Формирование, оформление, раскрытие и оценка эффективности учетной политики ЗАО «Шпагатная фабрика «Майкопская»

 

В 2003 г. произошло ухудшение следующих технико-экономических показателей деятельности предприятия: увеличилась фондоемкость производства.  Увеличение фондоемкости свидетельствует об ухудшении использования производственных ресурсов.

Однако прибыль предприятия в 2002 г., 2003 г.  увеличилась, что позволило предприятию частично покрыть убытки прошлых лет.

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовая устойчивость – одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет степень финансовой устойчивости. Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Цель анализа финансовой устойчивости - оценка способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия прежде всего определим источники формирования запасов и затрат.

 

Таблица 2.2 – Источники формирования запасов и затрат ЗАО Шпагатная фабрика «Майкопская»

 

Наименование источника формирования запасов и затрат	На начало 2001 г., тыс. руб.	На начало 2002 г., тыс. руб.	На начало 2003 г., тыс. руб.	На начало 2004 г., тыс. руб.
Собственные оборотные средства (собственный капитал – внеоборотные активы)	-1522	-1578	-2649	-3471
Собственные оборотные средства и приравненные к ним средства (собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы)	-1522	-1578	-2649	-3471
Общий источник (собственные оборотные средства и приравненные к ним средства + краткосрочные кредиты и займы)	-1522	-1578	-2679	-3471
Запасы и затраты	2028	1901	832	711

 

На основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что как в 2001, 2002, 2003 гг., так и на начало 2004 г. не хватало источников формирования запасов и затрат предприятия. Запасы и затраты формировались за счет кредиторской задолженности, что говорит о кризисном положении предприятия. Симптомы такого состояния: предприятие испытывает недостаток всех источников (ресурсов), неспособно обеспечивать требования кредиторов, имеет заблокированный счет (картотеку) и долги перед бюджетом, внебюджетными фондами, ведет расчеты по взаимозачету.

Тенденция к снижению запасов и затрат является следствием отсутствия источников их формирования. Это приводит к снижению деловой активности предприятия, так как отсутствуют условия для увеличения производства продукции.

Для углубления анализа финансовой устойчивости вычислим значения ряда коэффициентов за 2001,  2002, 2003 гг., а также на начало 2004 г., сравним их с оптимальными значениями, что позволит выявить текущие их изменения. К наиболее значимым коэффициентам относятся: коэффициент автономии, финансовой устойчивости, финансирования, обеспеченности собственными средствами. Расчеты значений коэффициентов представлены в таблице 1.7.

Таблица 2.3 - Анализ показателей финансовой устойчивости на основании данных финансовой отчетности за 2001 г. и 2002 г.

 

Коэффициент	Формула расчета	Значение на начало 2001 г.	Значение на начало 2002 г.	Значение на начало 2003 г.	Значение на начало 2004 г.
Автономии >0,5	стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 стр. 700	-0,02	-0,01	-0,01	-0,02
Финансовой устойчивости ³ 0,7	стр. (490 +  640 +  650 +  590) стр. 700	-0,02	-0,01	-0,01	-0,02
Финансирования > 1	стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 стр. (590 + 610 + 620 + 630 + 660)	-0,02	-0,01	-0,01	-0,02
Обеспеченности собственными средствами ³ 0,1	Стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - 190 стр. 290	-0,7	-0,3	-1,01	-1,17

Коэффициент автономии определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Значение данного коэффициента ниже оптимального, что свидетельствует о зависимости предприятия  от внешних кредиторов. Тенденция к уменьшению указанного коэффициента свидетельствует о повышающейся зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Показатель данного коэффициента ниже оптимального, что свидетельствует о том, что активы предприятия финансируются за счет неустойчивых источников. Изменение коэффициента финансовой устойчивости в сторону ухудшения свидетельствует о том, что все больше активы предприятия финансируются за счет неустойчивых источников, что должно вызвать у руководства определенную тревогу, так как такое формирование активов может привести к банкротству предприятия.

Коэффициент финансирования характеризует соотношение собственных и заемных средств. Показатель данного коэффициента свидетельствует о превышении заемного капитала над собственным. Тенденция изменения данного коэффициента свидетельствует о росте превышения заемного капитала над собственным, что свидетельствует о все ухудшающемся положении предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Показатель данного коэффициента свидетельствует о том, что оборотные средства формируются за счет заемных средств, причем наблюдается тенденция к росту зависимости предприятии от заемных средств. В этом случае структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

На основании рассчитанных коэффициентов финансовой устойчивости и анализа источников формирования запасов и затрат можно сделать вывод, что предприятие финансово неустойчиво, так как его заемные средства превышают собственные, активы формируются за счет неустойчивых источников. Формирование запасов и затрат происходит за счет кредиторской задолженности. Предприятие испытывает недостаток в средствах, имеет задолженность перед бюджетом, внебюджетными фондами, неспособно обеспечивать требования кредиторов.

 

Анализ ликвидности баланса

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированным в порядке убывающей ликвидности (т.е. возможности их быстрой реализации) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Активы баланса, сгруппированные по классу ликвидности, представлены в таблице 2.4, пассивы баланса, сгруппированные по срочности погашения обязательств представлены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Активы предприятия, сгруппированные  по классу ликвидности

Статьи активов	На 01.01.01 тыс. руб.	На 01.01.02 тыс. руб.	На 01.01.03 тыс. руб.	На 01.01.04 тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы А1
Денежные средства	6	3	70	20
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Итого	6	3	70	20
Быстрореализуемые активы А2
Дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 12 месяцев)	357	2323	1761	2254
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
Итого	357	2323	1761	2254
Медленнореализуемые активы А3
Дебиторская задолженность (со сроком погашения более 12 месяцев)	-	-	-	-
Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов)	2023	1880	811	700
Итого	2023	1880	811	700
Труднореализуемые активы А4
Внеоборотные активы	1484	1530	2610	3402
Итого	1484	1530	2610	3402

Таблица 2.6 - Пассивы баланса, сгруппированные по срочности погашения обязательств

Статья пассивов	На 01.01.01 тыс. руб.	На 01.01.02 тыс. руб.	На 01.01.03 тыс. руб.	На 01.01.04 тыс. руб.
Наиболее срочные обязательства П1
Кредиторская задолженность	3913	5767	5312	6456
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Непогашенные в срок ссуды	-	-	-	-
Итого	3913	5767	5312	6456
Краткосрочные пассивы П2
Краткосрочные кредиты и займы (без ссуд, непогашенных в срок)	-	-	-	-
Итого	-	-	-	-
Долгосрочные пассивы П3
Долгосрочные кредиты и займы (без  суд, непогашенных в срок)	-	-	-	-
Итого	-	-	-	-
Постоянные пассивы П4
Капиталы и резервы	-86	-145	-113	-136
Задолженность учредителям по выплате доходов	36	36	36	36
Доходы будущих периодов (за минусом расходов будущих периодов)	12	99	17	20
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-
Итого	-38	-10	-60	-80