395/501= 0,788	1067/1218= 0,876	0,088

 

Как видно из табл.18. основные коэффициенты ликвидности имеют отрицательную динамику. Уменьшение величины денежных средств, при росте внешних обязательств ОАО «Владхлеб» отрицательно повлияло на динамику коэффициента абсолютной ликвидности. Значение коэффициента намного ниже установленного критерия (0,2-0,5) составляет 0 (на конец года). То есть, как отмечалось ранее, предприятие испытывает недостаток денежных средств - наиболее ликвидных активов. Предприятие в ближайшее время, без дополнительной мобилизации оборотных средств, не имеет возможности выполнить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициенты быстрой ликвидности на конец года также снижается (на 8,9%), его значение не соответствует нормативу, что характеризует низкую ликвидность предприятия в долгосрочном плане.

При выполнении расчетов с дебиторами, предприятие выполняет свои обязательства перед кредиторами только на 7,5 % (при норме- 70-80 %%).

При полном расчете дебиторов и реализации других элементов оборотных активов, предприятие также не может выполнить свои краткосрочные обязательства. Коэффициент текущей ликвидности составляет 0,876 пункта, что не обеспечивает погашение кредиторской задолженности в полном объеме и ниже нормального ограничения показателя (более 2).

Снижение показателя абсолютной и быстрой ликвидности в динамике и низкое значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствуют о низкой ликвидности баланса предприятия как в текущем плане, так и в долгосрочной перспективе.

Значение показателя меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия в течении ближайших шести месяцев (используя только внутренние резервы предприятия).

При качественной оценки коэффициентов платежеспособности - ниже нормы - оценка платежеспособности предприятия характеризуется как низкая. Т.е., финансовое состояние предприятия - неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности. Восстановление равновесия возможно только за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.